المعدل الاسمي لتعريف العائد

ما هو معدل العائد الاسمي؟

معدل العائد الاسمي هو مقدار المال الناتج عن الاستثمار قبل أخذ النفقات في الاعتبار مثل الضرائب ورسوم الاستثمار والتضخم. إذا حقق الاستثمار عائدًا بنسبة 10٪ ، فإن المعدل الاسمي يساوي 10٪. بعد أخذ التضخم في الاعتبار خلال فترة الاستثمار ، من المرجح أن يكون العائد الفعلي أقل.

ومع ذلك ، فإن معدل العائد الاسمي له مزاياه لأنه يسمح للمستثمرين بمقارنة أداء الاستثمار بغض النظر عن معدلات الضرائب المختلفة التي يمكن تطبيقها على كل استثمار.

صيغة المعدل الاسمي للعودة هي

$\text{معدل العائد الاسمي}=\frac{\text{القيمة السوقية الحالية}-\text{قيمة الاستثمار الأصلية}}{\text{قيمة الاستثمار الأصلية}}$ معدل العائد الاسمي = قيمة الاستثمار الأصليةالقيمة السوقية الحالية investment قيمة الاستثمار الأصلية

كيفية حساب معدل العائد الاسمي

1. قم بطرح مبلغ الاستثمار الأصلي (أو المبلغ الرئيسي المستثمر) من القيمة السوقية الحالية للاستثمار (أو في نهاية فترة الاستثمار).خذ النتيجة من البسط وقسمها على مبلغ الاستثمار الأصلي.ضرب النتيجة في 100 لتحقيق المعدل الاسمي للعائد كنسبة مئوية.

ماذا يقول لك معدل العائد الاسمي؟

يساعد معدل العائد الاسمي المستثمرين في قياس أداء محافظهم الاستثمارية سواء كانت تتألف من أسهم أو سندات أو استثمارات أخرى. يسقط معدل العائد الاسمي عوامل خارجية يمكن أن تؤثر على الأداء مثل الضرائب والتضخم. باستخدام معدل العائد الاسمي ، يمكن للمستثمرين مقارنة أداء الاستثمارات المختلفة على مدى فترات زمنية مختلفة قد يكون لها معدلات تضخم مختلفة.

يساعد تتبع معدل العائد الاسمي للمحفظة أو مكوناتها المستثمرين على معرفة كيفية إدارة استثماراتهم بمرور الوقت.

معدل العائد الاسمي مقابل الضريبة

يأخذ معدل عائد الاستثمار بعد الضريبة تأثير الضريبة على عوائد الاستثمار في الاعتبار. في معظم الحالات ، يدفع المستثمرون مبالغ مختلفة من الضرائب على الاستثمارات بناءً على الاستثمار ، ومدة الاستثمار ، وشريحة الضرائب للمستثمر. نتيجة لذلك ، قد يواجه مستثمران معدلات عائد مختلفة بعد خصم الضرائب على الاستثمار ، حتى لو كان نفس الاستثمار بنفس معدل العائد الاسمي.

أيضا ، سيكون للاستثمارات المختلفة معدلات ضريبية مختلفة مطبقة عليها. إذا كان المستثمر يقارن السند البلدي مع سندات الشركات بحيث يكون لكل من السندات نفس معدل العائد الاسمي ، يكون العائد بعد الضريبة مختلفًا بشكل ملحوظ. في معظم الحالات ، تكون السندات البلدية معفاة من الضرائب بينما يخضع الدخل من سندات الشركات للضرائب. نتيجة لذلك ، إذا فرض ضريبة الدخل على سندات الشركات ، فإن معدل العائد سيكون أقل بكثير من معدل العائد على السندات البلدية ، لأن سندات الشركات تخضع لضريبة أرباح رأس المال.

الماخذ الرئيسية

• معدل العائد الاسمي هو مقدار المال الناتج عن الاستثمار قبل أخذ النفقات في الاعتبار مثل الضرائب ورسوم الاستثمار والتضخم. يساعد معدل العائد الاسمي المستثمرين على قياس أداء محافظهم الاستثمارية عن طريق استبعاد العوامل الخارجية التي يمكن أن تؤثر على الأداء مثل الضرائب والتضخم. يساعد تتبع معدل العائد الاسمي للمحفظة أو مكوناتها المستثمرين على معرفة كيفية إدارة استثماراتهم بمرور الوقت.

مثال على معدل العائد الاسمي

دعنا نقول أن المستثمر وضع 100000 دولار في صندوق بدون رسوم ليتم استثماره لمدة عام. في نهاية العام ، بلغت قيمة الاستثمار 108،000 دولار ، بالنظر إلى سعر السوق في نهاية العام نفسه:

• يتم احتساب معدل العائد الاسمي على النحو التالي:

$\frac{(\$108000-\$100000)}{\$100000}=0.08=8٪$ 100000 $ ($ 108000- $ 100000) = 0،08 = 8٪

• معدل العائد الاسمي = 8 ٪.

الفرق بين معدل العائد الاسمي ومعدل العائد الحقيقي

معدل العائد الحقيقي هو النسبة المئوية السنوية لعائد الاستثمار الذي يتم تعديله للتغيرات في الأسعار بسبب التضخم أو العوامل الخارجية الأخرى. ضبط العائد الاسمي للتعويض عن عوامل مثل التضخم يسمح لك بتحديد مقدار العائد الاسمي الخاص بك هو العائد الحقيقي. وعلى العكس ، فإن معدل العائد الاسمي يفسر العوامل الخارجية التي يمكن أن تؤثر على الأداء مثل الضرائب والتضخم.

حدود معدل العائد الاسمي

لا يشمل معدل العائد الاسمي التضخم أو الضرائب عند حساب أداء الاستثمار. على سبيل المثال ، إذا كان الاستثمار قد كسب 10٪ على مدار عام واحد ، لكن التضخم كان 2.5٪ لنفس الفترة ، فإن معدل العائد الفعلي سيكون 7.5٪ ، أو 10٪ - 2.5٪ تضخم. على الرغم من أن عائد المعدل الاسمي يعد مقياسًا مهمًا عند مقارنة أداء الاستثمارات المتعددة ، إلا أنه ينبغي استخدامه جنبًا إلى جنب مع معدل العائد الحقيقي للتأكد من أن مكاسب الاستثمار لا تتآكل بسبب التضخم أو ارتفاع الأسعار.