يعتبر الدين قصير الأجل جزءًا من الالتزامات الحالية للشركة ويتم إدراجه في حساب رأس المال العامل. يجب أن تسدد الشركة الديون قصيرة الأجل خلال عام. نظرًا لاحتساب رأس المال العامل كأصول حالية للشركة ، بعد خصم المطلوبات الجارية ، فإن الدين قصير الأجل يقلل رأس المال العامل.
دين قصير الأمد
عادةً ما يتم استعارتها من الديون قصيرة الأجل من قبل شركة لتمويل عملياتها الحالية ، مثل شراء المواد الخام ، ودفع بائعيها ، والدفع المسبق لنفقات معينة. وأيضًا ، تقوم الشركة في بعض الأحيان بسداد جميع ديونها قصيرة الأجل جنبًا إلى جنب مع جزء حالي من الدين طويل الأجل ، وكلاهما مدرج في الالتزامات الحالية للميزانية العمومية للشركة. لذلك ، فإن أي إعادة تصنيف للديون طويلة الأجل إلى ديون قصيرة الأجل أو أي قروض مستحقة للشركة خلال عام واحد تقلل رأس المال العامل.
اعتبارات الديون قصيرة الأجل
هناك بعض الحالات التي تتكبد فيها الشركة ديونًا قصيرة الأجل عن طريق الاقتراض من الدائنين ، لكن يتم ترحيل رصيد الدين قصير الأجل الخاص بها على الفور عندما يكون مستحقًا عن طريق أخذ الائتمان مرة أخرى على أساس قصير الأجل. في هذه الحالة ، يجب على المستثمر تقييم ما إذا كان من المعقول افتراض أن ديون الشركة قصيرة الأجل سيتم ترحيلها مرة أخرى ، وبالتالي استبعاد رصيد الدين هذا من حسابات رأس المال العامل.
رأس المال العامل المعدل
في بعض الحالات ، يرغب المستثمرون في النظر فقط في الأصول والخصوم الحالية المتعلقة بعمليات الشركة واستبعاد أي حسابات جارية لها علاقة بعمليات تمويل الشركة ، مثل الديون قصيرة الأجل. في هذه الحالة ، لا تؤثر الديون قصيرة الأجل على حسابات رأس المال العامل المعدل.
