صناديق المعاشات التقاعدية هي نوع من الخطة التي يدفع فيها أصحاب العمل أو الموظفون أو مزيج من الاثنين إلى صندوق لتوفير مزايا التقاعد للموظفين. يتم استثمار أموال المعاش هذه في مجموعة متنوعة من الأوراق المالية على مدار سنوات عديدة. ينمو المال ويدفع للموظفين لتزويدهم دخل خلال التقاعد.
الماخذ الرئيسية
- صندوق التقاعد هو عبارة عن خطة يقوم فيها أرباب العمل والموظفون بتقديم مساهمات للمساعدة في تمويل استحقاقات التقاعد المستقبلية للموظف. ومن الناحية النموذجية ، لا يتعين على صناديق التقاعد دفع ضرائب أرباح رأس المال. لأن صناديق التقاعد معفاة من دفع ضرائب أرباح رأس المال والأصول في يمكن أن تنمو الصناديق بشكل أسرع بمرور الوقت. في حين لا يدفع صندوق التقاعد ضرائب أرباح رأس المال ، سيتم فرض ضرائب على توزيعات الموظف بمعدل دخل الموظف العادي.
صناديق التقاعد والضرائب
تقوم صناديق التقاعد ببناء الأصول بمرور الوقت وتزويد الموظفين الأفراد بالمزايا بعد التقاعد. عادة ما يكون لكل موظف خيار قبول دفعة مقطوعة من المعاش في وقت تقاعده أو تلقي مدفوعات دخل شهرية.
ضريبة الأرباح الرأسمالية مستحقة على الربح المحقق من بيع أنواع معينة من الأصول ، مثل الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). يتم تقسيم ضريبة أرباح رأس المال إلى نوعين: ضريبة أرباح رأس المال قصيرة الأجل وضريبة أرباح رأس المال على المدى الطويل.
تشير ضريبة أرباح رأس المال قصيرة الأجل إلى الأرباح المحققة من بيع الأوراق المالية التي تم شراؤها وبيعها في عام واحد أو أقل. تشير ضريبة أرباح رأس المال طويلة الأجل إلى الأرباح المحققة من بيع الأوراق المالية المشتراة والمباعة في فترة أطول من عام واحد.
معدلات الضريبة على هذه المكاسب مختلفة. بالنسبة للأصول مثل الأسهم والسندات والصناديق ، يمكن أن يكون معدل ضريبة أرباح رأس المال على المدى الطويل 0٪ أو 15٪ أو 20٪ ، اعتمادًا على مستوى دخل الفرد أو الكيان. ضريبة الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل هي نفسها ضريبة الدخل العادية للفرد أو الكيان.
وبما أن صناديق التقاعد تستثمر عادة في هذه الأنواع من الأصول ، يتوقع المرء أنها بحاجة إلى دفع هذه الضرائب. ومع ذلك ، فإن صناديق التقاعد معفاة من دفع ضريبة الأرباح الرأسمالية. هذا يخلق فرصا فريدة لنمو الأصول داخل صناديق التقاعد.
كيف يستفيد صندوق المعاشات التقاعدية من عدم دفع ضرائب على رأس المال
عادة ، لا يتعين على صناديق التقاعد دفع ضرائب أرباح رأس المال ، مما يسمح للأصول الموجودة في الصناديق بالنمو بشكل أسرع. فكّر في صندوق تقاعد برصيد مبدئي قدره 10 ملايين دولار ينمو بمعدل 10٪ كل عام لمدة خمس سنوات ودفع ضرائب على أرباح رأس المال صفر. لنفترض أنه في نهاية كل عام ، تتم إعادة توازن المحفظة بالكامل وأن جميع الاستثمارات يتم بيعها واستبدالها باستثمارات مختلفة. في نهاية السنوات الخمس ، نما هذا الصندوق إلى حوالي 16.1 مليون دولار ولا يدفع ضرائب على أرباح رأس المال في هذه العملية.
الآن ، تخيل سيناريو افتراضيًا آخر يجب أن تدفع فيه صناديق التقاعد الضرائب. تبلغ قيمة الصندوق الذي يبلغ رصيده المبدئي 10 ملايين دولار وينمو بمعدل 10٪ كل عام 15.04 مليون دولار في نهاية خمس سنوات إذا تمت إعادة توازنه بالكامل في نهاية كل عام وكانت ضرائب أرباح رأس المال 15٪. ومع ذلك ، سيتعين على الصندوق دفع 889000 دولار من إجمالي ضرائب الأرباح الرأسمالية.
نظرًا لأن صندوق المعاشات التقاعدية في السيناريو الأول لا يتعين عليه دفع ضرائب أرباح رأس المال ، فإنه يوفر هذا المال (889000 دولار في هذا السيناريو). وبما أن هذه الأموال لا تزال في صندوق المعاشات التقاعدية ، فإنها تنمو كذلك ، مضيفة 180،000 دولار أخرى من رأس المال إلى رصيد المعاش.
الضرائب على توزيعات الموظفين
في حين أن صندوق المعاشات التقاعدية نفسه لا يضطر لدفع ضرائب أرباح رأس المال ، سيتم فرض ضريبة على توزيعات الموظفين على معدلات دخل المستفيدين. إذا استخدم الموظف توزيعات صندوق التقاعد الخاص به لإجراء استثماراته الخاصة ، فسيخضع هذا المال لضرائب أرباح رأس المال في السنة التي تحدث فيها أية مكاسب محققة. ومع ذلك ، نظرًا لأن صندوق التقاعد معفى من الضرائب قبل التوزيع ، فإنه ينتج عنه استحقاقات تقاعد أكبر للموظف.
إعتبارات خاصة
في حين أن صناديق التقاعد ليست ملزمة بدفع ضرائب أرباح رأس المال ، فإن الشركات التي تزود صناديق المعاشات التقاعدية تدفع ضرائب الشركات. قد يكون لهذا المبلغ بعض التأثير على المبلغ الذي تدفعه الشركات في صناديق معاشات موظفيها ، والتي قد يكون لها تأثير على أرصدة المستثمرين.
