أطلقت Direxion خطوط الثيران والدببة لمؤشر Daily Energy Shares 3X ETF في نوفمبر 2008. يهدف الثور Direxion Daily Energy Bull 3X (ERX) إلى إعادة إنتاج 300٪ من العوائد اليومية لمؤشر S&P Energy Select Sector Index. بمعنى آخر ، مقابل كل ربح بنسبة 1٪ في المؤشر الأساسي ، يحاول ERX تحقيق ربح مقابل 3٪.
مؤشر قطاع اختيار الطاقة ، الذي قدمته ستاندرد آند بورز ، مرجح بشكل كبير تجاه النفط والغاز والوقود المستهلك. وتشمل المقتنيات الأخرى شركات من قطاع معدات وخدمات الطاقة. يجب أن يكون كل مكون من مكونات المؤشر شركة مكونة لمؤشر S&P 500. يتم حساب تكوين ووزن المؤشر من خلال منهجية رسملة السوق المختلطة.
كان أداء قطاع الطاقة جيدًا في القرن الحادي والعشرين ، على الرغم من أن الارتفاع العالمي في إنتاج النفط والغاز الطبيعي بين عامي 2013 و 2015 خالف هذا الاتجاه إلى حد ما. باعتبارها ETF ذات رافعة ثلاثية ، فإن ERX حساسة بشكل خاص للزيادة والنقصان في سعر السوق لسلع الطاقة.
أكثر من 99 ٪ من الأسهم في المؤشر الأساسي مملوكة لشركات في الولايات المتحدة وكندا ؛ الأجزاء الصغيرة المتبقية عادة ما تكون من شركات في أوروبا. متوسط معدل الدوران في هذه الفئة مرتفع ، وتميل الأصول إلى أن تتركز بشكل كبير في أكبر خمس أو 10 مقتنيات. اعتبارًا من أكتوبر 2018 ، استحوذت أكبر 10 مقتنيات في محفظة ERX على أكثر من 72٪ من إجمالي الأصول.
Direxion ETF خصائص
ERX هي شركة استثمار مفتوحة العضوية يتم تقديمها من خلال عائلة Direxion Funds ونصحتها شركة Rafferty Asset Management، LLC. مثل معظم صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية الثلاث ، يتم إدارة Direxion بفعالية ويمكن أن تأتي بتكاليف عالية. لحسن حظ مساهمي ERX ، دخلت Rafferty Asset Management في اتفاقية للحد من مصروفات التشغيل مع Direxion للحد من رسوم الإدارة بنسبة 0.95 ٪.
تتوافق نسبة المصاريف بنسبة 0.95٪ مع متوسط الصناعة لمؤسسة التدريب الأوروبية ذات الرافعة المالية المفهرسة. لا تشمل نسب مصروفات الصندوق رسوم السمسرة أو مصروفات التداول الأخرى.
لتحقيق الرافعة المالية الصحيحة ، تستثمر ERX أيضًا في الأدوات المالية غير الموجودة في محفظة IXE. يمكن أن تشمل هذه الأدوات العقود الآجلة والعقود الآجلة وخيارات الأوراق المالية وأسهم الأسهم والأرضيات والياقات والمقايضات والبيع على المكشوف وإعادة الشراء العكسي وغيرها من صناديق الاستثمار المتداولة.
الملاءمة والتوصيات
جميع الاستثمارات تأتي مع المخاطرة ، ولكن صناديق الاستثمار المتداولة بالرافعة المالية قد تكون محفوفة بالمخاطر بشكل خاص. يتعرض أي مساهم في ERX أو ERY إلى درجة من مخاطر السوق والتقلبات التي تفوق بكثير معظم الأسهم. بسبب وزنها الثقيل في قطاع الطاقة ، يعتمد أداء ERX اعتمادًا كبيرًا على أسعار النفط والغاز. يجب على المستثمرين مراقبة أسعار سلع الطاقة وسلع الطاقة المستقبلية عن كثب.
Direxion هي المزود الشهير لصناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية والاستدانة العكسية ، لا سيما في الفضاء الثلاثي الرافعة. يمتد ترتيب حدود المصاريف الخاص به مع Rafferty Asset Management إلى جميع عروض الصناديق الخاصة به ، وهو مناسب بشكل خاص للمستثمرين الذين يفضلون الأدوات المدارة بفعالية وذات القيمة العالية.
بشكل عام ، تم تصميم 3X ETF فقط للمستثمرين الذين يتعرضون لأدوات الرفع المالي ويرغبون في مراقبة محافظهم الاستثمارية بثبات. ERX ليست لعبة شراء وتعليق وليست مناسبة للمستثمرين ذوي الدخل الثابت. يحتوي على فرق كبير لعرض / طلب وليس له عائد ثابت.
ERX لديها سجل حافل من الصعود والهبوط الكبير.
يحتوي هذا الصندوق على مؤشرات نظرية الحافظة الحديثة (MPT) من المتوسط إلى أقل من المتوسط. بيتا في 3.3. هذا يمكن أن يكون بمثابة قمر صناعي لطيف عقد للمستثمرين الأكفاء ، ولكن لا ينبغي أبدا أن تشكل جوهر محفظة متوازنة.
