هل تؤدي المتوسطات المتحركة التكيفية إلى نتائج أفضل؟

المتوسطات المتحركة هي الأداة المفضلة للمتداولين النشطين. ومع ذلك ، عندما تندمج الأسواق ، يؤدي هذا المؤشر إلى العديد من عمليات التداول المنخفضة ، مما يؤدي إلى سلسلة محبطة من المكاسب والخسائر الصغيرة. قضى المحللون عقودا في محاولة لتحسين المتوسط المتحرك البسيط. ، نحن ننظر إلى هذه الجهود ونجد أن بحثهم أدى إلى أدوات تداول مفيدة. (لقراءة الخلفية في المتوسطات المتحركة البسيطة ، تحقق من المتوسطات المتحركة البسيطة اجعل الاتجاهات واضحة .)

إيجابيات وسلبيات نقل المتوسطات

وقد لخص روبرت إدواردز وجون ماجي مزايا وعيوب المتوسطات المتحركة في الإصدار الأول من التحليل الفني لتوجهات الأسهم ، عندما قالوا "، وعاد عام 1941 إلى هذا الحد الذي جعلنا نتعرف على هذا الاكتشاف (على الرغم من أن العديد من الآخرين قد حققوا ذلك من قبل) أنه من خلال حساب متوسط البيانات لعدد محدد من الأيام… يمكن للمرء أن يشتق نوعًا من خط الاتجاه الآلي الذي من شأنه أن يفسر بالتأكيد تغيرات الاتجاه… يبدو جيدًا تقريبًا لدرجة يصعب التحقق من صحتها. من الجيد أن تكون حقيقة ".

مع العيوب التي تفوق المزايا ، تخلى إدواردز و ماجي بسرعة عن حلمهما في التداول من طابق واحد على الشاطئ. لكن بعد مرور 60 عامًا على كتابة هذه الكلمات ، يصر آخرون على محاولة إيجاد أداة بسيطة توفر ثروات الأسواق دون مجهود.

المتوسطات المتحركة البسيطة

لحساب متوسط متحرك بسيط ، أضف أسعارًا للفترة الزمنية المطلوبة وقسمها على عدد الفترات المحددة. يتطلب إيجاد متوسط متحرك لمدة خمسة أيام جمع أسعار الإغلاق الخمسة الأحدث وتقسيمها على خمسة.

إذا كان الإغلاق الأخير أعلى من المتوسط المتحرك ، فسيتم اعتبار السهم في اتجاه صعودي. يتم تحديد اتجاهات الاتجاه الهبوطي من خلال الأسعار المتداولة دون المتوسط المتحرك. (لمزيد من المعلومات ، راجع البرنامج التعليمي Moving Averages ).

تتيح خاصية تحديد الاتجاه هذه للمتوسطات المتحركة توليد إشارات تداول. في أبسط تطبيقاته ، يشتري المتداولون عندما تتحرك الأسعار فوق المتوسط المتحرك وتبيع عندما تتقاطع الأسعار تحت هذا الخط. مثل هذا النهج مضمون لوضع التاجر على الجانب الأيمن من كل تجارة مهمة. لسوء الحظ ، أثناء تجانس البيانات ، سوف تتخلف المعدلات المتحركة عن حركة السوق ، وسوف يعيد المتداول دائمًا جزءًا كبيرًا من أرباحه حتى في أكبر الصفقات الرابحة.

المتوسطات المتحركة الأسية

يبدو أن المحللين يعجبهم فكرة المتوسط المتحرك وقد أمضوا سنوات في محاولة للحد من المشاكل المرتبطة بهذا التأخير. أحد هذه الابتكارات هو المتوسط المتحرك الأسي (EMA). يعين هذا النهج ترجيحًا أعلى نسبيًا للبيانات الحديثة ، ونتيجة لذلك يبقى أقرب إلى حركة السعر من المتوسط المتحرك البسيط. الصيغة لحساب المتوسط المتحرك الأسي هي:

$\begin{matrix} EMA = (وزن \times قريب) + ((1 - وزن) \times EMAy) \\ أين: \\ وزن = ثابت التجانس المختار من قبل المحلل \end{matrix} \ تبدأ {الانحياز} & \ النص {EMA} = ( النص {الوزن} النص مرات {إغلاق}) + ((1- \ النص {الوزن}) مرات \ النص {EMAy)} \ و\ textbf {where:} \ & \ text {Weight} = \ text {ثابت التجانس الذي حدده المحلل} \ & \ text {EMAy} = \ text {المتوسط المتحرك الأسي من البارحة} end {محاذاة}$ EMA = (الوزن × الإغلاق) + ((1 − الوزن) × EMAy) حيث: الوزن = ثابت التجانس الذي حدده المحلل

قيمة الترجيح الشائعة هي 0.181 ، وهي قريبة من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا. آخر هو 0.10 ، وهو ما يقرب من المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام.

على الرغم من أنه يقلل من التأخر ، إلا أن المتوسط المتحرك الأسي فشل في معالجة مشكلة أخرى مع المتوسطات المتحركة ، وهي أن استخدامها لإشارات التداول سيؤدي إلى عدد كبير من التداولات الخاسرة. في المفاهيم الجديدة في أنظمة التداول الفنية ، تقدر ويلز ويلدر أن الأسواق تتجه فقط لربع الوقت. يقتصر ما يصل إلى 75٪ من حركة التداول على النطاقات الضيقة ، عندما يتم إنشاء إشارات البيع والشراء متوسطة الحركة بشكل متكرر مع تحرك الأسعار بسرعة أعلى من المتوسط المتحرك. لمعالجة هذه المشكلة ، اقترح العديد من المحللين تغيير عامل الترجيح لحساب EMA. (لمعرفة المزيد ، راجع كيف تستخدم المتوسطات المتحركة في التداول؟ )

التكيف مع نقل المتوسطات إلى حركة السوق

تتمثل إحدى طرق معالجة عيوب المتوسطات المتحركة في ضرب عامل الترجيح بنسبة تقلب. القيام بهذا يعني أن المتوسط المتحرك سيكون أبعد عن السعر الحالي في الأسواق المتقلبة. هذا سيسمح للفائزين بالترشح. مع نهاية الاتجاه وتوحيد الأسعار ، فإن المتوسط المتحرك سوف يقترب أكثر من حركة السوق الحالية ويسمح للمتداول ، نظريًا ، بالحفاظ على معظم المكاسب المحققة خلال هذا الاتجاه. في الممارسة العملية ، يمكن أن تكون نسبة التذبذب مؤشرا مثل Bollinger Band®width ، الذي يقيس المسافة بين Bollinger Bands® المعروفة. (لمعرفة المزيد حول هذا المؤشر ، راجع The Basics Of Bollinger Bands® .)

اقترح بيري كوفمان استبدال متغير "الوزن" في صيغة EMA بثبات يعتمد على نسبة الكفاءة (ER) في كتابه ، أنظمة وأساليب التداول الجديدة . تم تصميم هذا المؤشر لقياس قوة الاتجاه المحدد في نطاق من -1.0 إلى +1.0. يتم حسابها مع صيغة بسيطة:

$\begin{matrix} ER = \frac{إجمالي تغير السعر لفترة}{مجموع التغييرات السعرية المطلقة لكل شريط} \\ أين: \end{matrix} \ تبدأ {محاذاة} & \ text {ER} = \ \ frac { text {تغيير السعر الإجمالي للفترة}} { text {مجموع تغييرات السعر المطلقة لكل شريط}} \ & \ textbf {where:} \ & \ text {ER} = \ \ text {نسبة الكفاءة} النهاية {محاذاة}$ ER = مجموع تغيرات السعر المطلقة لكل تغيير سعر bartotal لفترة حيث:

ضع في اعتبارك سهمًا ذا نطاق من خمس نقاط كل يوم ، وفي نهاية خمسة أيام اكتسب ما مجموعه 15 نقطة. سيؤدي ذلك إلى ER عند 0.67 (15 نقطة حركة صعودية مقسومة على إجمالي نطاق من 25 نقطة). لو انخفض هذا السهم 15 نقطة ، لكان ER -0.67. (للحصول على مزيد من النصائح حول التداول من بيري كوفمان ، اقرأ Losing To Win ، الذي يحدد استراتيجيات التعامل مع خسائر التداول.)

يعتمد مبدأ كفاءة الاتجاه على مقدار الحركة الاتجاهية (أو الاتجاه) التي تحصل عليها لكل وحدة من حركة السعر خلال فترة زمنية محددة. تشير ER + +1 إلى أن السهم في اتجاه صعودي مثالي ؛ -1.0 يمثل اتجاه هبوطي مثالي. من الناحية العملية ، نادراً ما يتم الوصول إلى الحدود القصوى.

لتطبيق هذا المؤشر للعثور على المتوسط المتحرك التكيفي (AMA) ، سيحتاج المتداولون إلى حساب الوزن باستخدام الصيغة التالية ، معقدة إلى حد ما:

$\begin{matrix} C = 2 \\ أين: \\ SCF = ثابت الأسي لأسرع \\ EMA المسموح به (عادة 2) \\ SCS = ثابت الأسي لأبطأ \\ EMA المسموح به (غالبًا 30) \end{matrix} \ start {align} & \ text {C} = \ ^ {2} \ & \ textbf {where:} \ & \ text {SCF} = \ \ text {الثابت الأسي للأسرع} \ & \ qquad \ quad \ \ \ text {EMA المسموح به (عادةً 2)} \ & \ text {SCS} = \ \ text {الثابت الأسي لأبطأ} \ & \ qquad \ quad \ \ \ text { EMA المسموح به (غالبًا 30)} \ & \ text {ER} = \ \ text {نسبة الكفاءة التي تم الإشارة إليها أعلاه} end {align}$ C = 2where: SCF = الثابت الأسي لأسرع EMA المسموح به (عادة 2) SCS = ثابت الأسي لأبطأ EMA المسموح به (غالبًا 30)

ثم يتم استخدام قيمة C في صيغة EMA بدلاً من متغير الوزن الأبسط. على الرغم من صعوبة الحساب باليد ، يتم تضمين المتوسط المتحرك التكيفي كخيار في جميع حزم برامج التداول تقريبًا. (لمعرفة المزيد عن EMA ، اقرأ استكشاف المتوسط المتحرك الأسي .)

يوضح الشكل 1 أمثلة للمتوسط المتحرك البسيط (الخط الأحمر) ، والمتوسط المتحرك الأسي (الخط الأزرق) والمتوسط المتحرك التكيفي (الخط الأخضر).

الشكل 1: AMA باللون الأخضر ويظهر أكبر درجة من التسطيح في نطاق العمل المحدد على الجانب الأيمن من هذا المخطط. في معظم الحالات ، يكون المتوسط المتحرك الأسي ، كما هو موضح بالخط الأزرق ، هو الأقرب إلى حركة السعر. يظهر المتوسط المتحرك البسيط كخط أحمر.

المتوسطات المتحركة الثلاثة الموضحة في الشكل جميعها عرضة لتداول العملات في أوقات مختلفة. كان هذا العيب في المتوسطات المتحركة مستحيلاً حتى الآن.

استنتاج

اختبر روبرت كولبي مئات أدوات التحليل الفني في موسوعة مؤشرات السوق الفنية . وخلص إلى أنه "على الرغم من أن المتوسط المتحرك للتكيف يمثل فكرة جديدة مثيرة للاهتمام وذات جاذبية فكرية كبيرة ، إلا أن اختباراتنا الأولية تفشل في إظهار أي ميزة عملية حقيقية لهذه الطريقة الأكثر تعقيدًا لتجانس الاتجاه". هذا لا يعني أن على التجار تجاهل الفكرة. يمكن دمج AMA مع مؤشرات أخرى لتطوير نظام تداول مربح. (لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع ، اقرأ Discovering Keltner Channels و The Chaikin Oscillator .)

يمكن استخدام ER كمؤشر اتجاه مستقل لتحديد أكثر فرص التداول ربحية. على سبيل المثال ، تشير النسب أعلاه 0.30 إلى اتجاهات صعودية قوية وتمثل عمليات شراء محتملة. بدلاً من ذلك ، نظرًا لأن التذبذب يتحرك في دورات ، فقد تتم مراقبة الأسهم ذات أدنى نسبة كفاءة على أنها فرص اندلاع.

لمعرفة المزيد ، راجع أساسيات المتوسطات المتحركة الموزونة .

هل تؤدي المتوسطات المتحركة التكيفية إلى نتائج أفضل؟

اختيار المحرر