ما هي طريقة أساس متوسط التكلفة؟
طريقة أساس متوسط التكلفة هي نظام لحساب قيمة أوضاع صناديق الاستثمار المشتركة المحتفظ بها في حساب خاضع للضريبة لتحديد الربح أو الخسارة للتقرير الضريبي. تمثل أساس التكلفة القيمة الأولية لصندوق الضمان أو الصندوق المشترك الذي يمتلكه المستثمر.
ثم يتم مقارنة متوسط التكلفة بالسعر الذي تم بيع أسهم الصندوق به لتحديد المكاسب أو الخسائر الخاصة بالإبلاغ الضريبي. يعد متوسط التكلفة أحد الأساليب العديدة التي تتيحها مصلحة الإيرادات الداخلية للمستثمرين لاستخدامها للوصول إلى تكلفة حيازات صناديق الاستثمار المشتركة الخاصة بهم.
أساسيات أساس التكلفة
فهم طريقة أساس متوسط التكلفة
عادة ما يستخدم المستثمرون طريقة أساس متوسط التكلفة لإعداد تقارير صناديق الاستثمار المشتركة. يتم الإبلاغ عن طريقة أساس التكلفة مع شركة السمسرة حيث يتم الاحتفاظ بالأصول. يتم حساب متوسط التكلفة بقسمة المبلغ الإجمالي بالدولار المستثمر في مركز صناديق الاستثمار المشترك على عدد الأسهم المملوكة. على سبيل المثال ، فإن المستثمر الذي يمتلك 10000 دولار في استثمار ويمتلك 500 سهم سيكون له متوسط تكلفة يبلغ 20 دولارًا (10،000 / 500 دولار).
الماخذ الرئيسية
- طريقة أساس متوسط التكلفة هي طريقة لحساب قيمة مراكز صناديق الاستثمار المشترك لتحديد الربح أو الخسارة لإعداد التقارير الضريبية. يمثل أساس التكلفة القيمة الأولية لصندوق ضمان أو صندوق استثمار مشترك يمتلكه المستثمر. يتم حساب متوسط التكلفة عن طريق تقسيم إجمالي المبلغ بالدولار المستثمر في موقف صناديق الاستثمار المشترك بعدد الأسهم المملوكة.
أنواع طرق أساس التكلفة
على الرغم من أن العديد من شركات الوساطة تتخلف عن طريقة متوسط التكلفة لصناديق الاستثمار المشتركة ، إلا أن هناك طرقًا أخرى متاحة.
FIFO
تعني الطريقة الأولى في الخروج أولاً (FIFO) أنه عند بيع الأسهم ، يجب عليك بيع أول الأسهم التي حصلت عليها أولاً عند حساب الأرباح والخسائر. على سبيل المثال ، دعنا نقول أن المستثمر يمتلك 50 سهمًا واشترى 20 سهمًا في يناير أثناء شراء 30 سهمًا في أبريل. إذا قام المستثمر ببيع 30 سهم ، فيجب استخدام الـ 20 في يناير ، وسيأتي العشرة الباقون الذين تم بيعهم من الكمية الثانية التي تم شراؤها في أبريل. نظرًا لأن عمليتي المشتريات في شهري كانون الثاني (يناير) ونيسان (أبريل) كانت ستنفذ بأسعار مختلفة ، فإن الأرباح أو الخسائر الضريبية ستتأثر بأسعار الشراء الأولية في كل فترة.
أيضا ، إذا كان المستثمر قد استثمر لأكثر من سنة واحدة ، فسوف يعتبر استثمارا طويل الأجل. يطبق مصلحة الضرائب ضريبة أرباح رأس المال المنخفضة على الاستثمارات طويلة الأجل مقابل الاستثمارات قصيرة الأجل ، والتي هي أوراق مالية أو أموال تم اقتناؤها في أقل من عام. نتيجة لذلك ، فإن طريقة FIFO ستؤدي إلى انخفاض الضرائب المدفوعة إذا كان المستثمر قد باع المراكز التي يزيد عمرها عن عام.
LIFO
الطريقة الأخيرة في الخروج أولاً (LIFO) هي عندما يستطيع المستثمر بيع أحدث الأسهم المكتسبة أولاً تليها الأسهم المكتسبة سابقًا. تعمل طريقة LIFO بشكل أفضل إذا أراد المستثمر التمسك بالأسهم المبدئية المشتراة ، والتي قد تكون بسعر أقل بالنسبة لسعر السوق الحالي.
أساليب التكلفة العالية والمنخفضة التكلفة
تسمح طريقة التكلفة العالية للمستثمرين ببيع الأسهم التي لديها أعلى سعر شراء مبدئي. وبعبارة أخرى ، فإن الأسهم التي كانت أغلى ما يتم شراؤه يتم بيعها أولاً. تم تصميم طريقة عالية التكلفة لتزويد المستثمرين بأقل ضريبة الأرباح الرأسمالية المستحقة. على سبيل المثال ، قد يحصل المستثمر على مكسب كبير من الاستثمار ، لكنه لا يريد تحقيق هذا المكسب حتى الآن ، ولكنه يحتاج إلى المال.
وجود تكلفة أعلى يعني أن الفرق بين السعر الأولي وسعر السوق ، عند بيعه ، سينتج عنه أصغر ربح. قد يستخدم المستثمرون أيضًا الأسلوب المرتفع التكلفة إذا أرادوا تحمل خسارة رأسمالية ، من وجهة نظر ضريبية ، لتعويض الأرباح أو الإيرادات الأخرى.
بالمقابل ، تسمح الطريقة منخفضة التكلفة للمستثمرين ببيع الأسهم الأقل سعرًا أولاً. بمعنى آخر ، يتم بيع أرخص الأسهم التي اشتريتها أولاً. يمكن اختيار الطريقة منخفضة التكلفة إذا أراد المستثمر تحقيق مكاسب رأسمالية من استثمار ما.
اختيار طريقة أساس التكلفة
بمجرد اختيار طريقة أساس التكلفة لصندوق استثمار مشترك ، يجب أن تظل سارية. ستقوم شركات الوساطة بتزويد المستثمرين بالوثائق الضريبية السنوية المناسبة على مبيعات الصناديق الاستثمارية بناءً على انتخابات طريقة التكلفة.
يجب على المستثمرين استشارة مستشار ضريبي أو مخطط مالي إذا كانوا غير متأكدين من طريقة أساس التكلفة التي ستقلل من فاتورة الضرائب الخاصة بحيازات صناديق الاستثمار المشتركة الكبيرة في حسابات خاضعة للضريبة. قد لا تكون طريقة أساس متوسط التكلفة دائمًا هي الطريقة المثلى من وجهة نظر الضرائب. يرجى ملاحظة أن أساس التكلفة يصبح مهمًا فقط إذا كانت الموجودات في حساب خاضع للضريبة ، ويفكر المستثمر في بيع جزئي للممتلكات.
مثال على مقارنات أساس التكلفة
يمكن أن تكون مقارنات أساس التكلفة اعتبارًا مهمًا. دعنا نقول أن المستثمر قام بعمليات شراء الأموال التالية على التوالي في حساب خاضع للضريبة:
- 1000 سهم بسعر 30 دولارًا بمبلغ إجمالي قدره 30،0001،000 سهم بسعر 10 دولارات ليصبح المجموع 10،0001،500 سهم بسعر 8 دولارات ليصبح المجموع 12000 دولار
إجمالي المبلغ المستثمر يساوي 52000 دولار ، ويتم حساب متوسط التكلفة على أساس بتقسيم 52000 دولار على 3500 سهم. متوسط التكلفة هو 14.86 دولار للسهم الواحد.
لنفترض أن المستثمر يبيع 1000 سهم من الصندوق بسعر 25 دولارًا للسهم. سيكون للمستثمر ربح رأسمالي قدره 10،140 دولار باستخدام طريقة متوسط التكلفة. يكون الربح أو الخسارة باستخدام متوسط التكلفة على النحو التالي:
- (25 - 14.86 دولار) × 1000 سهم = 10140 دولار.
يمكن أن تختلف النتائج وفقًا لطريقة التكلفة المحددة للأغراض الضريبية:
- أولاً في الخروج أولاً: (25 دولارًا - 30 دولارًا) × 1000 سهم = - 5000 دولار أمريكي أخيرًا لأول مرة: (25 دولارًا - 8 دولارات أمريكية) × 1000 دولار = 17000 دولار التكلفة المرتفعة: (25 دولارًا - 30 دولارًا) × 1000 سهم = - 5000 دولار التكلفة المنخفضة: (25 دولارًا - $ 8) × 1000 = 17000 دولار
من الناحية الضريبية الصارمة ، سيكون المستثمر في وضع أفضل من اختيار طريقة FIFO أو الطريقة عالية التكلفة لحساب أساس التكلفة قبل بيع الأسهم. هذه الأساليب لن تؤدي إلى أي ضريبة على الخسارة. ومع ذلك ، باستخدام طريقة متوسط التكلفة ، يجب على المستثمر دفع ضريبة أرباح رأس المال على الأرباح البالغة 10،140 دولار.
بالطبع ، إذا قام المستثمر ببيع 1000 سهم باستخدام طريقة FIFO ، فليس هناك ما يضمن أنه عند بيع الأسهم المتبقية يكون سعر البيع هو 25 دولارًا. قد ينخفض سعر السهم ، ويمحو معظم مكاسب رأس المال وفرصة لتحقيق مكاسب رأسمالية كانت ستضيع. نتيجةً لذلك ، يجب على المستثمرين تقييم ما إذا كانوا سيحصلون على المكاسب اليوم ودفع ضرائب الأرباح الرأسمالية أو محاولة تخفيض ضرائبهم والمخاطرة بفقدان أي مكاسب غير محققة من استثماراتهم المتبقية.
