تجذب الأسواق المالية جميع أنواع المشاركين ، من الهواة بدوام جزئي الذين يبحثون عن أموال إضافية إلى المؤسسات متعددة الجنسيات التي تنقل مليارات الدولارات عبر آلاف الأدوات. تمتد لعبة التداول عبر طرفي الطيف ، حيث يتنافس اللاعبون بدوام جزئي والألعاب المنزلية على الأرباح من خلال الصناديق التقليدية وخوارزميات الكمبيوتر التي تعمل بسرعة البرق.
تشير البيانات إلى أن غالبية المتداولين الذين يلعبون في الطرف الضحل من تجمع السوق سوف يفشلون في نهاية المطاف في هذا المسعى ويحصلون على حصص أو السماح لشخص آخر بإدارة أموالهم ، أو مجرد التخلي عن والبحث عن طريقة أخرى لبناء الثروة. ومن المفارقات أن العديد من هؤلاء الأشخاص لم تتح لهم فرصة النجاح أبدًا لأنهم دخلوا اللعبة بعقلية الكازينو التي شكلت طريقًا مباشرًا إلى الفشل.
ما هي بالضبط عقلية الكازينو وكيف تقوض سعي التاجر لتحقيق الربحية؟ هل تقتصر هذه الطريقة الخاطئة على المبتدئين أم أن التجار ذوي الخبرة ينغمسون في السلوك؟ ما هي الطريقة الأكثر فعالية للتغلب على عقلية الكازينو واستبدالها بنهج منضبط يدعم مهنة مربحة في المضاربة؟
تحديد عقلية الكازينو
ينظر العديد من المتداولين الجدد إلى مشاركتهم في الأسواق المالية بالطريقة نفسها التي تتم بها رحلة إلى لاس فيجاس ، على أمل أن يتم تداول كومة النقد في جيوبهم الخلفية مقابل كومة أكبر عند مغادرتهم. العديد من هؤلاء الأشخاص لم يتعلموا استراتيجيات وأساليب التداول الأساسية لأنهم غافلون عن طبيعة المخاطر ، المنومة من قبل الجشع الذي يلتصق مثل الغراء لجميع مخططات الثراء السريع.
قامت وسائل الإعلام والأقران ببرمجة متداولين جدد للنظر في الأوراق المالية على أنها أوراق مراهنة والسوق العريض كحدث رياضي ، حيث يمكن لأي شخص الفوز طالما يتجذر في الجانب الأيمن. تبدو اللعبة بالأبيض والأسود من منظورهم ، لأنهم لا يفهمون كيف تختار الأسواق جيوب المتداولين الذين يرمون الأموال في الأوراق المالية بنفس شدة إسقاط العملات المعدنية في قطاع الطرق بذراع واحدة أملاً في الوصول إلى الفوز بالجائزة الكبرى.
ومثل ماكينة القمار ، تزيد المدفوعات الصغيرة على فترات منتظمة من الدافع لوضع رهانات أكبر ، سواء كانت مناسبة لظروف السوق والفرص المتاحة في ذلك الوقت أم لا. هذا السلوك الجشع يؤتي ثماره أحيانًا بفوز كبير ، لكنه في الغالب يفقد الأموال باستمرار بمرور الوقت ، مما يفتح الباب أمام الفشل والخروج النهائي من لعبة التداول.
إن الافتقار إلى ميزة محددة (انظر الأهمية الحيوية لتعريف حافة التداول الخاصة بك) يحدد مصيرهم - تمامًا مثل المقامرين الذين يلعبون من أجل الإثارة ولكنهم يفشلون في معرفة احتمالات كل لعبة والاستجابات المناسبة التي تقلل أو تزيل ميزة المنزل. وفي الوقت نفسه ، تحصل كلتا المجموعتين من الأفراد على تعزيز ثانوي للأفعال المدمرة لأن أجسامهم تطلق الأدرينالين والإندورفين كلما لعبوا ، بصرف النظر عن الفوز أو الخسارة.
تستهلك عقلية الكازينو أكبر قدر من رأس المال عندما تتجه الأسواق أو الأدوات إلى الأحداث الثنائية ، مثل تقارير الأرباح أو الإصدارات الاقتصادية التي تؤدي إلى ارتفاع حاد أو انخفاض أسعار الأمان. يتنحى المتداولون الأذكياء أو يتحوطون من المراكز عند نقاط الانعطاف هذه لأنهم لا يعرفون النتيجة ولا يمثل التخمين استراتيجية قابلة للتطبيق. في هذه الأثناء ، يذهب المتداول المصاب بكل ما في وسعه ، حيث يتخذ مراكز كبيرة لأنه ثابت على الجانب الرابح من المعادلة ، حيث يتغاضى عن التكلفة الكبيرة للخطأ.
عيوب المبتدئين أو مدى الحياة
تؤثر عقلية الكازينو بشكل أساسي على المبتدئين لأنها نتيجة طبيعية لسوء فهم الأسواق المالية وكيفية عملها. سيتعلم الكثير من هؤلاء الأشخاص من أخطائهم عاجلاً أم آجلاً ، باستخدام الخسائر التي لا مفر منها كنداء للاستيقاظ لتناول الموضوع بجدية أكبر. بدوره ، يوفر هذا الدافع اللازم للجلوس وتعلم أساسيات الإستراتيجية ، تغيير حجم المركز ، التوقع الإيجابي ، وإدارة المخاطر.
بينما يغتسل المبتدئون بسرعة إذا لم يتخلوا عن عقلية الكازينو ، يمكن للتجار ذوي الخبرة أن يحملوا عناصر هذه العقلية المدمرة لسنوات. على الرغم من أنها لا تهيمن على استراتيجياتها التي تم اختبارها عبر الزمن ، إلا أن هذه العقلية يمكن أن تظهر كلما تغلب الجشع على الانضباط. إنه ليس قاتلاً في جرعات صغيرة وقد يضخ قدرًا كبيرًا من المرح في يوم التداول ، طالما ظل حجم المركز منخفضًا. وتسمى هذه "بطاقات اليانصيب" بشكل مناسب ، حيث تعمل بشكل أفضل عندما يواجه المتداولون سيناريوهات ثنائية رأوها مرات كافية للاعتقاد بأن لديهم فرصة أفضل من 50 إلى 50 في أن يكونوا على صواب.
على سبيل المثال ، قامت شركة Russell Investments بإعادة توازن محافظها الاستثمارية للمؤشرات الشائعة مرة واحدة في العام في شهر يونيو ، مما أدى إلى ارتفاع الأسعار لأن مديري الصناديق بحاجة إلى شراء الأوراق المالية الجديدة. يمكن للمتداولين المتمرسين حجز أرباح غير مسبوقة إذا كانوا يخمنون الإضافات مقدمًا. على الرغم من أن الحدث الثنائي (يتم إضافة أمان أم لا) ، فإن سنوات من مراقبة هذه العملية تخلق ميزة صغيرة يلعبها المتداولون مع سلة من الأسهم التي يعتقدون أنها ستتم إضافتها.
التغلب على عقلية الكازينو
يقدم التعليم أقوى دفاع ضد عقلية الكازينو. ابدأ حياتك المهنية في التداول من خلال قراءة مواد تعليمية قوية حول الاستثمار والتداول وتاريخ الأسواق المالية. ثم استكشف المواد المتخصصة في مجال اهتمامك ، بما في ذلك تحليل الأمان من قِبل بنيامين جراهام وديفيد دود إذا ركز على التحليل الأساسي والتحليل الفني لاتجاهات الأسهم بقلم روبرت ج. إدواردز وجون ماجي إذا ركزوا على التحليل الفني. اقرأ السيرة الذاتية للتجار المشهورين وكيف حققوا ثرواتهم ، مثل ذكريات مشغل الأوراق المالية ، السيرة الذاتية لإدوين ليفير لعام 1923 للتاجر الأسطوري جيسي ليفرمور. استكمل تلك المعرفة الكلاسيكية من خلال التقدم السريع إلى العصر الحديث ، ودراسة أفضل الكتب التجارية وتوقيت السوق خلال العقود القليلة الماضية.
من الناحية الواقعية ، يتجنب الكثير من المشاركين الجدد المسار التعليمي لأنهم راضون تمامًا عن مطاردة وهم المال السهل ، ويبحثون عن الأسواق لتوفير رواتب كبيرة دون ممارسة العرق. من الناحية اللوجيستية ، يعمل هذا لصالح المشاركين الأكثر جدية في التفكير ، مما يولد أعدادًا كبيرة من الأيدي الضعيفة المتداعية التي تضيف إلى المكافأة المحتملة في نقاط تحول السوق الرئيسية.
الخط السفلي
توفر الأسواق المالية جميع أنواع الفرص لتحقيق الأرباح ، طالما أن المشاركين على استعداد لزراعة حواف محددة جيدًا وبناء مجموعات مناسبة من قواعد إدارة المخاطر والمال. على العكس من ذلك ، فإن وضع رهانات ثنائية على نتائج السوق ، معتقدًا أنه كازينو يؤتي ثماره بطريقة عشوائية ، ويتجاهل هيكل السوق وواقعه ، ويوفر طريقًا مباشرًا إلى الفشل والتخبط.
