ما هو الاستثمار المصرح به؟
الاستثمار المصرح به هو الاستثمار الذي يقوم به وصي ، أو ائتماني ، يتبع التعليمات المكتوبة في صندوق ائتمان.
كسر أسفل الاستثمار المصرح به
قد تملي الاستثمارات المصرّح بها قوانين الدولة أو أدوات الائتمان المصممة لتقييد أنواع ومبالغ الاستثمارات المسموح بها داخل الصندوق الاستئماني. في الماضي ، أنشأت بعض الدول "قوائم قانونية" للاستثمارات التي يمكن إجراؤها في صناديق استئمانية ، رغم أن العديد من الدول ألغت الآن هذه القواعد. في معظم الحالات ، تمنع قائمة الاستثمار المصرح بها الاستثمارات العدوانية أو المضاربة وتضمن إدارة الثقة بشكل متحفظ.
نظرة فاحصة على دور الاستثمارات المصرح بها
عندما ينشئ الفرد الثقة ، هناك ثلاثة أدوار رئيسية: المانح ، الوصي والمستفيدون. عادة ما يكون الشخص الذي ينشئ الصندوق هو المانح. يمول المانح الصندوق الائتماني ويتلقى المستفيدون في النهاية أموالاً أو أصول أخرى من تلك الأمانة. عندما يتم إعداد الثقة ، فإنها تتضمن قائمة استثمار معتمدة. توفر هذه القائمة إرشادات حول أنواع الاستثمارات التي يمكن إجراؤها مع الصناديق الاستئمانية للمساعدة في ضمان توافق نتائج الاستثمار مع رغبات المانح. على سبيل المثال ، قد تسمح الثقة بالاستثمار في الأسهم لتوفير النمو والسندات لتوفير بعض الاستقرار لمحفظة الائتمان. ومع ذلك ، قد لا يسمح بالاستثمارات ذات المخاطر العالية مثل الأسهم الخاصة.
تقع على عاتق الوصي مسؤولية الامتثال لقائمة الاستثمارات المصرح بها للحساب الاستئماني المعني. يمكن أن يكون المانحون هم الأمناء بأنفسهم ، أو يمكن لطرف ثالث مثل أحد أفراد الأسرة الموثوق بهم أو محام أو محاسب أو بنك أو شركة ائتمان تابعة لجهة خارجية تحمل المسؤولية. يجب توخي الحذر عند اختيار الأمناء بسبب الدور الحاسم الذي يلعبونه في إدارة الأصول. لا يمكن للمانح والمستفيدين التأثير على الوصي لإجراء استثمارات غير مدرجة في القائمة المعتمدة.
يجب أن يكون الأمناء بمثابة ائتمان فيما يتعلق بالمستفيدين من الأصول والأصول. في حين أن الأمناء لديهم ملكية قانونية للأصول المحتفظ بها استئمانيا ، إلا أنهم ملزمون قانونًا وأخلاقيًا بالتصرف بما يحقق مصلحة المستفيدين الذين لديهم حق ملكية عادل للممتلكات ، وفقًا للقواعد العامة التي تحكم اختيارات الاستثمار الائتمانية والإدارة الأصول الثقة. تخضع هذه القواعد لكل من الولايات وهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) وهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ، وعادة ما يتم التحكيم في المحاكم البديلة أو المحاكمات.
