أرسلت شركة Tesla، Inc. (TSLA) بائعي بيع على المكشوف للمخارج يوم الأربعاء ، حيث ارتفعت الأسهم بأكثر من 4٪ إلى أعلى مستوى في شهرين بعد أن أعلنت الشركة عن أرقام تسليم للربع الثاني أعلى من المتوقع. ومع ذلك ، فإن محللي وول ستريت يتساءلون عما إذا كانت الأخبار السارة ستستمر ، بالنظر إلى بعض الحيل المحاسبية في المقاييس بالإضافة إلى قائمة غسيل بالتحديات الموثقة جيدًا لشركة صناعة السيارات المتعثرة في إيلون موسك. لذلك ، بالنظر إلى ما نعرفه الآن ، هل وصل سهم تسلا إلى مستويات قياسية جديدة في عام 2019؟
قامت ودبوش للأوراق المالية بتكثيف الشكوك في ثلاثة أسئلة في وقت مناسب. أولاً ، ما هو الطلب المستدام للنموذج 3 بدون اعتمادات ضريبية EV انتهت صلاحيتها في 1 يوليو والتسليمات الأوروبية التي "انزلقت" في الربع الثاني؟ ثانياً ، ما الذي يحدث للهوامش والأرباح الإجمالية ، حيث تشكل مبيعات الموديل 3 الأرخص نسبة مئوية أعلى من إجمالي الإيرادات؟ أخيرًا ، هل يمكن أن تتوسع الشركة بسرعة أكبر في الخارج بعد اكتمال عملية الإنشاء العالمية في غضون 12 إلى 18 شهرًا القادمة؟
قد تبقي هذه المشكلات المستثمرين على الهامش في النصف الثاني ، على الرغم من أرقام الإنتاج المتفائلة للربع الثاني. لدى الشركة الكثير لإثباته بعد الجروح التي ألحقتها بنفسها في العام الماضي ، والتي أثرت بشكل كبير على المعنويات واهتمام الشراء. في الواقع ، بقيت قراءات التوزيع المتراكم خطرة بالقرب من مستويات 2013 مع اقتراب الأسبوع الأول من شهر يوليو ، على الرغم من موجة الشراء بنسبة 36٪ في الأسابيع الستة الماضية.
بالإضافة إلى ذلك ، كسر السهم نمط القمة الثلاثي الهائل عند بيعه من خلال مستوى 250 دولار في أبريل ، حيث دخل في اتجاه هبوطي مؤكد. وصل الارتفاع منذ يونيو / حزيران الآن إلى مقاومة جديدة ، لكنه لم يرفع المقاومة ، مما يزيد من احتمالية قيام البائعين على المكشوف بإعادة تحميل المراكز في أي إشارة إلى الأخبار السيئة. ونتيجة لذلك ، فإن النقاط الـ 140 التي لا تزال بحاجة إلى العودة إلى نطاق المقاومة 2018 في 380 دولارًا قد تؤخر رحلة إلى أعلى المستويات لشهور أو سنوات أو إلى الأبد.
الرسم البياني الأسبوعي لـ TSLA (2013 - 2019)
TradingView.com
تم تداول السهم بشكل جانبي في نطاق ضيق لأكثر من عامين بعد طرحه للجمهور في منتصف العشرينات من دولارات الولايات المتحدة في يونيو 2010 ، والذي اندلع أخيرًا في الربع الثاني من عام 2013. جذب الاتجاه الصعودي اهتمامًا واسعًا من وسائل الإعلام ، مما أدى إلى تقدم مدفوع بالزخم التي توقفت فوق 250 دولارًا في مارس 2014. أضاف سهم تسلا 26 نقطة أخرى في الأشهر الستة المقبلة واستقر في نمط جانبي متقلب أحدث موجة شراء جديدة بعد الانتخابات الرئاسية لعام 2016.
انتهى الاتجاه الصعودي عند 387 دولارًا في يونيو 2017 ، مما أفسح المجال للانسحاب ، تلاه اختراق فاشل سجل أعلى مستوى على الإطلاق أقل من نقطتين أعلى من المستوى السابق في سبتمبر. تراجعت الأسعار بعد ذلك إلى حركة متقلبة النطاق داخل نطاق منحوتة ثلاث محاولات اختراق إضافية إلى أعلى مستوى في ديسمبر 2018 عند 379 دولار. انخفض السهم بمقدار 130 نقطة ليصل إلى نطاق الدعم في الأشهر الخمسة المقبلة وانهار بسبب الحجم الكبير ، حيث انخفض إلى أدنى مستوى خلال عامين عند 170 دولارًا في يونيو.
قطع الانهيار خلال ارتداد.50 لعام 2016 إلى الاتجاه الصعودي 2018 (خطوط سوداء) ، في حين أن الارتداد إلى يوليو 2019 يضع المقاومة عند.382 تصحيح فيبوناتشي لعام 2017 إلى انخفاض 2019 (خطوط حمراء). بالإضافة إلى ذلك ، تراجعت المتوسطات المتحركة الأسية 50 و 200 يوم (EMAs) بعد فشل دعم النطاق وتم توجيهها الآن مباشرة عند مستوى المقاومة بالقرب من 250 دولار. مجتمعة ، يمكن أن تمتد محاولة الاسترداد إلى 265 دولارًا إلى 270 دولارًا قبل أن تؤدي الدببة إلى تراجع آخر.
من شأن الارتفاع الكبير في الحجم من خلال هذا القفاز الهابط أن يحسن إلى حد كبير التوقعات الفنية على المدى الطويل ، مما يولد ظروفًا داعمة لحركة أخرى عند مستوى المقاومة أقل من 400 دولار. ومع ذلك ، ستكون هناك حاجة إلى قوة شراء هائلة لدعم هذا الارتفاع ، وهذا غير مرجح دون تدفق أخبار إيجابية تدوم أكثر من بضعة أيام أو أسابيع. نتيجة لذلك ، من المحتمل أن تبيع الأموال الذكية الأسهم في الربع الثالث من تحميل الأسهم الرخيصة.
الخط السفلي
ارتفع سهم تسلا أكثر من 60 نقطة منذ أوائل يونيو ويقترب الآن من مقاومة شديدة عند 250 دولار وما فوق ، مما يزيد من احتمالات انعكاس الهبوط.
