التحركات الرئيسية
كان مكتب إحصاءات العمل (BLS) يقدم أخبارًا صعودية على مدار الـ 16 شهرًا الماضية ، وكان معظم المحللين والتجار يعتقدون أنه سوف يفعل ذلك مرة أخرى يوم الجمعة. لسوء الحظ لأولئك التجار المتفائلين الذين كانوا يبحثون عن المزيد من الأخبار الاقتصادية الصعودية ، قدم BLS لكمة مصاصة إلى الأمعاء بدلاً من ذلك.
ذكرت BLS أن الاقتصاد الأمريكي خلق 20،000 وظيفة جديدة خلال شهر فبراير. أقول إن هذا الإجماع نظرًا لأن التقدير الذي تم التوصل إليه كان يبحث عن 180،000 وظيفة جديدة سيتم إنشاؤها ، وأن معظم المحللين ينظرون إلى مستوى 200،000 وظيفة جديد باعتباره الحد الفاصل بين نمو الوظائف القوي وضعف نمو الوظائف.
كما يمكنك أن تتخيل ، لم يكن المتداولون سعداء على الإطلاق عندما تم إصدار هذا الخبر قبل جرس الافتتاح. أرسل التجار الأسهم هبوطًا في تعاملات ما قبل السوق ، وانخفضت جميع المؤشرات الرئيسية. هذا هو الشيء المثير للاهتمام ، رغم ذلك - لم يستمر أي من المؤشرات الرئيسية في الانخفاض.
بعد استجابة مبدئية أولية لبدء بيع الأسهم بعد تلقي الأخبار الاقتصادية السيئة ، بدأ التجار في الشراء مرة أخرى بسرعة واستقروا في السوق. ذكّروا أنفسهم بأن الرد على إعلان اقتصادي واحد يأتي بنتائج عكسية. إن الإيقاعات أو الأخطاء الاقتصادية الكبيرة تصنع عناوين الصحف الكبرى ، لكنها تصنع أدلة تداول طويلة الأجل رديئة لأنها يمكن أن تكون متقلبة للغاية.
كل ما عليك فعله هو إلقاء نظرة على أرقام الوظائف غير الزراعية التي أبلغت عنها BLS خلال السنوات القليلة الماضية لمعرفة مدى سرعة أرقام شهر واحد التي يمكن الوصول إليها ، فقط لتتبعها أرقام قوية للغاية في الشهر التالي. في مايو 2016 ، خلق الاقتصاد الأمريكي ~ 15000 وظيفة جديدة. كان يمكن أن يكون هذا رقمًا مثيرًا للقلق ، باستثناء حقيقة أن الاقتصاد خلق ~ 280000 وظيفة جديدة في الشهر المقبل. لقد رأينا نفس الشيء في سبتمبر وأكتوبر 2017. خلق الاقتصاد حوالي 18000 فرصة عمل جديدة في سبتمبر ، ثم تابع إنشاء ~ 260،000 فرصة عمل جديدة في أكتوبر.
مع العلم بوجود هذا النمط ، يتعين علينا أن نتساءل عن عدد الوظائف التي قد يخلقها الاقتصاد في مارس بعد إنشاء 20.000 فقط في فبراير. من المحتمل أننا قد نرى عددًا آخر يزيد عن 200،000 وظيفة في الشهر المقبل. إذا كان هذا هو الحال ، فلا داعي للقلق بشأن العدد المنخفض هذا الشهر.
بطبيعة الحال ، لمجرد وجود نمط في الماضي لا يضمن استمراره في المستقبل. إذا كانت أرقام الوظائف لشهر مارس تبدو قاتمة كما كانت في شهر فبراير ، فعلينا أن نبدأ في التساؤل عما إذا كان هناك اتجاه جديد يتم إنشاؤه ، بدلاً من كونه نقطة متقلبة بين أرقام صحية على خلاف ذلك.
سوف نعبر هذا الجسر عندما نصل إليه. في الوقت الحالي ، الوظائف الحالية التي تفوت في حد ذاتها ليست شيئًا لتعلق قبعتك الهبوطية.
ستاندرد اند بورز 500
كان أسبوع هبوطي لستاندرد آند بورز 500 ، ولكن كان يمكن أن يكون أسوأ. أنهى المؤشر نموذج انعكاس هبوطي مزدوج القمة يوم الخميس عندما انخفض خلال مستوى الدعم الصعودي البسيط الذي كان يتفاعل معه. استنادًا إلى ارتفاع نطاق التوطيد الذي شكل جسم نموذج الانعكاس ، فإن القمة المزدوجة تعطينا هدف سعر الجانب السلبي هو 2،700.
ومع ذلك ، من خلال التمسك بالأرض اليوم بعد الصدمة الأولية من أرقام الوظائف غير الزراعية المخيبة للآمال ، تمكن مؤشر S&P 500 من البقاء فوق هدف السعر الهبوطي والحفاظ على الاتجاه الصعودي الذي دام عدة أشهر من خلال إنشاء قاع آخر مرتفع. يجب تأكيد القاع الذي تم إنشاؤه اليوم مع تعافي المؤشر يوم صعودي آخر يوم الاثنين ، لكن شمعدان اليوم يبدو واعداً.
إذا قمنا بتوسيع نطاقنا قليلاً ، فإن مؤشر S&P 500 لا يزال يتعزز بقوة بين الدعم طويل الأجل عند 2،630 والمقاومة طويلة الأجل عند 2800. هذا يخبرنا أنه على الرغم من أننا قد نشهد القليل من جني الأرباح هذا الأسبوع ، إلا أننا لا نشهد أي نوع من عمليات البيع التي تثير الذعر والتي يجب أن نشعر بالقلق إزاء التوجه إلى عطلة نهاية الأسبوع.
:
7 الوظائف التي لا يمكن أن يكون آليا
وظائف مع أدنى معدلات البطالة
همسات الأرقام: هل يجب أن تستمع؟
مؤشرات المخاطر - TNX
لم يكن مؤشر S&P 500 هو المؤشر الوحيد الذي انخفض هذا الأسبوع. كما تراجع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات (TNX) أيضًا عن أعلى مستوياته على المدى القصير التي أقامها ليغلق عند 2.63٪ - أدنى مستوى له منذ انخفاضه ليغلق عند 2.55٪ في 3 يناير.
استنادًا إلى كيفية رسم مستوى الدعم الخاص بك ، يمكنك تقديم حجة مفادها أن TNX قد أكمل الآن نموذج استمراري للمثلث الهابط وقدر على الاستمرار في الانخفاض (كما ترى في الرسم البياني أدناه) ، لكنني أعتقد أنه من السابق لأوانه قم بإجراء هذه المكالمة.
الشمعدان الهابط اليوم - دوجي الغزل الأعلى - بعيدة كل البعد عن الإقناع كدليل على الاتجاه الهابط الشديد. تظهر دوجيس الغزل الأعلى عادةً خلال لحظات من عدم اليقين في السوق. لن أتفاجأ برؤية TNX يواصل توحيده ضمن نطاق 0.2٪ نفسه الذي كان عليه في معظم عام 2019.
:
ما هي الاختلافات الرئيسية بين Doji ونمط الغزل الأعلى؟
الشمعدانات والمذبذبات لحركة البديل الناجحة
باستخدام أنماط الشموع الصعودية لشراء الأسهم
الخط السفلي
على الرغم من أنني لن أتفاجأ برؤية TNX مستقرًا عند مستوى الدعم الأسبوع المقبل ، إلا أنه إذا استمر في الانخفاض ، احترس من المزيد من الاتجاه الهبوطي في سوق الأسهم أيضًا. يميل هذان المؤشران إلى التحرك في نفس الاتجاه ، وبينما رأينا تباينًا في أدائهما قبل بضعة أسابيع ، يبدو أن هذا الاختلاف قد لعب دوره ، وعاد الارتباط الإيجابي.
