نعم ، هناك أوقات يمكن أن يكون فيها للشركة تدفق نقدي إيجابي مع الإبلاغ عن صافي دخل سلبي. لكن أولاً ، سنحتاج إلى استكشاف كيفية ارتباط التدفق النقدي وصافي الدخل ببعضهما البعض.
صافي الدخل
الدخل الصافي هو الربح الذي حققته الشركة أو الدخل المتبقي بعد خصم جميع النفقات. يشار عادةً إلى صافي الدخل باعتباره الحد الأدنى لأنه يقع في أسفل بيان الدخل.
يتم حساب صافي الدخل عن طريق طرح تكاليف ممارسة الأعمال التجارية ، بما في ذلك النفقات والضرائب والإهلاك والفائدة على الدين من إجمالي الإيرادات.
تدفق مالي
تدفق مالي هو المبلغ الصافي للنقد وما يعادله الذي يتم تداوله داخل وخارج الشركة في فترة معينة. إذا كان لدى الشركة تدفق نقدي إيجابي ، فهذا يعني أن الأصول السائلة للشركة تتزايد. إذا كانت الشركة سائلة ، فإن هناك احتمال أكبر لسداد ديونها ، ودفع أرباح الأسهم للمساهمين ، ودفع مصاريف التشغيل. يتم الإبلاغ عن التدفق النقدي في بيان التدفق النقدي ، والذي يوضح مكان استلام النقود وكيفية إنفاقها.
مثال على التدفق النقدي الإيجابي وصافي الدخل السلبي
فيما يلي بيان التدفق النقدي لشركة JC Penney Inc. (JCP) اعتبارًا من 5 مايو 2018.
يتم ترحيل صافي الدخل من بيان الدخل وهو نقطة الانطلاق لحساب التدفق النقدي. من صافي مبلغ الدخل ، تتم إضافة المعاملات النقدية للفترة أو طرحها.
- كان لدى JC Penney صافي دخل (أو خسارة) سلبي لفترة 78 مليون دولار ، مظللة باللون الأحمر. ومع ذلك ، في الجزء السفلي من البيان ، تم تسليط الضوء عليه باللون الأخضر ، سجلت الشركة مركزًا نقديًا إيجابيًا قدره 181 مليون دولار.
كيف يمكن أن يكون؟
- يمكننا أن نرى باللون الأزرق أن JC Penney تلقى تدفقات نقدية من قروض التسهيلات الائتمانية إلى جانب نقدية إضافية من ديون جديدة طويلة الأجل. بمعنى آخر ، لا تزال الشركة قد سجلت خسارة لهذه الفترة ولكنها تلقت مبالغ نقدية كافية من الاقتراض لتعويض الخسارة وخلق تدفق نقدي إيجابي.
تذكر أن بيان التدفق النقدي لا يعرض سوى الوضع النقدي للشركة. إنه ليس مقياس الربحية. لا يزال بإمكان الشركة نشر خسارة في عملياتها اليومية ، لكن لديها تدفقات نقدية متاحة أو تدفقات نقدية بسبب ظروف مختلفة.
الاستهلاك
الاستهلاك هو طريقة محاسبية تخصص تكلفة الأصول الثابتة على مدار عمرها الإنتاجي. يمثل الاستهلاك انخفاضًا في قيمة الأصل وينشر حسابه على مدار سنوات العمر الإنتاجي لذلك الأصل. يساعد الاستهلاك الشركات على تجنب خصم كبير في السنة التي يتم فيها شراء الأصل ، مما يتيح للشركات كسب إيرادات من الأصل.
يتم حساب صافي الدخل عن طريق خصم مصروفات الشركة ، والاستهلاك هو واحد من تلك المصاريف. ومع ذلك ، نظرًا لأن الاستهلاك هو إجراء محاسبي ، فهو ليس نفقة نقدية. نتيجة لذلك ، تتم إضافة مصروف الاستهلاك إلى بيان التدفق النقدي عند حساب التدفق النقدي للشركة.
إذا كانت الشركة لديها خسارة صافية لهذه الفترة ولديها مبلغ كبير من مصروف الإهلاك مرة أخرى في بيان التدفق النقدي ، يمكن للشركة تسجيل تدفق نقدي إيجابي ، مع تسجيل الخسارة في نفس الوقت.
مبيعات الأصول
إذا قامت الشركة ببيع أصل أو جزء من الشركة لزيادة رأس المال ، فستكون عائدات البيع إضافة إلى النقد للفترة. نتيجة لذلك ، يمكن أن تتكبد الشركة خسارة صافية أثناء تسجيل التدفق النقدي الإيجابي من بيع الأصل ؛ إذا تجاوزت قيمة الأصل الخسارة للفترة.
المصروفات المستحقة
يمكن أن تحدث المصروفات المستحقة عندما تسجل الشركة حسابًا لشراء أحد الأصول ، ولكن لا يتعين عليها دفعه حتى الفترة التالية. يتم تسجيل المصروفات في وقت تكبدها ، وليس عند دفعها. على سبيل المثال ، قد تسجل الشركة نفقات كبيرة في Q4 ولكن ليس لديها مصروفات نقدية حتى العام التالي عندما يتم دفع الفاتورة. كنتيجة ل؛ قد تنشر الشركة خسارة صافية في الربع الرابع مع الحفاظ على مركز نقدي إيجابي.
عند تحليل البيانات المالية للشركة ، من المهم مراجعة جميع جوانب الوضع المالي للشركة ، بما في ذلك صافي الدخل والتدفقات النقدية. فقط من خلال تحليل شامل لجميع البيانات المالية يمكن للمستثمرين اتخاذ قرار مستنير.
