سجل مكون داو Walmart Inc. (WMT) أعلى مستوى له على الإطلاق في جلسة يوم الجمعة ، حيث سلط الضوء على القوة المستمرة على الرغم من تصاعد الرسوم الجمركية والتنبؤات المتزايدة بحدوث تباطؤ اقتصادي. أطلقت الشركة على جميع الاسطوانات في الفصول الأخيرة ، وحققت أرباحا وتوسع الهوامش ، وبالتالي فإن ارتفاع أسعار الأسهم يجعلها مثالية. ومع ذلك ، فإن معظم قوة 2019 جاءت من هجرة متجددة من تجار التجزئة من الطوب وقذائف الهاون ، مما أثار الشكوك حول طول عمر المقاييس الصلبة.
أمام اللاعبين في السوق فرصة جديدة لمناقشة آفاق العملاق التجاري هذا الأسبوع ، مع تحديد أرباح الربع الثالث للسوق قبل السوق يوم الخميس. سوف يبحث المحللون عن أرباح بقيمة 1.09 دولار للسهم الواحد على أساس إيرادات قدرها 127.9 مليار دولار في ذلك الوقت ، بينما يتوقعون توجيهات صعودية بشأن المبيعات والهوامش المقارنة 2020. يمكن أن يؤدي فقدان هذه الأرقام بسهولة إلى حدوث تباطؤ ، خاصةً مع التشاؤم المتزايد بشأن صفقة التجارة الصينية.
ارتفع السهم صعوديًا بعد أن فاق Walmart تقديرات الأرباح ورفع التوجيه في أغسطس ، حيث دخل في اتجاه صعودي قوي تصاعدت مقاومة يوليو عند 115 دولارًا بعد بضعة أسابيع. هبط الارتفاع إلى نطاق تداول في شهر أكتوبر ، مع اختراق نطاق مؤكد بعد أن فتحت الأرباح الباب من 135 إلى 140 دولار. ومع ذلك ، تبدو مخاطر الجانب السلبي أكبر من احتمال الاتجاه الصعودي في الوقت الحالي ، حيث أدى التقرير الذي تم تلقيه بشكل سيء إلى زيادة احتمالات عمليات البيع التي تملأ فجوة يوليو بين 108 دولارات و 110 دولارات.
أصبحت وول ستريت أكثر تشككا بشأن مستقبل الشركة في هذا الربع ، مع بعض ترقيات البوتيك في أغسطس وتصنيف "شراء" نومورا في أكتوبر / تشرين الأول الإجراءات البارزة الوحيدة. ليس الإحساس من المحللين أمرًا غير معتاد لأن قيمة الأسهم تقديرية كاملة بعد تسجيل عوائد تزيد عن 25٪ حتى الآن في عام 2019. ابحث عن صفقة تجارية لإجبارهم على إعادة الصعود من هذه الأرقام ، في حين أن استمرار الجمود قد يؤدي إلى موجة من التخفيضات ، خاصة إذا فشل تقرير هذا الأسبوع في تقديم التوجيه الصعودي.
الرسم البياني طويل الأجل WMT (2000 - 2019)
TradingView.com
ارتفع الاتجاه الصعودي على مدى عدة سنوات إلى ما يزيد قليلاً عن 70 دولارًا في الربع الأخير من عام 1999 ، مما يمثل مستوى مرتفعًا لم يتم الطعن فيه على مدار الـ 12 عامًا القادمة. لقد باعت إلى أقل من 40s دولار في نهاية عام 2000 واختبرت هذا المستوى بنجاح مرتين في عام 2003 ، ولكن الارتفاع اللاحق فشل في جذب اهتمام الشراء. انتهى الارتفاع إلى ما يزيد عن 60 دولارًا في عام 2004 ، مما أفسح المجال أمام شريط مسدود ارتد على نطاق الدعم في الربع الأخير من عام 2007.
تحول سهم Walmart للأعلى بشكل حاد في نفس الوقت الذي انتهى فيه السوق الصعودي في منتصف العقد في اتجاه معاكس ، مدعومًا بالمخاوف المتزايدة من الانهيار الاقتصادي. ومع ذلك ، فشل الارتفاع في الارتفاع إلى أعلى المستويات المسجلة بين عامي 2000 و 2003 ، واستمر في نطاق التداول متعدد السنوات حتى عام 2011 ، عندما بدأ تقدم ثابت. وصلت إلى مستوى المقاومة عام 1999 في وقت لاحق ، وانخفضت إلى نمط توحيد ضيق أدى أخيرًا إلى اختراق في عام 2014.
فشل هذا التجمع في عام 2015 بعد أن أبرزت تقارير البيع بالتجزئة خروجًا من واجهات المتاجر من الطوب والهاون إلى مواقع التجارة الإلكترونية التي شملت Amazon.com، Inc (AMZN). لقد استجابت شركة Walmart للاستحواذ على Jet.com في الوقت المناسب بالإضافة إلى طرح تكلفة باهظة لبوابة التجارة الإلكترونية المتطورة. أثمرت تلك المبادرات في عام 2017 ، مما أدى إلى اختراق تاريخي وتوجه صعودي سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 120.92 دولار في جلسة يوم الجمعة.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة الشراء في يونيو 2018 ووصل الآن إلى مستوى ذروة الشراء والذي تسبب في حدوث انخفاضات متعددة منذ عام 2008. وفي الوقت نفسه ، نحت السهم نمط إسفين صعودي غالبًا ما شوهد في المراحل الأخيرة من الترند الصاعد. لقد وصل الارتفاع في الربع الأخير إلى مستوى مقاومة الإسفين ، حيث زاد كلا من العناصر الفنية من احتمالات التراجع الذي يختبر مستوى 100 دولار النفسي في الأشهر القادمة.
الخط السفلي
تتم مطابقة الثيران والدببة بالتساوي متجهة إلى تقرير أرباح الربع الثالث من هذا الأسبوع ، ولكن الفنيون الممتدون يزيدون من احتمالات التصحيح الوسيط لسهم Walmart الذي يستمر حتى عام 2020.
