الأسهم أو صناديق الاستثمار أو صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs): ما هو الخيار الأفضل عندما تريد الاستثمار في سوق الأسهم؟ هل يستحق أن يكون لديك أسهم فردية في محفظتك في الوقت المناسب ، أم يجب عليك بدلاً من ذلك اختيار صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة ، والتي تمنحك التعرض للقطاعات التي تريدها دون المخاطرة بوضع كل بيضك في سلة واحدة؟
في حين أن هناك العديد من العوامل التي يجب مراعاتها هنا - مثل مقدار الوقت الذي يجب عليك تكريسه للاستثمار أو احتياجاتك في التخطيط الضريبي - هناك نظرية أخرى في الاستثمار تدخل في الاعتبار. تركز نظرية المحفظة الحديثة على زيادة عائدك دون إضافة الكثير من المخاطر الإضافية.
للتلخيص ، تقول نظرية الحافظة الحديثة أن هناك نقطة يمكنك من خلالها الجمع بين الاستثمارات المختلفة التي تقلل من مخاطر الحافظة بأكملها مع الحصول على أقصى عوائد. يحدث هذا لأنه عند الجمع بين الأصول ، فإنك تقوم بتنويع المخاطر غير المنتظمة ، أو المخاطر المرتبطة بسهم معين. يمكنك الحصول على هذا التنويع لأنك تشتري الأسهم ذات الارتباط المنخفض مع بعضها البعض بحيث عندما يرتفع سهم ما ، تنخفض الأسهم الأخرى.
مع الأخذ في الاعتبار تنويع المخاطر هذا ، دعونا نلقي نظرة على إيجابيات وسلبيات يجب عليك مراعاتها عند تقرير ما إذا كانت الأسهم الفردية مناسبة لك أم لا.
عندما الأسهم واحدة جيدة
- عند شراء الأسهم الفردية ، ترى رسومًا مخفضة. لم يعد عليك أن تدفع لشركة الصندوق رسوم إدارة سنوية لاستثمار أصولك. بدلاً من ذلك ، تدفع رسومًا عند شراء الأسهم وواحد عند بيعه. بقية الوقت لا توجد تكاليف إضافية. كلما طالت مدة الاحتفاظ بالسهم ، انخفضت تكلفة ملكيتك. نظرًا لأن الرسوم لها تأثير كبير على عائدك ، فهذا وحده هو سبب وجيه لامتلاك أسهم فردية. من الأسهل إدارة الضرائب على الأسهم الفردية الخاصة بك. أنت المسؤول عن وقت البيع ، لذلك يمكنك التحكم في توقيت أخذ الأرباح أو الخسائر. عندما تستثمر في صندوق مشترك ، فإن الصندوق يحدد متى ستحقق المكاسب أو الخسائر وتخصص لك جزءًا من الأرباح. هذا صحيح حتى لو كنت قد اشتريت للتو الصندوق في نهاية العام. أنت تفهم ما تملكه عند اختيار الأسهم. لديك سيطرة كاملة على ما تستثمر فيه ، وعندما تقوم بهذا الاستثمار.
الجانب السلبي من الأسهم الفردية
- مع الأسهم الفردية ، من الصعب تحقيق التنويع. اعتمادًا على الدراسة التي تبحث عنها ، تحتاج إلى امتلاك ما بين 20 إلى 100 سهم لتحقيق التنوع الكافي. بالرجوع إلى نظرية المحفظة ، فهذا يعني أنه سيكون لديك المزيد من المخاطرة مع الأسهم الفردية ما لم تكن تمتلك عددًا قليلاً من الأسهم. إن تحقيق هذا التنويع أصعب كلما قل المال الذي تملكه. خاصة عندما تبدأ الاستثمار ، فإنك تعرض نفسك لمخاطر أكبر بسبب قلة التنوع. عندما تمتلك أسهم فردية ، فهذا يتطلب منك مزيدًا من الوقت لمراقبة محفظتك. تحتاج إلى التأكد من أن الشركات التي استثمرت فيها لا تواجه مشكلات تجارية يمكن أن تمحو رهانك. تحتاج أيضًا إلى مراقبة اتجاهات الصناعة والاقتصاد. أنت مدير محفظتك الخاصة ، لذلك يجب عليك قضاء بعض الوقت للتأكد من أنك لا تشغل مركزًا سيئًا. ومع الأسهم الفردية ، تحتاج إلى معرفة كيفية الحفاظ على مشاعرك قيد الفحص. يصبح بيع خاسر أو شراء أسهم سريعة أمرًا سهلاً لأنه يمكنك تسجيل الدخول على الفور وإجراء التجارة في دقائق. يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة رسوم التداول الخاصة بك ويمكنه أيضًا تأمين الخسائر التي كان يمكن تجنبها عن طريق الاحتفاظ بشيء أطول قليلاً.
الخط السفلي
عندما تحاول الحصول على أكبر قدر ممكن من العائد بأقل قدر من المخاطرة ، يجب أن يكون اهتمامك الأول هو التنويع. في حين أن وجود رسوم منخفضة وإدارة الوضع الضريبي الخاص بك أمر جيد ، فمن الأفضل أن يكون لديك تنويع كاف في محفظتك. إذا لم يكن لديك الأموال اللازمة لتحقيق ذلك ، فمن المحتمل أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة أو صندوق الاستثمار المشترك أفضل لك - على الأقل حتى تقوم ببناء قاعدة قوية من الأسهم.
