خفضت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة بعد ظهر يوم الأربعاء ، كما هو متوقع ، في حين صرح رئيس مجلس الإدارة جيروم باول في مؤتمر صحفي بأن تخفيضات أسعار الفائدة قد تمت الآن. تسببت الأخبار المختلطة في عمليات بيع أولية تم شراؤها بسرعة ، مما أدى إلى ارتفاع قوي في جرس الإغلاق. سجل مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز الصناعي شمعدانًا خارجيًا صعوديًا يعكس انتصارًا متواضعًا للثيران على الدببة.
ارتفع الذهب بسبب الأخبار ، مع تراجع معدلات الفائدة المنخفضة عن الطاولة في الوقت الحالي. هذا يمكن أن يولد قاع وسيطة للمعادن الصفراء في حين يمهد الطريق لتقدم اتجاه آخر. ذهبت البنوك في الاتجاه الآخر ، حيث أغرقت مؤشرات القطاع إلى أدنى مستوياتها خلال اليوم في انعكاس قد يشهد أوقاتًا أكثر صرامة للمجموعة في الأسابيع المقبلة. والأهم من ذلك ، ارتفعت السندات إلى الأعلى ، مما يشير إلى قاع محتمل بعد تراجع متواضع عن أعلى مستوى منذ عدة أعوام في أغسطس.
TradingView.com
ارتفع صندوق SPDR Gold Trust (GLD) إلى 186 دولارًا في عام 2011 بعد اتجاه صعودي استمر لعدة سنوات وتم بيعه إلى 100 دولار في عام 2015. سجلت حركة الأسعار سلسلة طويلة من القمم المنخفضة بين عامي 2013 و 2018 ، حيث نحت خط اتجاه تم تركيبه على حجم كبير في يونيو 2019. توقف الاتجاه الصعودي اللاحق في أغسطس بعد اجتياز تصحيح عمليات البيع بنسبة 50٪ ، مما أدى إلى تصحيح متوسط يختبر الدعم عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) خلال الأسابيع الستة الماضية.
ارتد الصندوق عند المتوسط المتحرك مرة أخرى بعد قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، مسجلاً يوم صعودي في الخارج قد يكمل المرحلة التالية من نمط القاع. دخل مؤشر الاستوكاستك الأسبوعي في دورة شراء الأسبوع الماضي ، متنبأًا بالقوة النسبية التي قد تستمر حتى نهاية العام. قد تدعم الرياح الخلفية اختبارًا عند أعلى مستوى في الصيف وكسر سيواجه مقاومة شديدة بين 150 دولارًا و 155 دولارًا.
TradingView.com
تم بيع SPDR S&P Bank ETF (KBE) من 60 دولارًا إلى الأرقام الفردية خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008 وتحولت صعوديًا إلى العقد الجديد ، مما أدى إلى اتجاه صعودي ضحل توقف عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786 للبيع في يناير 2018. أكمل نمط القمة عند هذا المستوى وانهار في أكتوبر ، حيث انخفض إلى أدنى مستوى له منذ عامين في ديسمبر. توقف الارتداد إلى 2019 في منتصف الأربعينيات دولارًا في مارس ، مما أدى إلى ثلاث محاولات كسر فاشلة في قرار الفائدة هذا الأسبوع.
انعكس الصندوق عند المقاومة للمرة الرابعة في جلسة الأربعاء ، ولكن هناك حاجة لمزيد من الهبوط لتأكيد محاولة كسر أخرى فاشلة. يتداول مؤشر ETF هبوطيًا مرة أخرى صباح يوم الخميس ، لكن إشارات البيع ستحتاج إلى الانتظار حتى يكسر التراجع المتوسط المتحرك لـ 200 أسبوع عند 41.75 دولار. يمكن أن يتصاعد الجانب السلبي سريعًا إذا حدث ذلك ، مما أدى إلى انخفاض قاع أغسطس في أعلى 30 دولارًا.
TradingView.com
دخلت iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) قناة صاعدة عريضة بعد أن سجلت رقماً قياسياً جديداً في عام 2008 ، مع انتهاء المسيرات 2012 و 2015 و 2016 عند مقاومة القناة. حقق الصندوق أعلى مستوى في عام 2016 في أغسطس 2019 وعكس ذلك بعد بضعة أسابيع ، قبل الوصول إلى هذا المستوى المتنازع عليه. يختبر التصحيح الوسيط في أواخر شهر أكتوبر مستوى الاختراق من خلال نموذج مائل لا يزال جارٍ.
يشارك مؤشر الاستوكاستك الأسبوعي في دورة بيع معقدة بدأت في أوائل شهر سبتمبر ولم يتم عبورها إلى منطقة ذروة البيع ، مما يدل على أن المضاربين على الانخفاض يظلون مسؤولين بعد اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك ، سجل الصندوق أقوى ارتفاع في أربعة أسابيع بعد الأخبار ، مما يشير إلى أن الدعم على المدى القصير عند 137 دولار سوف يثبت ويوفر أرضية تداول لمراكز شراء جديدة في الأسابيع المقبلة.
الخط السفلي
لاحظت الصكوك الحساسة للسعر قرار رئيس مجلس الإدارة باول بوقف تخفيضات أسعار الفائدة في الوقت الحالي ، مع ارتفاع الذهب والسندات بقوة بينما تراجعت البنوك. قد تشير حركة السعر هذه إلى نقطة تحول رئيسية في ارتفاع الربع الرابع.
