المنافسان الرئيسيان لشركة Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) في سوق التجزئة عالي التنافسية لمتاجر الخصم الكبيرة هما Walmart Inc. (NYSE: WMT) و Target Corporation (NYSE: TGT). يتم تصنيف هذه الشركات أيضًا في بعض الأحيان على أنها أسهم دفاعية للمستهلكين.
كوستكو
تدير Costco ، بالتعاون مع الشركات التابعة لها ، مستودعات العضوية حيث يتم بيع مجموعة واسعة من السلع الاستهلاكية بالجملة. يتم بيع كل من الاسم التجاري والمنتجات ذات العلامات التجارية الخاصة عبر مجموعة واسعة من فئات البضائع ، مثل الأطعمة الخفيفة ؛ الأطعمة الجافة / الجاهزة التبغ. المشروبات الكحولية وغير الكحولية. مواد التنظيف: الالكترونيات ؛ الصحة والجمال الإيدز. اللوازم المكتبية ؛ ديلي وإنتاج. والملابس.
تدير كوستكو أيضًا الصيدليات ومراكز التصوير وصالات الطعام ومحطات الوقود والعديد من الخدمات الإضافية. اعتبارًا من نوفمبر 2019 ، تدير Costco 785 مستودعًا ، مع ما يقرب من 546 في الولايات المتحدة وبورتوريكو مجتمعين. تمتلك الشركة أيضًا مستودعات في كندا والمكسيك والمملكة المتحدة واليابان وكوريا وتايوان وأستراليا وإسبانيا. كانت Costco معروفة سابقًا باسم Costco Companies، Inc. ، وقد تم تأسيسها في عام 1976 ويقع مقرها الرئيسي في مدينة Issaquah بواشنطن.
كوستكو البيانات المالية
تبلغ القيمة السوقية لشركة Costco 131.8 مليار دولار. بلغ صافي دخلها للسنة المالية 52 أسبوعًا التي انتهت في 1 سبتمبر 2019 حوالي 3.7 مليار دولار. اعتبارًا من 26 نوفمبر 2019 ، كان السعر / الربح إلى النمو أو PEG للشركة 4.26 ، وهو أعلى من متوسط الصناعة البالغ 2.39. العائد الموزع المقدم مع سهم Costco هو 0.86 ٪ ، وهو ما يتماشى مع متوسط الصناعة بنسبة 0.83 ٪. العائد على حقوق الملكية ، أو العائد على حقوق المساهمين ، للشركة هو 24.9 ٪ ، وهو ما يقرب من نفس متوسط الصناعة.
معدل دوران المخزون هو مقياس مهم لمحلات البيع بالتجزئة ، حيث يمكن أن يوفر مؤشراً جيداً على مدى كفاءة إدارة الشركة للطلب والمخزون. يمكن لنسبة دوران المخزون أيضًا قياس جودة مخزون المتجر ومقدار المخزون القديم أو المتقادم. هناك أيضًا حقيقة أن كل معدل دوران للمخزون يمثل جزءًا آخر من الربح الإجمالي المكتسب. يبلغ معدل دوران مخزون Costco حوالي 12 ، مما يعني أنها تقلب مخزونها بالكامل تقريبًا شهريًا. يشير هذا إلى جودة المخزون العالية وإدارة الطلب الفعالة نسبيًا.
الماخذ الرئيسية
- في قطاع المتاجر الكبيرة ذات الخصم الكبير ، المنافسون الرئيسيون في Costco هم متاجر Walmart و Target.For للبيع بالتجزئة ، أحد المقاييس المهمة هو معدل دوران المخزون لأنه يشير إلى جودة مخزون المتجر وما إذا كان قديمًا أم عتيقًا. تقوم Costco بتصنيف أفضل ثلاثة منتجات بالنسبة لدوران المخزون ، يليه Walmart ثم Target.Target العائد على توزيعات الأرباح بنسبة 2.1 ٪ يفوق كل من Walmart's و Costco's ، إلى جانب تجاوز متوسط الصناعة. للعام المالي 2019 ، دخل صافي Walmart 7.2 مليار دولار ضاعف تقريباً صافي دخل Costco البالغ 3.7 مليار دولار.
مراجعة منافس كوستكو: Walmart Inc.
تعد Walmart Inc. أحد المنافسين الرئيسيين لشركة Costco ، حيث تدير متاجر البيع بالتجزئة حول العالم من خلال ثلاثة قطاعات رئيسية هي: Walmart US ، و Walmart International ، و Sam's Club. يشبه Sam's Club تنسيق مبيعات Costco ؛ ومع ذلك ، لا تزال Costco في منافسة مباشرة مع كل من Walmart وشركتها التابعة.
تقدم متاجر Walmart مجموعة متنوعة من السلع بما في ذلك أطعمة لذيذة ومخبز. لحم؛ ينتج؛ الأطعمة المجمدة. محلات البقالة الجافة. الصحة والجمال الإيدز. معالجة الصور. المستحضرات الصيدلانية. ثياب؛ منتجات الصيد البضائع السيارات. والالكترونيات الاستهلاكية. لدى Walmart خدمة الهاتف الخلوي الخاصة بها ، StraightTalk ، التي توفر الخدمة بشكل أساسي من خلال أبراج Verizon.
توفر الشركة أيضًا بعض الخدمات والمنتجات المالية بما في ذلك الحوالات المالية والبطاقات مسبقة الدفع وصرف الشيكات ودفع الفواتير. تُباع كل من السلع التي تحمل علامات تجارية أو منتجات خاصة في متاجر Walmart وعبر موقعها على الويب. اعتبارًا من عام 2019 ، تدير Walmart أكثر من 11300 متجر تحت فروعها الثلاثة في 27 دولة. يقع المقر الرئيسي لشركة Walmart، Inc. في مدينة بنتونفيل بولاية أركنساس ، وتأسست عام 1945.
وول مارت البيانات المالية
عند 7.2 مليار دولار في آخر سنة مالية لها ، 2019 ، تتمتع "وول مارت" بإيرادات صافية أعلى بكثير من "كوستكو". ومع ذلك ، فإن نسبة السعر إلى الأرباح لدى Walmart ، أو نسبة P / E ، عند 23.8 هي أقل من Costco عند 36.3 لكنها تظل متوافقة مع متوسط الصناعة عند 23.6. هذا مؤشر محتمل على انخفاض الأرباح المتوقعة لمستقبل Walmart. يبلغ عائد توزيعات الأرباح لـ Walmart حوالي 1.78٪ ، وهو عائد يتفوق على Costco.
تبلغ نسبة دوران مخزون Walmart حوالي ثمانية ، مقارنة بنسبة Costco البالغة 12. قد تكون جودة مخزون Walmart أقل قليلاً من Costco ، ولكن معدل دورانها لا يزال جيدًا ضمن الأرقام المقبولة ، وهذا يشير إلى أن Walmart من المحتمل أن تقوم بعمل جيد في الحفاظ على مخزونها الحالي وتطهير البنود التي عفا عليها الزمن أو عفا عليها الزمن.
مراجعة كوستكو المنافس: الهدف المؤسسة
الهدف هو منافس آخر في كوستكو وهو تاجر تجزئة عام لخصم البضائع يعمل في الولايات المتحدة. توفر هذه السلسلة الضروريات المنزلية ؛ المستحضرات الصيدلانية. مواد العناية الشخصية ؛ منتجات التنظيف والورق. ثياب؛ مستلزمات؛ بضائع رياضيه؛ الالكترونيات. والمواد الغذائية ، جنبا إلى جنب مع الأثاث وغيرها من المنتجات. تقدم Target أيضًا بطاقات الخصم والائتمان من REDcard التي توفر للمستهلكين خصمًا بنسبة 5٪ على المشتريات. الهدف يستخدم مواقع الطوب والهاون والتجارة الإلكترونية لمبيعات سلعها. اعتبارًا من عام 2019 ، تدير Target 1868 متجراً في الولايات المتحدة ولها مواقع دولية في الهند. تأسست شركة الهدف في عام 1902 ومقرها في مينيابوليس ، مينيسوتا.
البيانات المالية المستهدفة
عائد توزيعات الأرباح المستهدفة ، عند 2.1٪ ، أعلى من عوائد Walmart وأعلى بكثير من كل من Costco's ومتوسط الصناعة. اعتبارًا من 26 نوفمبر 2019 ، أصبحت نسبة PEG الخاصة بـ Target هي الأقل بين جميع الشركات الثلاث عند 2.68 ، مقارنة بنسبة PEG من Walmart والتي بلغت 5.06 ونسبة PEG الخاصة بـ Costco والتي بلغت 4.26. هذا مهم لأنه يشير إلى أن سعر سهم Target لا يتجاوز معدل نموه.
الهدف لديه أدنى معدل دوران للمخزون من الثلاثة ، عند حوالي خمسة ، مما يشير إلى أنه يحول مخزونه فقط نحو نصف بقدر Costco وأقل من Walmart. قد تشير النسبة الأقل نسبيًا إلى أن الهدف يحمل في المتوسط مخزونًا مؤرخًا إلى حد ما أكثر من Walmart أو Costco.
