إن قياس النشاط المؤسسي غير العادي قد أسفر تاريخيا عن ظهور علامات قديمة تشير إلى الذروة المحلية القصيرة الأجل للسوق. توفر هذه المشغلات أيضًا نقاط دخول مناسبة لأولئك الذين على الهامش الذين ينتظرون انسحابًا للمشاركة في هذا السوق الصاعد متعدد السنوات. إن إشارة التشبع في الشراء هذه نادرة جدًا ، وكانت آخر مرة تم فيها إطلاقها في 24 يناير 2018 ، وبعد أسبوعين تقريبًا (8 فبراير 2018) انخفض مؤشر Russell 2000 ETF (IWM) بنسبة 8.51٪. غطيت تلك الإشارة في منطقة ذروة الشراء في ذلك الوقت.
في Mapsignals ، نقيس النشاط المؤسسي غير العادي المحتمل على أساس يومي ونستخدم نقاط البيع / الشراء غير العادية هذه لرسم نسبة. على مر السنين ، وجدنا أن هناك قمم في مجموعة البيانات هذه تتزامن مع ذروة السوق المحلية عندما تنحرف النسبة بشدة لصالح نشاط تداول غير عادي… من المحتمل الشراء. تميل هذه الفترات إلى إظهار الحماسة الشديدة وتنبيهنا في كثير من الأحيان إلى النقاط التي تكون فيها سرعة السوق غير مستدامة وتعود إلى انسحاب قصير الأجل.
هذه التراجعات صحية ويمكن أن توفر نقطة دخول رائعة لأولئك الذين ينتظرون بصبر للحصول على الأسهم الطويلة. أطلقت أحدث إشارة ذروة شراء صباح يوم 7 فبراير 2019 ، واستناداً إلى التاريخ ، نعتقد أن السوق قد يكون قريبًا من ذروته المحلية وأن التراجع قد يكون قادمًا ، أو قد تتباطأ سرعة الارتفاع الأخير. نحن صاعدون على المدى الطويل في السوق ونعتقد أنه ينبغي استخدام أي تراجعات ذات معنى كفرصة شراء.
في الرسم البياني أدناه ، نحدد النسبة كمتوسط متحرك لمدة 25 يومًا لإشارات الشراء / البيع لدينا ، متراكبة مع Russell 2000. وتتراوح النسبة بين 0٪ و 100٪. تشير قراءة تقترب من 25 ٪ (الأخضر) إلى وجود سوق ذروة البيع (باللون الأخضر) ، مع وجود إشارات بيع تفوق إشارات الشراء بشكل كبير ، والقراءات فوق 80 ٪ تشير إلى وجود سوق ذروة الشراء (باللون الأحمر) ، مع إشارات شراء تفوق إشارات البيع بشكل كبير.
www.mapsignals.com
فيما يلي نظرة على التاريخ الحديث في الأوقات السابقة عندما وصلنا إلى ذروة الشراء (أحمر). إنه يظهر أن متوسط العائدات الآجلة تميل إلى أن تكون سلبية. لكن مرة أخرى ، نحن ثيران على المدى الطويل ونستخدم هذه النسبة كفرصة لالتقاط أسهم كبيرة عند التراجع.
www.mapsignals.com
فماذا يعني كل هذا يعني؟ هذا يعني في الأساس أن مستوى الشراء بالنسبة إلى البيع شديد للغاية وهناك فرصة جيدة أن يرتفع البيع. كما ترون في الرسم البياني أعلاه ، لا تميل النسبة إلى البقاء في المنطقة الحمراء لفترة طويلة.
الخط السفلي
من النادر أن تصل عمليات الشراء غير العادية إلى المستويات الحالية. استنادًا إلى التاريخ ، ستبدأ مستويات البيع في الزيادة بمجرد انخفاض النسبة لدينا عن المنطقة الحمراء. لقد نشأت إشارة التشبع في الشراء هذه ، ونعتقد أن مسار السوق يرجع إلى التراجع على المدى القصير. وبالتالي ، فإننا نرى فرصة محتملة للمستثمرين المريضين لالتقاط الأسهم عند مستوى أقل في حالة حدوث تراجع السوق.
