بنوك الاستثمار مقابل البنوك التجارية: نظرة عامة
البنوك الاستثمارية والبنوك التجارية هي أنواع مختلفة من المؤسسات المالية التي تقدم خدمات متميزة جدًا عن بعضها البعض. لكن الخط الفاصل الذي يفصل نظريًا بين وظائف هاتين المؤسستين يميل إلى الغموض ، لأن الأنشطة غالباً ما تنزف إلى مناطق بعضها البعض.
لفهم كل شيء ، يتضمن تفصيل الوظائف الحقيقية لكل كيان المسؤوليات والخصائص العامة التالية.
بنوك الاستثمار
عادة ما تختلف أنشطة البنوك الاستثمارية من مؤسسة إلى أخرى. الشركات المصرفية الاستثمارية الصغيرة قد تضيق تركيزها على مجال صغير من الخبرة.
تتحمل بنوك الاستثمار الخالصة المسؤولية الرئيسية عن جمع الأموال للشركات والحكومات والبلديات عن طريق تسجيل وإصدار الديون أو حقوق الملكية وبيع هذه الاستثمارات في السوق المفتوحة من خلال العروض العامة الأولية (IPOs). عادةً ما تقوم بنوك الاستثمار بضمان هذه الأوراق المالية وبيعها في مجموعات كبيرة.
كما أنها تسهل عمليات الاندماج والاستحواذ للشركات من خلال مبيعات الأسهم وتقديم البحوث والاستشارات المالية للشركات. قد تعتمد البنوك الاستثمارية على الرسوم لأنها توفر الخدمات المصرفية والاستشارية. قد يكونون أيضًا على أساس الصندوق لأنهم يمكنهم كسب دخل من الفوائد وعقود إيجار أخرى من عملائهم.
من أمثلة البنوك الاستثمارية في عالمنا المالي الحالي باركليز (BCS) و UBS (UBS) وكريدي سويس (CS).
البنوك التجارية
تمامًا مثل البنوك الاستثمارية ، تختلف القائمة الدقيقة للعروض بناءً على البنك التجاري المعني. ومن المثير للاهتمام ، أن مصطلح "البنك التجاري" هو المصطلح البريطاني المستخدم لوصف البنوك الاستثمارية.
البنوك التجارية التقليدية تؤدي في المقام الأول أنشطة التمويل الدولي والتأمين. قد تشمل هذه ، على سبيل المثال لا الحصر ، استثمار الشركات الأجنبية ، والاستثمار العقاري الأجنبي ، والتمويل التجاري ، وتسهيل المعاملات الدولية.
قد تشارك البنوك التجارية في إصدار خطابات اعتماد وتحويل أموال دوليًا واستشارات بشأن التجارة وتكنولوجيا التداول. هذه البنوك كسب المال من الرسوم لأنها توفر الخدمات الاستشارية وغيرها من الخدمات ذات الصلة لعملائها.
تشمل العديد من البنوك التجارية الرائدة اليوم JP Morgan (JPM) و Goldman Sachs (GS) و Citigroup (C).
الاختلافات الرئيسية
في حين أن كلا النوعين من البنوك يعملان في المجال المالي ، إلا أن هناك بعض الفروق الشاملة الرئيسية. كقاعدة عامة ، تركز البنوك الاستثمارية على الاكتتابات العامة وعروض الأسهم العامة والخاصة الكبيرة. تميل البنوك التجارية إلى التركيز على الشركات الصغيرة من خلال تقديم تمويل مبدع للأسهم ، وتمويل جسر ، وتمويل الميزانين ، وعدد من المنتجات الائتمانية للشركات شديدة التحديد.
بينما تميل بنوك الاستثمار إلى التركيز على الشركات الأكبر حجمًا ، فإن البنوك التجارية تقدم خدماتها لشركات كبيرة جدًا بحيث لا يمكن لشركات رأس المال المغامر أن تخدمها بشكل صحيح ولكنها لا تزال صغيرة جدًا بحيث لا يمكنها تقديم عرض أسهم عام مقنع في بورصة كبيرة.
من أجل سد الفجوة بين رأس المال الاستثماري والاكتتاب العام ، تميل البنوك التجارية الكبرى إلى وضع الأسهم بشكل خاص مع المؤسسات المالية الأخرى ، وغالبًا ما تأخذ على عاتقها أجزاء كبيرة من الملكية في الشركات التي تعتقد أنها تظهر بيانات موازنة قوية ، وأساسيات قوية ، وإمكانات نمو قوية.
في حين أن التجار يعرضون منتجات التمويل التجاري لعملائهم ، فنادراً ما تفعل البنوك الاستثمارية ذلك لأن معظم عملاء البنوك الاستثمارية قد تجاوزوا الحاجة إلى تمويل التجارة والمنتجات الائتمانية المختلفة المرتبطة به.
إعتبارات خاصة
بينما تخدم بنوك الاستثمار بشكل رئيسي الشركات الكبيرة مثل دور صناديق الاستثمار المشتركة الكبرى ، إلا أنها تستطيع أيضًا تقديم خدمات استشارية للمستثمرين من القطاع الخاص من خلال أقسام إدارة الثروات الخاصة وخدمات العملاء الخاصة. يحتوي البحث المقدم عادة على تصنيفات "شراء" و "بيع" على استثمارات مختلفة في الأسهم.
تقدم البنوك التجارية الخدمات للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية الذين لديهم عادة شركات في جميع أنحاء العالم. لكنهم لا يقدمون الخدمات لعامة الناس.
الماخذ الرئيسية
- تقدم البنوك التجارية خدماتها إلى التمويل الدولي ، وقروض الأعمال للشركات ، والتأمين. عادة ما تكون الخدمات المصرفية الاستثمارية قائمة على الرسوم أو الصناديق ، وتقدم مجموعة متنوعة من الخدمات لعملائها. تساعد البنوك التجارية الشركات والأفراد ذوي القيمة العالية ؛ لدى البنوك الاستثمارية مجموعة واسعة من العملاء ، مثل الأفراد والشركات الكبرى.
