تعريف شهادة الإيداع القابلة للإتصال به
شهادة الإيداع القابلة للاستدعاء هي شهادة إيداع مؤمنة من مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) تحتوي على ميزة مكالمة مماثلة للأنواع الأخرى من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت القابلة للاستدعاء. يمكن استرداد الأقراص المضغوطة القابلة للاستدعاء (يتم استدعاؤها) مبكرًا من قِبل البنك المُصدر قبل استحقاقها المعلن ، وعادةً ما يكون ذلك في غضون إطار زمني محدد ، وبسعر اتصال محدد مسبقًا.
كسر أسفل شهادة الودائع
تحتوي شهادة الإيداع القابلة للاستدعاء على ميزتين - قرص مضغوط وأمان قابل للاستدعاء. شهادة الإيداع ، أو القرص المضغوط ، هي وديعة زمنية تصدرها البنوك للمستثمرين الذين يقومون بشراء الأقراص المدمجة لكسب الفائدة على استثماراتهم لفترة زمنية محددة. يدفع المنتج المالي الفائدة حتى ينضج ، وعند هذه النقطة ، يمكن للمستثمر أو المودع الوصول إلى أمواله. على الرغم من أنه لا يزال من الممكن سحب الأموال من قرص مضغوط قبل تاريخ الاستحقاق ، فغالبًا ما يترتب على هذا الإجراء عقوبة سحب مبكر. عادةً ما يقدم القرص المضغوط معدل عائد أعلى من حساب التوفير القياسي ويعتبر استثمارًا خالٍ من المخاطر مؤمّنًا يصل إلى 250،000 دولار من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) أو إدارة اتحاد الائتمان الوطني (NCUA).
السند القابل للاستدعاء هو السند الذي يمكن للمصدر استرداده مبكرًا ، خاصةً في أوقات انخفاض أسعار الفائدة التي تسمح للمقترض بإعادة تمويل أوراقه المالية التي تحمل فوائد. يضيف البنك ميزة اتصال إلى قرص مضغوط حتى لا يضطر إلى الاستمرار في دفع سعر أعلى لحامل القرص المضغوط إذا انخفضت أسعار الفائدة. غالبًا ما يتم استرداد الأقراص المضغوطة القابلة للاستدعاء أعلى من سعر الشراء كحافز للمستثمرين لتحمل مخاطر الاتصال المرتبطة بالاستثمار.
على سبيل المثال ، إذا أصدر البنك قرصًا مضغوطًا تقليديًا يدفع 4.5٪ للمستثمر ، وتراجعت أسعار الفائدة إلى درجة يمكن للبنك خلالها إصدار نفس القرص المضغوط لشخص آخر مقابل 3.5٪ فقط ، فإن البنك سيدفع سعرًا أعلى بنسبة 1٪ لمدة مؤتمر نزع السلاح. من خلال استخدام قرص مضغوط قابل للاستدعاء ، يمكن للبنك إعادة تمويل الأقراص المدمجة الموجودة به عن طريق دفع علاوة مكالمات للمستثمرين وإعادة إصدار القرص المضغوط بعائد 3.5٪.
علاوة المكالمة عبارة عن مبلغ يفوق القيمة الاسمية للقرص المضغوط ، وتنخفض عادةً مع اقتراب القرص المضغوط من تاريخ استحقاقه. يتم إدراج علاوة المكالمة في بيان الإفصاح الذي ينص على شروط القرص المضغوط بما في ذلك تاريخ المكالمة. تاريخ المكالمة هو التاريخ الذي يمكن للبنك فيه إعادة الاتصال بأسهمه. في مثالنا أعلاه ، إذا أصدر البنك قرصًا مضغوطًا حتى ينضج في غضون عامين ولكنه حدد تاريخ الاتصال الأول بعد ستة أشهر من تاريخ الإصدار ، فلن يتمكن البنك من سحب القرص المضغوط الخاص به خلال الأشهر الستة الأولى من مدة السند. الحياة. توفر فترة الإغلاق هذه ضمانًا للمستثمرين بأن الفائدة سيتم سدادها لمدة ستة أشهر على الأقل قبل استرداد القرص المضغوط.
إن إضافة بنود الدعوة إلى الأقراص المدمجة يخلق مخاطر إعادة الاستثمار للمستثمرين. هذا هو الخطر المتمثل في إمكانية سحب الودائع لأجل مبكرًا ، مما يضطر المستثمر إلى إعادة استثمار عائداته في قرص مضغوط منخفض الفائدة.
