مشاكل السوق؟ إلقاء اللوم على المستثمرين

بالتأكيد ، يصيب الاقتصاد أحيانًا الركود ، سواء بسبب الحرب أو الكوارث الطبيعية غير المتوقعة. بالطبع ، هذه الأشياء هي خارج سيطرة المستثمر. لكن الاضطراب في السوق يمكن ربطه في كثير من الأحيان ليس بأي حدث يمكن إدراكه بل بعلم نفس المستثمر. يمكن إرجاع قدر لا بأس به من خسائر محفظتك إلى اختياراتك والأسباب التي أدت إلى ارتكابها ، بدلاً من قوى الشر غير المرئية التي نميل إلى إلقاء اللوم عليها عندما تسوء الأمور. هنا نلقي نظرة على بعض الطرق التي يلحق بها المستثمرون مشاكل السوق عن غير قصد.

بعد الحشد

البشر عرضة لعقلية القطيع ، بما يتوافق مع أنشطة الآخرين واتجاههم. هذا خطأ شائع في الاستثمار. تخيل أنك وعشرات الأشخاص الآخرين قد وقعوا في مسرح مشتعل. تمتلئ الغرفة بالدخان واللهب يلعق الجدران. إن الأشخاص المؤهلين على أفضل وجه لإخراجك بأمان ، مثل مالك المبنى أو رجل إطفاء خارج الخدمة ، يخجلون من أخذ زمام المبادرة لأنهم يخشون أن يكونوا مخطئين ويعرفون صعوبات قيادة مجموعة عمياء عن التدخين.

ثم يصعد الشخص المسؤول ، ويسعد الجميع بمتابعة القائد. هذا الشخص غير مؤهل ليقودك للخروج من أقرب 7-Eleven ناهيك عن إخراجك من مبنى غير مألوف على النار ، لذلك ، للأسف ، من المرجح أن ينتهي بك الأمر كرماد بدلاً من أن تجد طريقك للخروج. هذا الميل إلى الذعر والاعتماد على اتجاه الآخرين هو بالضبط سبب نشوء المشاكل في سوق الأوراق المالية ، إلا أننا غالباً ما نتابع الحشود في المبنى المحترق بدلاً من محاولة الخروج. فيما يلي إجراءان بسبب عقلية القطيع:

• ذعر الشراء: هذا هو متلازمة النصيحة الحادة ، التي تظهر أعراضها عادةً في كلمات طنانة مثل "الثورة" و "الاقتصاد الجديد" و "تحول النموذج". ترى ارتفاعًا في الأسهم وترغب في الركوب ، لكنك في عجلة من أمرك بحيث تتخطى الفحص المعتاد لسجلات الشركة. بعد كل شيء ، يجب أن يكون شخص ما نظرت إليهم ، أليس كذلك؟ خطأ. عقد شيء ساخن يمكن في بعض الأحيان حرق يديك. أفضل مسار للعمل هو بذل العناية الواجبة. إذا كان هناك شيء يبدو جيدًا جدًا ليكون صحيحًا ، فمن المحتمل أن يكون كذلك. بيع الذعر: هذا هو متلازمة "نهاية العالم". يبدأ السوق (أو الأسهم) في الانكماش ويتصرف الناس كما لو لم يحدث من قبل. تشمل الأعراض الكثير من اللوم واليمين واليأس. بغض النظر عن الخسائر التي تتكبدها ، تبدأ في الخروج قبل أن يمحو السوق ما تبقى من صندوق التقاعد الخاص بك. العلاج الوحيد لهذا هو رئيس المستوى. إذا كنت قد بذلتم العناية الواجبة ، فمن المحتمل أن تكون الأمور على ما يرام ، وسوف تستفيد من الانتعاش بشكل جيد. ثبِّت ذراعيك وساقيك واختبئوا تحت مكتب بينما يدوس الناس في طريقهم للخروج من السوق.

لا يمكننا السيطرة على كل شيء

رغم أنه أمر لا بد منه ، إلا أن العناية الواجبة لا يمكن أن تنقذك من كل شيء. يمكن للشركات التي أصبحت متورطة في الفضائح أو الاستلقاء على ميزانياتها العمومية أن تخدع حتى المستثمرين الأكثر حنكة وحكمة. بالنسبة للجزء الأكبر ، من السهل تحديد موقع هذه الشركات بعد فوات الأوان (على سبيل المثال ، Enron) ، لكن الشائعات المبكرة كانت عبارة عن بقع خفية على شاشات الرادار للمستثمرين اليقظين. حتى عندما تكون الشركة صادقة مع مستثمر ، فإن الفضيحة ذات الصلة يمكن أن تضعف سعر السهم. مارثا ستيوارت ليفني أومنيميديا ​​، على سبيل المثال ، تعرضت لضرب شديد بسبب عمليات البيع الداخلية المزعومة التي تحمل الاسم نفسه. لذا ضع في اعتبارك أنه سوق للمخاطر.

الصمود في علاج نادر

يمكن أن يخبرك المقامرون دائمًا بعدد المرات وكم فازوا بها ، ولكن لا يمكن أن يخبرك عدد المرات أو عدد المرات التي خسروا بها. هذه هي مشكلة الاعتماد على المكافآت التي تأتي من الحظ بدلاً من المهارة: لا يمكنك أبدًا التنبؤ بالوقت الذي ستأتي فيه المكاسب المحظوظة ، لكن عندما يفعلون ذلك ، فإن هذه الطريقة تجعلها تمحو التوتر (النفسي ، وليس المالي) الذي عانيت منه..

يمكن للمستثمرين أن يقعوا فريسة لكل من الرغبة في الحصول على شيء لإظهاره لوقتهم وكرههم للاعتراف بأنهم كانوا مخطئين. وبالتالي ، فإن بعض المستثمرين يتمسكون بالسهم الذي يخسر ، ويصلون من أجل الانعكاس عن ملائكتهم المتساقطة ؛ مستثمرون آخرون ، يستقرون من أجل ربح محدود ، يبيعون الأسهم ذات الإمكانات الطويلة الأجل. ومع ذلك ، كلما خسر المستثمر ، كلما كان المكسب أكبر لتلبية التوقعات.

أحد المفارقات الكبرى في عالم الاستثمار هو أن معظم المستثمرين ينفرون من المخاطرة عندما يطاردون المكاسب لكنهم يصبحون محبي المخاطرة عند محاولة تجنب الخسارة (غالباً ما تزيد الأمور سوءًا). إذا كنت تقوم بتحويل رأس مالك غير المخاطرة إلى استثمارات عالية المخاطر ، فإنك تتناقض مع كل قاعدة من الحكمة التي يعزو إليها سوق الأسهم وتطلب المزيد من المشاكل. يمكنك أن تخسر أموالك على العمولات من خلال التجاوز والاستثمار بشكل أسوأ. لا تدع كبرياءك يمنعك من بيع الخاسرين والحفاظ على الفائزين.

رهاب الأجانب

الأشخاص الذين يعانون من هذا الاضطراب النفسي لديهم خوف شديد من الأجانب أو الغرباء. على الرغم من أن معظم الناس يعتبرون هذه المخاوف غير عقلانية ، إلا أن المستثمرين يشاركون في سلوك كراهية الأجانب طوال الوقت. البعض منا لديه رغبة فطرية في الاستقرار والأشياء التي تبدو مستقرة هي تلك التي هي مألوفة بالنسبة لنا وقريبة من المنزل (البلد أو الدولة).

الشيء المهم في الاستثمار ليس الإلمام بل القيمة. إذا نظرت إلى شركة يبدو أنها جديدة أو أجنبية لكن ميزانيتها العمومية تبدو سليمة ، يجب ألا تتخلص من الأسهم كاستثمار محتمل. يندب الناس باستمرار على أنه من الصعب العثور على أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ، لكنهم لا يبحثون عن واحد ؛ علاوة على ذلك ، عندما يعتقد الجميع أن الشركات المحلية أكثر استقرارًا ومحاولة الشراء ، فإن سوق الأوراق المالية يرتفع إلى حد المبالغة في تقديره ، الأمر الذي من المفارقات أن يطمئن الأشخاص إلى أنهم يتخذون الاختيار الصحيح ، وربما يتسببون في حدوث فقاعة. لا تأخذ هذا كوصية لترك الاستثمار محليا ؛ فقط تذكر أن تتفحص شركة محلية بقدر ما تفعل شركة أجنبية.

قائمة مفيد

بعض المشاكل التي يواجهها المستثمرون ليست معزولة عن عالم الاستثمار. دعونا نلقي نظرة على "الخطايا السبع المميتة للاستثمار" التي غالباً ما تدفع المستثمرين إلى اتباع القطيع بصورة عمياء:

1. فخر: يحدث هذا عندما تحاول حفظ ماء الوجه عن طريق الاحتفاظ باستثمار سيئ بدلاً من إدراك خسائرك. اعترف عندما تكون على خطأ ، وخفض الخسائر الخاصة بك وبيع الخاسرين الخاص بك. في الوقت نفسه ، اعترف عندما تكون على حق واحتفظ بالفائزين بدلاً من محاولة تجاوز طريقك. الشهوة: تجعلك الشهوة في الاستثمار مطاردة شركة لجسمها (سعر السهم) بدلاً من شخصيتها (الأساسيات). الشهوة هي لا لا وسبب واضح للفقاعات والجنون. Avarice: هذا هو بيع الاستثمارات التي يمكن الاعتماد عليها ووضع تلك الأموال في استثمارات ذات عائد أعلى ، ومخاطر أعلى. هذه طريقة جيدة لتفقد قميصك - العالم بارد بما فيه الكفاية دون الاضطرار إلى مواجهته عارياً. غضب: هذا شيء يحدث دائما بعد الخسارة. أنت تلقي باللوم على الشركات ، شركات السمسرة ، السماسرة ، المستشارين ، سي إن بي سي ، المتسابق ، كل شخص ما عدا نفسك وكل شيء لأنك لم تقم بالاجتهاد اللازم. بدلاً من فقدان هدوئك ، أدرك أنك تعرف الآن ما عليك القيام به في المرة القادمة. الشراهة: النقص التام في ضبط النفس أو التوازن ، الشراهة تجعلك تضع كل ما تبذلونه من البيض في سلة واحدة ، وربما سلة مفرطة لا تستحق بيضك (Enron ، أي شخص؟). تذكر التوازن والتنويع ضروريان للمحفظة. الكثير من أي شيء هو بالضبط: TOO MUCH! الكسل: لقد خمنت هذا ، وهذا يعني أن تكون كسولًا وعدم بذل العناية الواجبة. على الجانب الآخر ، يمكن أن يكون القليل من الكسل مقبولًا طالما كان في سياق نشاط المحفظة. يمكن للمستثمرين السلبيين الاستفادة بأقل مجهود ومخاطرة من المستثمرين المفرط النشاط. الحسد: يمكن أن يطمئن محافظ المستثمرين الناجحين والاستياء منهم. بدلاً من لعن المستثمرين الناجحين ، لماذا لا نحاول التعلم منهم؟ هناك أشخاص أسوأ لمحاكاة من وارن بافيت. حاول قراءة كتاب أو كتابين: نادراً ما تضر المعرفة بصاحب التسجيل.

الخط السفلي

البشر معرضون لعقلية القطيع ، ولكن إذا تمكنت من إدراك ما يفعله القطيع وفحصه بعقلانية ، فستقل احتمالية اتباع التدافع عندما تتجه في اتجاه غير مربح.