ما هو العلم الاحمر؟
العلامة الحمراء عبارة عن تحذير أو مؤشر يشير إلى وجود مشكلة محتملة أو تهديد محتمل بسهم الشركة أو بياناتها المالية أو تقاريرها الإخبارية. قد تكون العلامات الحمراء أي خاصية غير مرغوب فيها تبرز إلى محلل أو مستثمر.
أعلام حمراء تميل إلى أن تختلف. هناك العديد من الطرق المختلفة المستخدمة لاختيار الأسهم والاستثمارات ، وبالتالي ، هناك العديد من الأنواع المختلفة من الأعلام الحمراء. لذلك قد لا تكون علامة حمراء لمستثمر واحد لآخر.
الماخذ الرئيسية
- تعتبر العلامة الحمراء عبارة عن تحذير أو مؤشر ، تشير إلى وجود مشكلة أو تهديد محتمل بسهم الشركة أو بياناتها المالية أو تقاريرها الإخبارية. قد لا تكون العلامة الحمراء لمستثمر واحدًا بالنسبة لآخر. الطريقة المستخدمة لاكتشاف المشكلات المتعلقة تعتمد فرصة الاستثمار على منهجية البحث التي يوظفها المستثمر أو المحلل أو الاقتصادي.
كيف تعمل الأعلام الحمراء
مصطلح العلم الاحمر هو استعارة. يستخدم بشكل عام كتحذير أو مدعاة للقلق بوجود مشكلة في موقف معين. في مجال الأعمال ، قد تكون هناك أعلام حمراء تحذر المستثمرين والمحللين من المستقبل المالي و / أو صحة الشركة أو الأسهم. غالبًا ما تشير الأعلام الحمراء الاقتصادية إلى مشاكل تلوح في الأفق بالنسبة للاقتصاد.
لا يوجد معيار عالمي لتحديد الأعلام الحمراء. تعتمد الطريقة المستخدمة للكشف عن المشكلات المتعلقة بفرصة الاستثمار على منهجية البحث التي يوظفها المستثمر أو المحلل أو الاقتصادي. قد يشمل ذلك فحص البيانات المالية أو المؤشرات الاقتصادية أو البيانات التاريخية.
يحتاج المستثمرون إلى بذل العناية الواجبة عند التفكير في إجراء استثمارات في شركة أو ورقة مالية. توفر البيانات المالية ثروة من المعلومات حول صحة المنظمة ويمكن استخدامها لتحديد العلامات الحمراء المحتملة. ومع ذلك ، فإن تحديد الأعلام الحمراء يكاد يكون مستحيلًا إذا لم يتمكن المستثمر من قراءة البيانات المالية بشكل صحيح. يساعد الحصول على فهم قوي للبيانات المالية والقدرة على قراءتها على ضمان النجاح عند الاستثمار.
تتضمن بعض العلامات الحمراء الشائعة التي تشير إلى وجود مشكلات للشركات زيادة نسب الدين إلى حقوق الملكية (D / E) ، وانخفاض الإيرادات باستمرار ، وتقلب التدفقات النقدية. يمكن العثور على العلامات الحمراء في البيانات وفي ملاحظات التقرير المالي. تعتبر الدعوى الجماعية المعلقة ضد الشركة ، والتي يمكن أن تؤثر على الربحية في المستقبل ، علامة حمراء واحدة غالبًا ما توجد في قسم الملاحظات في بيان مالي.
قد لا تكون علامة حمراء لمستثمر واحد لآخر.
مشاكل مع البيانات المالية
قد تظهر العلامات الحمراء في البيانات المالية الفصلية التي يتم تجميعها من قِبل المسؤول المالي الرئيسي للشركة (CFO) أو مدقق الحسابات أو المحاسب. قد تشير هذه العلامات الحمراء إلى بعض المشكلات المالية أو المشكلة الأساسية داخل الشركة.
قد لا تكون العلامات الحمراء واضحة في بيان مالي ، لذا فقد يستغرق الأمر مزيدًا من البحث والتحليل لتحديدها. عادة ما تظهر الأعلام الحمراء بشكل متسق في التقارير لعدة أرباع متتالية ، ولكن هناك قاعدة جيدة تتمثل في فحص التقارير التي تبلغ قيمتها ثلاث سنوات لاتخاذ قرار استثماري مستنير.
أعلام الشركات الحمراء
يمكن للمستثمرين النظر في اتجاهات الإيرادات لتحديد إمكانات نمو الشركة. يمكن أن تتسبب عدة أرباع متتالية من الإيرادات ذات الاتجاه التنازلي في إيقاع شركة.
عندما تتحمل الشركة المزيد من الديون دون إضافة قيمة إلى العمل ، فقد ترتفع نسبة الدين إلى حقوق الملكية أعلى من 100٪. ارتفاع نسب الديون إلى حقوق الملكية ترفع الأعلام الحمراء للمستثمرين. قد يكون التصور أن الشركة لا تعمل بشكل جيد وأنها مخاطرة كبيرة جدًا نظرًا لأن عمليات الدائنين تمول عمليات أكثر من المستثمرين.
التدفقات النقدية الثابتة تشير إلى وجود شركة صحية ومزدهرة ، في حين أن التقلبات الكبيرة في التدفقات النقدية يمكن أن تشير إلى أن الشركة تواجه مشكلة. على سبيل المثال ، قد تعني المبالغ النقدية الكبيرة المتوفرة أنه يتم تسوية حسابات أكثر من العمل الذي تم استلامه.
ارتفاع حسابات المدينين وارتفاع المخزونات قد يعني أن الشركة تواجه مشكلة في بيع منتجاتها أو خدماتها. إذا لم يتم علاجها في الوقت المناسب ، فسوف يتساءل المستثمرون عن سبب عدم قدرة الشركة على بيع مخزوناتها وكيف سيؤثر ذلك على الأرباح.
الأعلام الحمراء الاقتصادية
يستطيع الاقتصاديون والمستثمرون تحديد الإشارات التي تشير إلى أن الاقتصاد في ورطة أو يتجه نحو الانكماش. فقاعات سوق الأسهم قد تكون مؤشرا واحدا. كان هذا مقدمة للكساد الكبير في عام 1929 وأدى إلى تآكل مدخرات الملايين من الناس. تتميز الفقاعات بشكل عام بزيادة سريعة في أسعار الأصول ويتم تقليص حجمها بعد عمليات البيع المكثفة. هذا يؤدي إلى الانكماش.
قد يكون ضعف مبيعات التجزئة أيضًا علامة حمراء لاقتصاد ضعيف. يمثل هذا المؤشر حوالي ثلثي الاقتصاد الأمريكي ، مما يجعله اعتبارًا مهمًا للغاية. يبدأ المستهلكون في الحد من إنفاقهم ، متوقفين عن شراء أشياء مثل الأثاث والملابس والمواد الغذائية والإلكترونيات والأجهزة. قد يكون هذا بسبب ارتفاع مستويات الديون ، وعدم وجود تغيير في مستويات الدخل ، وحتى الأمن الوظيفي. كلما كانت مبيعات التجزئة أضعف ، أصبح الاقتصاد أضعف.
