ما هي فئة الأصول؟
فئة الأصول هي مجموعة من الاستثمارات التي تتميز بخصائص متشابهة وتخضع لنفس القوانين واللوائح. تتكون فئات الأصول من أدوات تتصرف في كثير من الأحيان بشكل مشابه لبعضها البعض في السوق. تاريخياً ، كانت فئات الأصول الرئيسية الثلاثة هي الأسهم (الأسهم) ، والدخل الثابت (السندات) ، والنقد المعادل أو أدوات سوق المال. في الوقت الحالي ، يشمل معظم المتخصصين في الاستثمار العقارات والسلع والعقود الآجلة والمشتقات المالية الأخرى وحتى العملات المشفرة في مزيج فئة الأصول. تشمل موجودات الاستثمار كل من الأدوات الملموسة وغير الملموسة التي يقوم المستثمرون بشرائها وبيعها لأغراض تحقيق دخل إضافي إما على المدى القصير أو الطويل.
فئة الأصول
فهم فئة الأصول
ببساطة ، فئة الأصول هي مجموعة من الأوراق المالية القابلة للمقارنة. على سبيل المثال ، IBM و MSFT و AAPL هي مجموعة من الأسهم. غالبًا ما يتم خلط فئات الأصول وفئات فئات الأصول معًا. عادة ما يكون هناك ارتباط ضئيل للغاية ، وفي بعض الحالات يكون هناك ارتباط سلبي بين فئات الأصول المختلفة. هذه الخاصية هي جزء لا يتجزأ من مجال الاستثمار.
ينظر المستشارون الماليون إلى الأدوات الاستثمارية باعتبارها فئات من فئات الأصول تستخدم لأغراض التنويع. من المتوقع أن تعكس كل فئة من فئات الأصول خصائص الاستثمار في المخاطرة والعائد وأن تعمل بشكل مختلف في أي بيئة سوق معينة. غالبًا ما يقوم المستثمرون المهتمون بتعظيم العائد من خلال الحد من مخاطر المحفظة من خلال تنويع فئات الأصول.
يركز المستشارون الماليون على فئة الأصول كوسيلة لمساعدة المستثمرين على تنويع محافظهم الاستثمارية. فئات الأصول المختلفة لها تدفقات نقدية مختلفة ودرجات متفاوتة من المخاطر. يضمن الاستثمار في العديد من فئات الأصول المختلفة قدرًا معينًا من التنوع في اختيارات الاستثمار. التنويع يقلل من المخاطر ويزيد من احتمالية تحقيق العائد.
الماخذ الرئيسية
- فئة الأصول هي مجموعة من الاستثمارات التي تتميز بخصائص متشابهة وتخضع لنفس القوانين واللوائح. إن الأسهم (الأسهم) والإيرادات الثابتة (السندات) والنقد وما في حكم النقد والعقارات والسلع والعقود الآجلة والمشتقات المالية الأخرى هي أمثلة على ذلك بالنسبة لفئات الأصول. يوجد عادة ارتباط ضئيل للغاية ، وفي بعض الحالات يكون هناك ارتباط سلبي ، بين فئات الأصول المختلفة. يركز المستشارون الماليون على فئة الأصول كوسيلة لمساعدة المستثمرين على تنويع محفظتهم الاستثمارية.
فئة الأصول واستراتيجية الاستثمار
يوظف المستثمرون الذين يبحثون عن ألفا استراتيجيات استثمار تركز على تحقيق عوائد ألفا. يمكن ربط استراتيجيات الاستثمار بالنمو أو القيمة أو الدخل أو مجموعة متنوعة من العوامل الأخرى التي تساعد على تحديد خيارات الاستثمار وتصنيفها وفقًا لمجموعة محددة من المعايير. يربط بعض المحللين معايير الأداء و / أو مقاييس التقييم مثل نمو الأرباح لكل سهم (EPS) أو نسبة السعر إلى الأرباح (P / E). محللون آخرون أقل اهتماما بالأداء وأكثر اهتماما بنوع الأصول أو الفئة. الاستثمار في فئة أصول معينة هو استثمار في أصل يعرض مجموعة معينة من الخصائص. نتيجة لذلك ، تميل الاستثمارات في نفس فئة الأصول إلى الحصول على تدفقات نقدية مماثلة.
أنواع فئة الأصول
الأسهم ، أو الأسهم ؛ السندات ، أو الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ؛ النقد ، أو الأوراق المالية القابلة للتسويق ؛ والسلع هي فئات الأصول الأكثر سيولة ، وبالتالي هي فئات الأصول الأكثر تداولًا. هناك أيضًا فئات أصول بديلة ، مثل العقارات والمخزون القيم ، مثل الأعمال الفنية والطوابع وغيرها من المقتنيات القابلة للتداول. يشير بعض المحللين أيضًا إلى الاستثمار في صناديق التحوط أو رأس المال الاستثماري أو الاستعانة بمصادر خارجية أو العملات المشفرة كأمثلة على الاستثمارات البديلة. ومع ذلك ، فإن عدم وجود سيولة للأصل لا يتحدث عن إمكانيته في العودة ؛ هذا يعني فقط أنه قد يستغرق المزيد من الوقت للعثور على المشتري لتحويل الأصل إلى نقد.
