يمضي المتداولون ساعات في تحسين استراتيجيات الدخول ، ولكن بعد ذلك ينفخون حساباتهم عند مخارج سيئة. في الواقع ، يفتقر معظمنا إلى تخطيط خروج فعال ، وغالبًا ما يتم التخلص منه بأسوأ سعر ممكن. يمكننا معالجة هذه الرقابة باستراتيجيات كلاسيكية يمكن أن تعزز الربحية. سنبدأ بالمفهوم الخاطئ لتوقيت السوق ، ثم ننتقل إلى التوقف وتوسيع الطرق التي تحمي الأرباح وتقلل من الخسائر.
من المستحيل التحدث عن المخارج دون الإشارة إلى أهمية فترة الانتظار التي تتفاعل بشكل جيد مع استراتيجية التداول الخاصة بك. تتوافق هذه الأطر الزمنية السحرية تقريبًا مع النهج الواسع الذي تم اختياره لإخراج الأموال من الأسواق المالية:
- التداول اليومي: من الدقائق إلى الساعاتالتداول في الدوام: من الساعات إلى أيام من التداول في اليوم: من يوم إلى أسابيع. توقيت الاستثمار: من أسابيع إلى شهور
اختر الفئة التي تتماشى بشكل أوثق مع نهج السوق الخاص بك ، لأن هذا يحدد المدة التي يجب أن تحجز بها الربح أو الخسارة. التزم بالمعايير ، أو ستخاطر بتحويل التجارة إلى استثمار أو لعب زخم في فروة الرأس. يتطلب هذا الأسلوب الانضباط لأن بعض المواقف تؤدي أداءً جيدًا وتريد إبقائها خارج نطاق ضيق الوقت. على الرغم من أنه يمكنك تمديد فترة الضغط والضغط عليها لظروف السوق ، إلا أن الخروج من خلال المعايير يبني الثقة والربحية ومهارة التداول.
توقيت السوق
اعتاد على تحديد أهداف المكافآت والمخاطر قبل الدخول في كل صفقة. انظر إلى الرسم البياني وابحث عن مستوى المقاومة التالي الذي من المحتمل أن يلعب دوره ضمن القيود الزمنية لفترة الانتظار. هذا يمثل هدف المكافأة. ثم ابحث عن السعر الذي ستثبت أنه خاطئ إذا كان الأمان ينقلب ويضربه. هذا هو هدف المخاطر الخاصة بك. الآن احسب نسبة العائد / المخاطرة ، ابحث عن 2: 1 على الأقل لصالحك. أي شيء أقل ، ويجب عليك تخطي التجارة ، والانتقال إلى فرصة أفضل. (لمعرفة المزيد ، راجع: حساب المخاطر والمكافآت. )
ركز إدارة التجارة على سعري الخروج الرئيسيين. لنفترض أن الأمور تسير في طريقك ويتقدم السعر نحو هدف المكافأة. يبدأ سعر التغير في الظهور الآن لأنه كلما ارتفع الرقم السحري بشكل أسرع ، زادت المرونة في اختيار مخرج مناسب. خيارك الأول هو أن تأخذ مخرجًا أعمى بالسعر ، وأن تربح على ظهره للحصول على وظيفة جيدة وأنتقل إلى التجارة التالية. الخيار الأفضل عندما يتجه السعر بقوة لصالحك هو السماح له بتجاوز هدف المكافأة ، مع وضع وقف وقائي عند هذا المستوى أثناء محاولتك إضافة الأرباح. ثم ابحث عن الحاجز الواضح التالي ، والبقاء في وضعه طالما أنه لا ينتهك فترة احتجازك.
السلف البطيئة أصعب في التداول لأن العديد من الأوراق المالية ستقترب ولكن لن تصل إلى هدف المكافأة. يتطلب ذلك استراتيجية لحماية الأرباح تبدأ في التحرك بمجرد اجتياز السعر 75٪ من المسافة بين أهداف المخاطرة والمكافأة. ضع نقطة توقف تحمي المكاسب الجزئية أو ، إذا كنت تتداول في الوقت الفعلي ، ضع إصبعًا واحدًا على زر الخروج أثناء مشاهدة المؤشر. الحيلة هي أن تظل في وضع جيد حتى تعطيك حركة السعر سببًا للخروج.
في هذا المثال ، تبيع الأسهم Electronic Arts Inc. (EA) في أكتوبر ، مما قلل من أدنى مستوى في أغسطس. يحسب الدعم بعد يومين ، حيث يصدر إشارة شراء 2B ، على النحو المحدد في 1993 "Trader Vic: Methods of the Wall Street Master". يحسب المتداول المكافأة / المخاطرة على النحو التالي ، ويخطط لإدخال ما يقرب من 34 دولارًا ووقف خسارة أدنى مستوى الدعم الجديد مباشرةً:
- هدف المكافأة (38.39) - هدف المخاطرة (32.60) = 5.79REWARD = هدف المكافأة (38.39) - الإدخال (34) = 4.39RISK = ENTRY (34) - هدف المخاطر (32.60) = 1.40REWARD (4.39) / المخاطر = 3.13
الموقف أفضل من المتوقع ، والفجوة فوق هدف المكافأة. يستجيب المتداول بوقف حماية الأرباح عند هدف المكافأة ، مما يؤدي إلى رفعه كل ليلة طالما أن الاتجاه الصعودي يحقق تقدمًا إضافيًا.
استراتيجيات وقف الخسارة
تحتاج المحطات إلى الذهاب إلى حيث يخرجون منك عندما ينتهك أحد الأوراق المالية السبب التقني الذي جعلك تأخذ الصفقة. هذا مفهوم مربك للمتداولين الذين تم تعليمهم وضع نقاط وقف على أساس القيم التعسفية ، مثل السحب بنسبة 5٪ أو 1.50 دولار تحت سعر الدخول. هذه المواضع لا معنى لها لأنها غير مضبوطة حسب خصائص وتقلب تلك الأداة. بدلاً من ذلك ، استخدم انتهاكات الميزات التقنية - مثل خطوط الاتجاه والأرقام الدائرية والمتوسطات المتحركة - لتحديد سعر وقف الخسارة الطبيعي. (للمزيد ، راجع: استراتيجية أمر إيقاف الخسارة. )
في هذا المثال ، ارتفع سهم Alcoa Corporation (AA) في اتجاه صعودي ثابت. إنه يتداول فوق 17 دولارًا ويتراجع إلى خط اتجاه مدته ثلاثة أشهر. يعود الارتداد اللاحق إلى أعلى مستوى ، مما يشجع المتداول على الدخول في صفقة شراء ، تحسباً لحدوث اختراق. يملي المنطق السليم أن كسر خط الاتجاه سيثبت أن أطروحة الخطأ خاطئة ، وتطالب بالخروج الفوري. بالإضافة إلى ذلك ، فإن المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا (SMA) قد تماشى مع خط الاتجاه ، مما يزيد من احتمالات حدوث انتهاك لجذب المزيد من ضغوط البيع.
الأسواق الحديثة تتطلب خطوة إضافية في وضع وقف فعال. تستهدف الخوارزميات الآن بشكل روتيني مستويات إيقاف الخسارة الشائعة ، وتهبط لاعبي التجزئة ، ثم تقفز مرة أخرى عبر الدعم أو المقاومة. هذا يتطلب أن يتم وضع التوقفات بعيداً عن الأرقام التي تقول إنك مخطئ وتحتاج إلى الخروج. إن العثور على السعر المثالي لتجنب عمليات التوقف هذه هو فن أكثر من علم. كقاعدة عامة ، يجب أن تعمل 10 إلى 15 سنتًا إضافية على تجارة منخفضة التقلب ، في حين قد تتطلب لعبة الزخم ما بين 50 إلى 75 سنتًا إضافية. لديك المزيد من الخيارات عند المشاهدة في الوقت الفعلي لأنه يمكنك الخروج من هدف المخاطرة الأصلي الخاص بك ، وإعادة الدخول مرة أخرى إذا قفز السعر مرة أخرى عبر المستوى المتنازع عليه.
توسيع نطاق استراتيجيات الخروج
ارفع وقفك للكسر بمجرد تحرك تجارة جديدة إلى الربح. هذا يمكن أن يبني الثقة لأن لديك الآن تجارة حرة. ثم اجلس واتركه يعمل حتى يصل السعر إلى 75٪ من المسافة بين أهداف المخاطرة والمكافأة. لديك بعد ذلك خيار الخروج في وقت واحد أو قطعًا. هذا القرار يتتبع حجم الموقف وكذلك الاستراتيجية المستخدمة. على سبيل المثال ، ليس من المنطقي تقسيم التجارة الصغيرة إلى أجزاء أصغر ، لذلك فمن الأكثر فاعلية البحث عن اللحظة الأكثر ملاءمة لإلقاء الحصة بالكامل أو تطبيق استراتيجية التوقف عند المكافأة.
تستفيد المراكز الأكبر من خلال استراتيجية الخروج المتدرج ، حيث يتم الخروج من الثلث بنسبة 75٪ من المسافة بين أهداف المخاطرة والمكافأة والثالث في الهدف. ضع نقطة توقف خلف القطعة الثالثة بعد أن تجاوزت الهدف ، باستخدام هذا المستوى كمخرج صخري إذا تحول الموضع جنوبًا. مع مرور الوقت ، ستجد هذه القطعة الثالثة منقذة للحياة ، وغالبًا ما تحقق ربحًا كبيرًا. أخيرًا ، فكر في استثناء واحد لهذه الاستراتيجية المتدرجة. في بعض الأحيان ، يوزع السوق الهدايا ، ومن واجبنا اختيار الثمار المنخفضة. لذلك ، عندما تثير صدمة الأخبار فجوة كبيرة في اتجاهك ، فاخرج من الموضع بالكامل فورًا وبدون أي ندم ، باتباع الحكمة القديمة: لا تبدو أبدًا حصانًا في الفم.
الخط السفلي
تبني إستراتيجية الخروج الفعالة الثقة ومهارات إدارة التجارة والربحية. ابدأ بحساب مستويات المكافآت والمخاطر قبل الدخول في تداول ، باستخدام تلك المستويات كمخطط أولي للخروج من المركز بسعر أكثر فائدة ، سواء كنت تجني أرباحًا أو خسارة. (للحصول على قراءة إضافية ، تحقق من: التحكم الفعال في المخاطر مع توسيع نطاق استراتيجيات التداول .)
