هناك 25 مليار دجاجة على الأرض. الأمر الأكثر برودة هو أن الدجاج هو أقرب قريب من Tyrannosaurus Rex. لكن الطائر صنع الأخبار لسبب مثير للسخرية الأسبوع الماضي. كان النائب الديموقراطي في مجلس النواب ستيف كوهين يحاول تحريف المدعي العام بر بسبب تفويته لسمعته. جلس وبدأ في تناول دلو من كنتاكي فرايد تشيكن. حصل أداءه في كثير من الأحيان تعكر ، ولكن أعتقد أن يخطئ هذه النقطة. ربما تكون مشاهدة دجاج مقلي قديم وسحق هو أمر ممتع بالنسبة للبعض ، لكنه يأخذ الأمور الأكثر خطورة.
العديد من بيرما بيرز في السوق. أنا متشائم على وسائل الإعلام المالية. أعتقد أنه يفعل نفس الشيء مثل حيلة الأصابع الجيدة. معظم الضوضاء اليومية تأخذ ما يحدث بالفعل وراء الستار. دعونا نضع أفخاذ الأسطوانة ونلقي نظرة جيدة.
لقد قضيت أسبوعًا في مؤتمر حيث أعطت العقول المشرقة أكبر أفكارها الاستثمارية. سأحاول التعدين في لحظة ، ولكن كان الموضوع الرئيسي هو أن الناس يتجهون نحو الانخفاض في الأسهم. سمعت الكثير من الأسباب مثل التقييمات العالية والتناظرية التاريخية وببساطة: "السوق الصاعدة عمرها 10 سنوات!" غالبًا ما يتم توضيح ذلك كنتيجة حتمية: "يعلم الجميع أن السوق يجب أن يهبط من هنا - إنها مسألة وقت - أليس كذلك؟" سمعت هذا قبل قليل من إخبار غرفة مليئة بأكثر من 100 شخص عن سبب بدء الثور الكبير.
في حديثه مع مدير الأموال بمليارات الدولارات ، لويس نافيلييه ، قال يوم الجمعة إنه الأفضل: "لا يوجد مكان آخر نذهب إليه!" إنه على حق. أوروبا في حالة من الفوضى. ألمانيا وإيطاليا تترشح وتخرج من حديث الركود. Brexit هي قرحة رئيسية. حققت الصين تقدماً لكنها لم تحل القضايا التجارية مع الولايات المتحدة. إن أمريكا اللاتينية قبيحة تمامًا ، خاصة مع مشاكل الأرجنتين وفنزويلا. الحديث عن الحرب الأهلية ليس بالأمر الجيد لأعصاب المستثمرين
تساعد نقاط الألم هذه في إرسال رأس المال مباشرةً إلى الولايات المتحدة. وعندما يتعلق الأمر ، لا تقدم سندات الخزانة عائدات قوية مثل الأسهم. تخضع الأرباح الموزعة على الأسهم الأمريكية للضريبة بمعدلات أرباح رأس المال طويلة الأجل ، بينما تخضع ضريبة السندات كدخل عادي. لا تقدم السندات أيضًا إمكانية زيادة رأس المال في الأسهم الأمريكية. ومع وجود ما يقرب من نصف مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الذي أعلن عن أرباح ، تجاوز 77 ٪ توقعات الأرباح ، وفوق أكثر من 60 ٪ تقديرات الإيرادات. هذا ليس هبوطي ، والناس.
جاءت وجهة نظري الاستثمارية من عمليات الشراء الكبيرة التي أراها في السوق. لقد كنت أتحدث عن هذا لفترة طويلة. دون الخوض في نفس الأرضية ، فإن أكبر عملية شراء أراها هي أشباه الموصلات والبرامج. أعتقد أن هاتين المجموعتين هما وقود خام لسوق صاعدة. عندما يقوم كبار المستثمرين مثل صناديق التحوط والمؤسسات بضخ الأموال في هذه المجموعات ، يكون الأمر صعوديًا للغاية بالنسبة للأسهم.
وشهد الأسبوع الماضي قوة في المخزونات ، وخاصة القبعات الصغيرة ، على الرغم من الاضطرابات تحت السطح. يشهد موسم الأرباح ردود فعل كبيرة على التقارير. تلبي بعض الشركات الأرباح أو تفوقها ، ولكن إذا تم إصدار إرشادات أقل ، فإنها تدفع الثمن - حرفيًا. شهدت الأسهم بشكل روتيني ردود فعل سلبية من 10٪ إلى 20٪ لتخفيض تحذيرات التوجيه. ولكن هذا هو الشيء: أعتقد أن الأسهم الجيدة سترتد مباشرة.
فاكتست لنظم البحوث
لقد شهدنا عمليات شراء كبيرة مرة أخرى في الأسبوع الماضي في مجالات التكنولوجيا والمالية والصناعية. بيع الطاقة المحتلة والرعاية الصحية والمواد. وقد تم هذا الموضوع العام يلعب بها منذ أدنى مستويات عيد الميلاد.
www.mapsignals.com
استنادًا إلى منهجية التسجيل في Mapsignals ، تعد تقنية المعلومات أقوى قطاعاتنا ، لكن نصف البرمجيات والبرامج هي مجموعات الصناعة البارزة. هذه هي قوة التجمع الفني الحالي.
قررت أن أمشط خلال 30 عامًا من البيانات. كنت أرغب في معرفة كيف أن عمليات الشراء الحالية في البرامج وشبه النصفية مقارنة بإشاراتنا البالغ عددها حوالي 650،000 منذ الأول من يناير 1990. أول شيء يجب أن تعرفه هو أن الشراء الكبير فاق عدد عمليات البيع الكبيرة لجميع الأسهم بنسبة 58.5٪ إلى 41.5٪. هذا منطقي بالنظر إلى الاتجاه العام للثور خلال تلك الفترة. بالنظر إلى القطاعات ، نرى أن الرعاية الصحية وتكنولوجيا المعلومات والمرافق العامة كانت السبب في عدم التوازن الأكبر في الشراء مقابل البيع. وكانت القطاعات الأضعف من حيث الشراء غير العادي هي العقارات والطاقة والاتصالات.
دعنا نركز على تقنية المعلومات: عندما نبحث عن سبب عدم التوازن في الشراء ، نرى - أنت تفكر في ذلك ، البرامج وأشباه الموصلات. ما هو مهم هو أن 62 ٪ من الإشارات في البرمجيات ونصف النهائي منذ عام 1990 كانت شراء. لكن عندما تصل إلى أسفل الطاولة ، يجب أن تغمض عينيك. منذ بداية العام الجديد ، شهدت نصف السنة إشارات شراء بنسبة 95 ٪ ، وشهد البرنامج 90 ٪ - وهذا أمر غير مسبوق.
www.mapsignals.com
لا تدع أكلة الدجاج في السوق يصرف انتباهك عن الاتجاه الحقيقي. اللعبة عبارة عن برنامج ونصف نهائي. كان أكبر لاعبي السوق يشعلون النيران في اتجاه نمو صعودي. انتبه للأشياء الكبيرة. مثل مارك زوكربيرج يقول: "معرفة ما هو الاتجاه الكبير المقبل يخبرنا بما يجب التركيز عليه."
الخط السفلي
نحن (Mapsignals) ما زلنا صعوديين على الأسهم الأمريكية على المدى الطويل ، ونرى أي انسحاب كفرصة شراء. تشهد أسهم التكنولوجيا والصناعة عمليات الشراء الأكثر غرابة ، مما يجعل القطاعات الأفضل في فئتها.
