هناك عدد من العوامل التي تدخل في تحديد الأنشطة اليومية المعتادة ومسؤوليات العمل لمدير محفظة مؤسسة التدريب الأوروبية. من بين هذه العوامل ، أشياء مثل النوع الأساسي للصندوق الذي تتم إدارته ، سواء كانت مؤسسة مالية تدار بشكل نشط أو تلك التي تشارك في الاستثمار السلبي للمؤشر ، وكم كبير من موظفي الدعم الذين يتعين على مدير الصندوق مساعدتهم في تقييم الاستثمارات والتعامل مع خدمة العملاء مهام. تندرج أنشطة مديري محافظ ETF في واحدة من فئتين: الأنشطة المتعلقة باتخاذ القرارات الاستثمارية للصندوق والأنشطة المرتبطة بعلاقات العملاء / العملاء.
إدارة الاستثمار
تتمثل مسؤولية الوظيفة الرئيسية لمدير محفظة مؤسسة التدريب الأوروبية في التعامل مع استثمارات المحفظة. مدير المحفظة مسؤول في النهاية عن اتخاذ القرارات المتعلقة بالاستثمارات لإدراجها في محفظة الصندوق. يشارك مدير مؤسسة التدريب الأوروبية في الأبحاث الجارية والأسهم أو تقييم الأصول الأخرى ، ومتابعة نشاط السوق والاتجاهات ، ومراقبة الأخبار والظروف الاقتصادية التي قد تؤثر على ربحية المحفظة. يُعد تقييم المخاطر أحد العناصر الأساسية لإدارة المحافظ ، خاصةً عند إجراء تغييرات جوهرية على ممتلكات المحفظة.
مهمة اتخاذ خيارات الاستثمار أكبر بكثير من خلال مؤسسة التدريب الأوروبية المدارة بفعالية بدلاً من تلك التي تتبع المؤشر. عادة ما تقوم صناديق المؤشرات السلبية بتغييرات جوهرية في المحفظة فقط عندما يتم إعادة توازن المؤشر بشكل دوري. ومع ذلك ، فحتى إدارة صناديق المؤشرات يتطلب إجراء تقييم منتظم للاستثمار. من الشائع أن تلتزم صناديق المؤشرات بجزء من الأصول باستثمارات غير موجودة في المؤشر الأساسي. مدير المحفظة يجعل هذه الخيارات الاستثمارية التكميلية. يقوم مدير مؤسسة التدريب الأوروبية بتقييم ما إذا كان المؤشر الأساسي هو الخيار الأفضل لتحقيق أهداف الصندوق الاستثمارية.
في اتخاذ القرارات المتعلقة بالاستثمار ، يتم عادةً مساعدة مدير المحفظة بواسطة فريق من الباحثين ومحللي السوق والتجار. تُعقد اجتماعات الفريق حيث يقوم المحللون أو الباحثون المكلفون بتغطية أجزاء محددة من الحافظة بإعداد تقارير وتقديم آراء بشأن مقتنيات الحافظة الحالية أو المقترحة. يمكن لمدير المحفظة أيضًا الاتصال بانتظام بالمحللين الآخرين ، خارج فريق الصندوق ، للحصول على معلومات حول الاستثمارات المحتملة. من أجل تقييم الاستثمارات في الأسهم بدقة ، لا يعتمد مدراء مؤسسة التدريب الأوروبية ببساطة على تحليل البيانات المالية ، بل يجتمعون أيضًا مع المسؤولين التنفيذيين في الشركات لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الاستثمار في أسهم الشركة.
علاقات العملاء
أكبر المستثمرين في أي مؤسسة من صناديق الاستثمار المتداولة فعليًا هم مستثمرون مؤسسيون ، مثل البنوك أو صناديق التقاعد. نظرًا لأنها تمثل نسبة كبيرة من إجمالي أصول مؤسسة التدريب الأوروبية الخاضعة للإدارة (AUM) ، ونسبة كبيرة مماثلة من الرسوم التي تنشئها مؤسسة التدريب الأوروبية ، فمن الأهمية بمكان جذب هؤلاء المستثمرين والحفاظ عليهم. لذلك ، تتمثل إحدى المسؤوليات الهامة لمدير محفظة ETF في مقابلة المستثمرين المؤسسيين المحتملين وإقناعهم بالاستثمار في الصندوق. بعد تأمين الاستثمارات ، يواصل مدير المحفظة مقابلة المستثمرين بشكل دوري لضمان استمرار استثماراتهم في الصندوق وربما لتأمين رأس مال استثماري إضافي.
بالإضافة إلى العمل مع العملاء من المؤسسات ، هناك أيضًا عمل يومي للتعامل مع مشكلات خدمة العملاء لأي مستثمر في الصندوق. عادة ما يتم التعامل مع هذا النوع من العمل من قبل موظفي خدمة العملاء بدلاً من مدير الحافظة مباشرة. ومع ذلك ، لا يزال يتعين على مدير الصندوق معالجة قضايا خدمة العملاء العامة ، مثل كتابة تقارير منتظمة عن الصندوق وإبلاغ العملاء بالخدمات الجديدة المقدمة للمستثمرين أو ترقيات منصة تداول الشركة.
تعد خدمة العملاء أحد المجالات التي تختلف فيها مسؤوليات الوظيفة وفقًا لمدير المحافظ الفردية وشركة إدارة الأصول. على سبيل المثال ، قد لا يُتوقع من مدير محفظة النجم في BlackRock Inc. (NYSE: BLK) التعامل شخصياً مع نفس المستوى من التسويق وخدمة العملاء كمدير صندوق غير معروف نسبيًا في شركة أصغر. تمتلك شركات إدارة الأصول الأكبر عددًا أكبر من موظفي الدعم والمساعدة للتعامل مع أعمال المبيعات والتسويق واستفسارات خدمة العملاء.
مديري مؤسسة التدريب الأوروبية مقابل مديري صناديق الاستثمار
غالبًا ما تكون وظائف مديري حوافظ صناديق الاستثمار المتداولة ETF ومديري حافظات الصناديق الاستثمارية قابلة للتبادل بشكل أساسي باستثناء فيما يتعلق بواحدة من الاختلافات الرئيسية بين صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة وصناديق الاستثمار المشتركة. يتم تداول الأسهم المتداولة في البورصة بحرية في البورصات طوال يوم التداول ، ويتم شراؤها وبيعها من قبل المساهمين. على النقيض من ذلك ، يتم شراء أسهم صناديق الاستثمار المشترك مباشرة من مُصدر الصندوق وبيعها ، مع إجراء المعاملات مرة واحدة يوميًا فقط بسعر الإغلاق.
لا يتحمل مدير محفظة ETF عبء التعامل مع المعاملات الفعلية للأسهم. ومع ذلك ، يتعين على مدير الصندوق المشترك التعامل مع عمليات استرداد الأسهم مباشرة عندما يرغب المساهمون في بيع الأسهم. تتطلب عمليات الاسترداد الكبيرة للسهم عادة تصفية بعض ممتلكات الصندوق للتعامل مع الاسترداد ، ويتعين على مدير الصندوق أن يقرر المقتنيات المراد بيعها.
