ما هو عقد الإيجار بالرافعة المالية؟
عقد الإيجار ذو الرافعة المالية هو عقد إيجار يتم تمويله من خلال المؤجر بمساعدة من مؤسسة مالية تابعة لجهة خارجية. في عقد الإيجار بالرافعة المالية ، يتم استئجار الأصل بأموال مقترضة.
فهم عقود الإيجار بالرافعة المالية
غالبًا ما تستخدم عقود الإيجار ذات الرافعة المالية في تأجير الأصول المخططة للاستخدام على المدى القصير. عادةً ما تتوفر جميع الأصول مثل السيارات والشاحنات ومركبات البناء والمعدات التجارية من خلال خيار التأجير بالرافعة المالية. التأجير بشكل عام يعني أن الشركة أو الفرد سوف يستأجر الأصل.
إن تأجير أي نوع من الأصول يمنح الكيان الحق في استخدام الأصل لفترة قصيرة. بشكل عام ، تقوم المنشأة بتأجير الأصل فقط على الرغم من أن العديد من عقود الإيجار بالرافعة المالية توفر خيار شراء في نهاية مدة عقد الإيجار.
يتضمن الجانب الذي يتم الاستدانة عليه في عقد الإيجار بالرافعة المالية اقتراض الأموال للدفع مقابل التكلفة العالية لقيمة الأصل. عادة ما يتم استخدام عقد الإيجار بالرافعة المالية عندما لا يكون لدى الكيان الأموال اللازمة لشراء الأصل مباشرة ولا يريد بالضرورة الاحتفاظ بالأصل لفترة طويلة. يسمح عقد الإيجار ذو الرافعة المالية للمستأجر بالحصول على قرض بقيمة الأصل المؤجر خلال مدة عقد الإيجار وسداد القرض على مدى فترة عقد الإيجار. يمكن أن يكون المبلغ المطلوب للقرض أقل من شراء الأصل مباشرة لأن المستأجر يدفع فقط مقابل قيمة محددة مرتبطة بطول مدة عقد الإيجار.
تتطلب المعايير المحاسبية من الشركة التمييز بين الأصول المؤجرة وحسابها بشكل مختلف بناءً على ما إذا كان عقد الإيجار عقد إيجار تشغيلي أو عقد إيجار رأسمالي.
هيكل تأجير الرافعة المالية
يمكن أن تكون عقود الإقراض بالرافعة المالية أكثر تعقيدًا من عقد الإيجار التشغيلي الأساسي لأن الرافعة المالية متورطة. يعتمد هيكل شروط الإيجار بالرافعة المالية على المؤجر وعلاقاته التمويلية. قد يكون المؤجر أيضًا المؤسسة التمويلية التي تقدم القرض وفي هذه الحالة يوافقون على القرض للمقترض.
قد يعمل المؤجر أيضًا مع مقرض طرف ثالث. في هذه الحالة ، يوفر المقرض من الطرف الثالث الأموال المقترضة للمؤجر نيابة عنك مما يتيح لك الاستحواذ على الأصل بمجرد الموافقة على القرض. في بعض الحالات ، قد يضع المؤجر بعض الأموال المقترنة بالأموال المقترضة من طرف ثالث والتي يمكن أن تساعد في تحسين الشروط العامة للعقد.
بمجرد الموافقة على عقد الإقراض المالي والاتفاق عليه ، يستحوذ المقترض على الأصل ويكون مسؤولاً عن سداد مدفوعات منتظمة بانتظام نحو رصيد القرض. عادة ما يتم الاحتفاظ بحق ملكية الأصل من قِبل المؤجر أو المقرض وفقًا للهيكل. بصرف النظر عن ذلك ، فإن عقد الإيجار الذي يتم الاستدانة فيه لا يتضمن نقل الملكية إلى المستأجر خلال فترة التأجير.
ضع في اعتبارك أن عقد الإقراض المدعوم عادة ما يكون مدعومًا بقرض مضمون. هذا يعني أنه إذا توقف المستأجر عن السداد ، فيمكن للمؤجر استعادة الأصل.
التأجير مقابل التمويل
عادة ما يكون التأجير التمويلي والإقراض المالي هما الخياران الرئيسيان لأي شخص أو شركة تشتري سيارة أو غيرها من الأصول عالية القيمة. يوفر عقد الإقراض بالقروض قرضًا يغطي القيمة المقدرة للسيارة على الإطار الزمني للتأجير. من المحتمل أن تكون مدفوعات الإيجار بالرافعة المالية منخفضة لأن القرض لا يغطي القيمة الكاملة للسيارة.
يمكن أن يكون لدى الكيان أيضًا خيار تمويل سيارة ، في هذا السيناريو ، يشبه قرض السيارة قرض المنزل. يحصل مشتري السيارة على قرض مقابل القيمة الكاملة للسيارة ويتم إنشاء المدفوعات على إطار زمني أطول لسداد قرض السيارة.
الماخذ الرئيسية
- تسمح عقود الإيجار بالرافعة المالية للكيان باستئجار أحد الأصول لفترة محددة من الوقت باستخدام الأموال المقترضة. وعادة ما يستخدم الإيجار بالرافعة المالية عندما لا يكون لدى الكيان الأموال اللازمة لشراء الأصل بالكامل ولا يريد بالضرورة الاحتفاظ بالأصل لفترة طويلة. -المدة الزمنية: في المحاسبة التجارية ، يشار إلى عقد الإيجار بالرافعة المالية بأنه عقد إيجار رأسمالي ويلزم وضع معايير محاسبة محددة.
اعتبارات خاصة: محاسبة عقود الإيجار بالرافعة المالية
لا يحتاج الأفراد عادة إلى القلق بشأن المعايير المحاسبية لتأجير الأصول بالرافعة المالية ، لكن هذا سيكون عاملاً في العمل التجاري. في المحاسبة التجارية ، يشار إلى عقود الإيجار بالرافعة المالية كعقود إيجار رأسمالية.
لتحديد الفرق ، يتم استخدام أربعة معايير:
- عمر الإيجار هو 75 ٪ أو أكثر من العمر الإنتاجي للأصل. ويشمل عقد الإيجار خيار شراء الصفقة حيث يمكن للمستأجر شراء الأصل بسعر أقل في المستقبل من قيمته العادلة. يكسب المستأجر ملكية في نهاية فترة الإيجار. القيمة الحالية لمدفوعات الإيجار أكبر من 90٪ من القيمة السوقية للأصل.
إذا تم استيفاء أي من هذه المعايير ، فإن عقد الإيجار يعتبر عقد إيجار رأسمالي وإذا لم يكن كذلك فإن عقد الإيجار يعتبر عقد إيجار تشغيلي. تتضمن عقود الإيجار الرأسمالية عمومًا محاسبة الأصول المؤجرة بشكل مشابه لعملية شراء الأصول. تتطلب محاسبة عقود التأجير التشغيلي عمومًا إدخالات لمدفوعات الإيجار كمصروفات تشغيل.
عقد إيجار تشغيلي مقابل تأجير / رأس مال تأجير
قد يواجه الأفراد أو الكيانات التجارية الاختلافات في عقد إيجار تشغيلي مقابل عقد إيجار رأسمالي. بشكل عام ، لا يتضمن عقد الإيجار التشغيلي أي خيارات لشراء الأصل المستأجر. تشمل الأنواع الشائعة لاتفاقيات عقود الإيجار التشغيلية عقود إيجار الشقق وعقود إيجار المباني.
تعد عقود الإيجار بالرافعة المالية / رأس المال مهمة للتمييز عن عقود الإيجار التشغيلية في المحاسبة التجارية لأن مبادئ المحاسبة لها معايير مختلفة للاثنين.
