تزداد شعبية الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) نتيجة للتحولات الأخيرة في الأسواق وخفض أسعار الفائدة الفيدرالية لعام 2019. في الواقع ، ارتفع سوق ETF مؤخرًا إلى 4 تريليونات دولار من الأصول تحت الإدارة (AUM) بعد سلسلة من حروب الأسعار وقاعدة جديدة أقرتها SEC. هذه أخبار جيدة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى توسيع محافظهم في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة وتشير إلى أنه قد يكون هناك مزيد من النمو في المستقبل. ولكن أين بالضبط سوق ETF يتجه في المستقبل وما هي الاتجاهات التي يجب على المستثمرين مراقبتها؟
الماخذ الرئيسية
- وصلت صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة إلى مرحلة جديدة مع وجود أكثر من 4 تريليونات من الأصول تحت الإدارة ومن المرجح أن تشهد صناديق الاستثمار المتداولة نمواً مستمراً في السنوات الخمس المقبلة. في المستقبل ، قد تغير منصات الفهرسة المباشرة الطريقة التي يفكر بها المستثمرون في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة والمحافظ الاستثمارية الشاملة
يقول ديف ناديج ، المدير التنفيذي لـ ETF.com: "أعتقد أنه خلال العشرين عامًا القادمة ، سنشهد انخفاضًا في توسع صناديق الاستثمار المتداولة". لكن ناديج سريع في الإشارة إلى أنه من غير المحتمل أن يؤثر ذلك على أداء صناديق الاستثمار المتداولة بشكل عام وأن النمو المستمر لا يزال نتيجة محتملة - على الأقل في المستقبل القريب. ومع ذلك ، مع استمرار التكنولوجيا في إعادة تشكيل مشهد الخدمات المالية ، يمكن لشعبية منصات الفهرسة المباشرة أن تغير كيف ينظر المستثمرون إلى صناديق الاستثمار المتداولة في الأجل الطويل.
حيث تتجه صناديق الاستثمار المتداولة
وفقًا لناديج ، فإن أحد أهم اتجاهات مؤسسة التدريب الأوروبية من المرجح أن يشهدها المستثمرون خلال العقد المقبل هو النمو المستمر. يقول: "أعتقد أن القيمة الأساسية لمؤسسة التدريب الأوروبية ، وهي النسخة التجريبية منخفضة التكلفة للغاية والتي تتسم بالشفافية والكفاءة الضريبية وسهولة التجارة ، لن تختفي". في الواقع ، يعتقد أنه خلال السنوات الخمس المقبلة ، من المرجح أن تتفوق صناديق الاستثمار المتداولة في أصول صناديق الاستثمار المشتركة في الولايات المتحدة.
وبالنظر إلى المستقبل ، يعتقد ناديج أن منصات التكنولوجيا الفائقة ستؤدي إلى زيادة المنافسة بين شركات إدارة الأصول وإعادة تحديد طريقة تفكير المستثمرين في محافظهم الاستثمارية الشاملة. "أعتقد أن هذه المنصات البديلة ، سواء سمّيتهم الفهرسة المباشرة أم لا ، هي مستقبل إدارة الاستثمار الموحدة" ، موضحًا أن هذه التحولات جزء من اتجاهات تكنولوجية أكبر تعيد تشكيل المشهد المالي.
مستقبل إدارة الأصول
في الوقت الذي تتقدم فيه هذه التغييرات الكبيرة في الأفق ، يعتقد ناديج أنه من المرجح أن تبدأ الشركات الأصغر حجماً والتوسع من هناك. ويوضح قائلاً: "أعتقد أنك ستشهد هذا الأمر مبدئيًا في البداية" ، مشددًا على أن اللاعبين الرئيسيين في هذا المجال هم الشركات المالية الأصغر التي لا تتطلع بالضرورة إلى التنافس مع الشركات المالية الكبرى - على الأقل ليس في الوقت الحالي. "في النهاية ، سيتعين عليهم التنافس ، لكن لديهم ميزة كبيرة في الفضاء التجريبي المنخفض التكلفة ، وأعتقد أنك ستراهم يركزون هناك في المستقبل المنظور."
مع نمو صناديق الاستثمار المتداولة في الوقت الحالي بشكل ملحوظ ، يبدو من المحتمل أنها ستظل خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية دون زيادة الوقت والجهد الذي يحتاجون إلى إنفاقه على إدارة أصولهم. ولكن مع تغيير التقنيات التي تعيد تشكيل صناعة الخدمات المالية ، يظل مستقبل صناديق الاستثمار المتداولة على المدى الطويل أمرًا لا يزال يتعين رؤيته.
