ما هو غسل بوند؟
غسل السندات هو ممارسة بيع السند قبل سداد دفعة القسيمة ثم شرائه مرة أخرى بمجرد سداد القسيمة. يمكن أن يؤدي غسل السندات إلى تحقيق مكاسب رأسمالية معفاة من الضرائب لأنه بعد دفع القسيمة ، سيتم بيع السند بسعر أقل.
الماخذ الرئيسية
- غسل السندات هو عندما يتم بيع السند مباشرة قبل سداد الكوبون الخاص به ، ثم إعادة شراءه بمجرد سداده. الفكرة هي أن سعر السند سيكون أقل بعد دفع الفائدة ، حتى يتمكنوا من تسجيل مكاسب رأسمالية بينما يتجاهلون الفائدة دخل. غسل الغسيل هو استراتيجية تجنب الضرائب وقد تم السماح به في العديد من الولايات القضائية.
كيف يعمل الغسيل بوند
يقوم مُصدرو السندات بإجراء مدفوعات دورية للفائدة ، تسمى الكوبونات ، لحملة السندات طوال مدة التأمين على سندات الدين. يمكن دفع القسائم كل ثلاثة أشهر أو نصف سنوية أو سنوية ، وتمثل إيرادات الفوائد للمستثمرين. تخضع ضريبة دخل الفائدة للضريبة من قبل الحكومة في نهاية السنة الضريبية.
بعد دفع القسيمة ، ينخفض سعر السند عادةً بمقدار القسيمة. يقوم المستثمر الذي يبيع سنداته قبل سداد القسيمة بإعادة شراءها بعد سدادها ، ويقوم بذلك بتحويل دخل الفوائد إلى ربح رأسمالي ، وهي عملية تعرف باسم غسل السندات.
عادة ما يكون المستثمرون في شريحة الضريبة المرتفعة هم المستفيدون من هذه الاستراتيجية. قد يخفض صاحب الدخل المرتفع أو يتجنب مسؤوليته الضريبية عن طريق تحويل أرباح نائب الرئيس للأوراق المالية إلى شخص آخر ، كما يقول أحد الأصدقاء أو أحد أفراد الأسرة ، الذي ليس لديه دخل خاضع للضريبة أو يقع في شريحة ضريبية منخفضة.
غسل السندات هو استراتيجية أكثر فعالية لسندات دفع الفائدة. فوائد التهرب الضريبي غير موجودة لسندات الفائدة المؤجلة أو سندات بدون قسيمة تدفع فائدة مستحقة عند الاستحقاق فقط.
غسل السندات والتجنب الضريبي
غسل السندات هو وسيلة لتجنب الضرائب التي تنطوي على بيع توزيعات الأرباح السندات نائب الرئيس وشرائه مرة أخرى الأرباح السابقة. لتحقيق ذلك ، يجد حامل السند مشترًا مستعدًا لشراء السند واستلام القسيمة بصفته حامل السجل. يوافق المشتري على بيع السند إلى المالك الأصلي في تاريخ محدد بعد إغلاق فترة الضرائب.
يتم أيضًا الاتفاق على سعر البيع ، وهو عادة ما يكون نفس سعر الشراء الأصلي ، من قبل الطرفين المشاركين في التواطؤ. بهذه الطريقة ، يحتفظ مستثمر السندات الأصلي بالسند مرة أخرى ولكنه يتجنب دفع الضرائب على دخل قسيمة السندات. في الواقع ، يولد المستثمر ربح رأسمالي معفي من الضريبة على معاملات البيع وإعادة الشراء.
نظرًا لأن غسيل السندات هو مخطط لتجنب الضرائب يمكن أن يتواطأ فيه البائعون والبائعون للاستفادة من الإلغاء الضريبي ، فهو مزعج وقد تم حظره في العديد من البلدان ؛ الممارسة لا تزال موجودة ، ولكن.
تعتبر بعض الولايات القضائية أن الفائدة هي دخل المحول أو حامل السندات الأصلي ، وبالتالي ، ستفرض على المستثمر ضريبة على هذا الدخل إذا اكتشف المستثمر أنه قام بتنفيذ خطة لغسيل السندات. ينبغي على مستثمري الدخل الثابت الذين يتطلعون إلى تنفيذ هذه الاستراتيجية مقارنة الفوائد المتأتية من تجنب الضرائب على إيرادات الفوائد بالتكاليف التي قد تتكبدها أي غرامات أو غرامات قد تنشأ عن تنفيذ هذا الإجراء.
