ما هي نقطة توقف؟
تعتبر Breakpoints ، لتحميل الصناديق المشتركة ، المبالغ بالدولار لشراء أسهم الصندوق التي تؤهل المستثمر لتخفيض رسوم المبيعات. تقدم Breakpoints للمستثمرين خصمًا للقيام باستثمارات أكبر. قد يتم الشراء إما بمبلغ إجمالي أو عن طريق دفع مبالغ كبيرة خلال فترة زمنية محددة. يجب توثيق الشكل الأخير لشراء الاستثمار في الصندوق بخطاب نوايا.
الماخذ الرئيسية
- نقاط التوقف لتحميل صناديق الاستثمار المشتركة هي المبالغ بالدولار لشراء أسهم الصندوق التي تؤهل المستثمر لتخفيض رسوم المبيعات. تسمح نقاط التوقف بتخفيض الرسوم على المشتريات الكبيرة ، والتي غالباً ما تفيد المستثمرين من المؤسسات. يتم تحديد نقاط التوقف من قبل الصندوق المشترك والمتكاملة ضمن عملية توزيع الصندوق. تمنح حقوق التراكم (ROA) للمالكين الحاليين في أسهم صناديق الاستثمار المشتركة إمكانية تخفيض الأحمال (العمولات) عند شراء المزيد من أسهم الصندوق للوصول إلى نقاط التوقف.
فهم نقاط التوقف
يتم تعيين نقاط التوقف على مستويات مختلفة لتزويد المستثمرين بخصم على رسوم المبيعات عند قيامهم باستثمارات أكبر. يتم تحديد نقاط التوقف بواسطة الصندوق المشترك ويتم دمجها في عملية توزيع الصندوق. يتم تقديمها عادةً للحصول على أموال بتكلفة مبيعات أمامية ولكن قد تكون متاحة لأنواع أخرى من رسوم المبيعات أيضًا.
يطلب من صناديق الاستثمار تقديم وصف لنقاط التوقف ومتطلبات الأهلية في نشرة الصندوق. من خلال الوصول إلى نقطة توقف أو تجاوزها ، سيواجه المستثمر رسوم مبيعات أقل ويوفر المال.
غالبًا ما تبدأ خصومات نقاط التوقف عند 25000 دولار. تقدم هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) المثال التالي لجدول خصم نقطة توقف:
رسوم الاستثمار والمبيعات
- أقل من 25،000 دولار 5.00٪ على الأقل 25،000 دولار ، لكن أقل من 50،000 دولار 4.25٪ على الأقل 50،000 دولار ، لكن أقل من 100،000 دولار 3.75٪ 100000 دولار على الأقل ، لكن أقل من 250،000 دولار 3.25٪ على الأقل 250،000 دولار ، لكن أقل من 500،000 دولار 2.75٪ على الأقل 500،000 دولار ، لكن أقل من 1 مليون دولار 2.00 ٪ 1 مليون دولار أو أكثر لا رسوم المبيعات
مؤهلات نقاط الفصل
عندما يقدم الصندوق المشترك خصومات على نقاط التوقف ، فهناك بعض الطرق التي يمكن للمستثمر من خلالها التأهل. إذا وصلت عملية شراء المستثمر الأولية إلى نقطة توقف ، فيمكنهم توقع الحصول على سعر الخصم المقابل.
بالنظر إلى الجدول الزمني لنقطة FINRA ، افترض أن المستثمر يخطط لاستثمار 100000 دولار في صندوق مشترك للتحميل الأمامي بتكلفة مبيعات قياسية تبلغ 5.00٪ أو 5000 دولار. نظرًا لأن الصندوق يقدم نقاط توقف ، سيتم تخفيض رسوم مبيعات المستثمر الأمامية إلى 3.25٪ أو 3،250 دولار. تساعد نقاط التوقف هذا المستثمر على توفير 1750 دولارًا على الصفقة.
تسمح صناديق الاستثمار أيضًا للمستثمرين بالتأهل لنقاط التوقف من خلال خطابات النوايا وحقوق التراكم (ROA).
خطاب نوايا
يسمح خطاب النوايا (LOI) للمستثمر بالتأهل لنقاط التوقف من خلال الالتزام بجدول زمني للاستثمار خلال فترة زمنية. خطاب النوايا هو وثيقة رسمية موقعة من قبل المستثمر تحدد خططهم للاستثمار في الصندوق. يسمح خطاب النوايا عادةً باستثمار الاستثمارات المستقبلية على مدار الـ 13 شهرًا القادمة. مع خطاب النوايا ، يمكن للمستثمر استلام نقطة توقف تكلفة المبيعات المرتبطة بإجمالي استثماراتهم.
على سبيل المثال ، افترض أن مستثمرًا جديدًا يرغب في إجراء استثمار بقيمة 50000 دولار في صندوق. يتبع الصندوق جدول رسوم العينة الموضح أعلاه ولديه رسوم مبيعات قياسية تبلغ 5.00٪. إذا التزم المستثمر بدفع عشرة آلاف دولار خلال الأشهر الـ 13 المقبلة من خلال خطاب نوايا ، فسوف يدفع المستثمر رسوم مبيعات بنسبة 3.75٪ على كل استثمار.
حقوق التراكم
تسمح حقوق التراكم (ROA) للمستثمرين بدفع رسوم المبيعات بناءً على إجمالي استثماراتهم في الصندوق. لنفترض أن المستثمر الجديد من المثال أعلاه يرغب في القيام باستثمارات إضافية بعد انتهاء صلاحية خطاب النوايا. أي استثمارات إضافية من شأنها أن تحمل رسوم مبيعات بنسبة 3.75 ٪ حتى يصل المستثمر إلى نقطة التوقف التالية البالغة 100000 دولار.
في بعض الحالات ، قد تتجاوز حقوق التراكم فئة الأسهم المستهدفة فقط للاستثمار. يجب أن يسعى المستثمرون إلى الحصول على فهم واضح لنقاط التوقف الخاصة بالصندوق وجميع المؤهلات لضمان حصولهم على أكبر خصم يحق لهم الحصول عليه.
