يحاول المتداولون اختيار قمم للأجيال ، مع العلم بإمكانية الربح عند البيع على المكشوف في نهاية الاتجاه الصعودي ، ولكن غالبية التنبؤات تفشل لأن الأمن يستعيد رباطة جأشه ويخترق أعلى مستوياته. إنه أمر مؤسف لأن القمم يمكن التنبؤ بها بدقة مذهلة ، طالما أنها تولد خصائص فنية تشير إلى انخفاض الأسعار بشكل كبير.
النظر في الديناميات العاطفية في اللعب في نقاط التحول هذه. ينتهي الاتجاه الهبوطي أخيرًا ، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار في سلسلة من التجمعات التي تجذب الكثير من المشاركين في السوق. تتحول المعنويات بثبات خلال هذه العملية المنعزلة ، مع الاستعاضة عن الاتجاه الهابط المفرط أولاً بتفاؤل حذر ثم بالجشع الذي يؤدي في النهاية إلى اتجاه صعودي مفرط.
تولد هذه الحالة البهيجة عمى المخاطرة الذي يشجع الأيدي الضعيفة على شراء الأوراق المالية بأسعار أعلى وأعلى ، وغالبًا ما يرفعها إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق ولا تشكل أي مقاومة عامة. يمكن أن تتصاعد الاتجاهات أكثر في هذه المرحلة ، حيث تدخل مرحلة الانفجار أو الذروة التي تنطلق إشارات التحذير ، لإخبار الفنيين الملتزمين بأن الارتفاع قد يكون على وشك الانتهاء.
غالبًا ما يتم طباعة أعلى حجم في تاريخ الورقة المالية خلال هذه المرحلة من الهوس ، مع قفز العرض الأخير للثيران الهامشيون على متن الطائرة وتوليد ظروف فنية في منطقة ذروة الشراء تشير إلى تبخر ضغط الشراء. في المقابل ، ينعكس الأمن بشكل حاد ، حيث ينخفض إلى نطاق تداول يشير إلى فترة من عمليات البيع النشطة بأيدي قوية بينما تمسك الأيدي الضعيفة بإحكام ، مما يوفر في نهاية المطاف وقودًا عالي الكفاءة لاتجاه هبوطي جديد.
أنماط التوزيع
مرحلة ذروة ليس مطلوبا لتشكيل أعلى ولكن يوفر دعما إضافيا لعملية تتصدر عندما يحدث. يمكن أن يتكشف السلوك المناخي بطرق أقل وضوحًا ، من خلال حركة السعر الرأسية التي لا تعطي حجمًا استثنائيًا أو مطبوعات ذات حجم كبير دون حركة سعر عمودية. في جميع الحالات ، من المهم ملاحظة أن المرحلة الأخيرة من الاتجاه الصعودي تمثل دائمًا المرحلة الأولى من نطاق التداول اللاحق ، حيث تحدد عمليات الاسترداد المبكرة معلمات رياضية وعاطفية للنمط المتطور.
لهذا السبب يراقب الفنيون الأذكياء حركة السعر نسبة إلى الانعكاس الأول مع تطور نطاق التداول ، ويبحثون عن دليل على سلوك بيع عدواني يتوافق مع ذروة الاتجاه. قد يقدم عمق الاسترداد أدلة إضافية على الاتجاه المستقبلي الهابط للنمط ، مع وجود تصحيح بنسبة 100٪ لآخر صعود في الارتفاع يشير إلى حدوث حدث فشل أولي غالبًا ما يظهر في قمم مهمة.
ارتفع شومبرجير (SLM) إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في يونيو 2014 عندما ارتفع فوق قمة 2007 بالقرب من 114. وطبع الاتجاه الصعودي أعلى حجم في عام ، ولكن توقف الارتفاع بأربع نقاط فقط عن أعلى مستوى سابق ، مما أفسح المجال أمام تصحيح 100 ٪ من موجة الاتجاه يونيو (مثلث أحمر). هذا الفشل الأول يرفع العلم الأحمر ، ويخبرنا أن الاتجاه الصعودي قد يكون على وشك الانتهاء. التوزيع الثابت في سبتمبر ، كما لاحظ انخفاض حجم الرصيد (OBV) ، أسفر عن نمط القمة المزدوجة الهابطة والانهيار الذي أدى إلى انخفاض الأمن إلى أدنى مستوى خلال 18 شهرًا.
تتناوب الاتجاهات بشكل طبيعي مع فترات محددة النطاق. على الرغم من الاختلافات الفنية ، لا نعرف ما إذا كان نطاق التداول سيولد استمرارية إلى مستوى مرتفع جديد ، مع الحفاظ على الاتجاه كما هو ، أو سيكون هناك انعكاس يكمل قمة ويبدأ اتجاه هبوطي جديد. تخبرنا هذه الميكانيكا الثنائية أن نولي اهتمامًا وثيقًا لتطوير الأسعار والحجم داخل النطاق ، وتبحث عن أدلة توفر البيانات التي نحتاجها لاختيار اتجاه والتعرض ، قبل الحشد كلما كان ذلك ممكنًا.
دخول قصير
ابتكرت مسرحية Biotech Geron (GERN) نمطًا هادئًا للقاعدة عند 1.50 في سبتمبر ، وارتفعت بأكثر من 500٪ إلى ذروتها في نوفمبر والتي طبعت ما يقرب من 50 مليون سهم ، أي 20 ضعف متوسط الحجم اليومي البالغ 2.5 مليون. لوح لوح الانعكاس واسع النطاق بعلم أحمر رئيسي ، حيث انخفض السعر بمقدار 3 نقاط تقريبًا من أعلى ارتفاع. ثم اخترع الأمن نموذج مثلث تنازلي هبوطي بينما كشف OBV عن توزيع نشط. انهار في شهر مارس ، وانخفض وصولاً إلى نقطة البداية للاتجاه الصعودي في جلسة واحدة.
يركز البيع على المكشوف على المثلث الهابط ، وهو نمط تصاعدي شائع يتم تحديده من خلال اثنين من القمم المنخفضة التي تشكل خط اتجاه بيع الذروة. تتعرض محاولة الارتفاع من ديسمبر ويناير إلى ضغوط بيع صاخبة ، متخطية تلك المستويات المرتفعة تمشيا مع متطلبات النمط الهبوطي. على الرغم من أن الفجوة التفصيلية تؤكد الاتجاه الهبوطي ، إلا أن هناك طرقًا قليلة للمستثمرين للربح ما لم يتم تحديد موضعهم قبل الانهيار.
تشكل إدخالات التجارة المبكرة أساس الاستراتيجيات العدوانية. في هذه الحالة ، يكون البيع على المكشوف منطقيًا بعد القمة الثالثة لأن النمط الكلاسيكي يمكن التعرف عليه بسهولة ، وهو يظهر سعر تحفيز محدد جيدًا عند الدعم الأفقي بالقرب من 4.25 ، ويمكن وضع وقف الخسارة أعلى خط الاتجاه المرتفع الهبوطي مباشرةً ، الحد من المخاطر إلى أقل من نقطة واحدة ، باستثناء فجوة صدمة في الاتجاه الصعودي.
قد يكون العثور على سعر دخول قصير منخفض المخاطر أمرًا صعبًا عندما لا يتم تحديد مستويات التعطل بوضوح. يشجع ذلك البائعين على الاختيار من بين مجموعة من الاستراتيجيات ، اعتمادًا على جودة النموذج وعدد مستويات الدعم في اللعب. بشكل عام ، هذا يترجم إلى صفقات مبكرة عندما يكون النموذج مثاليًا ، حيث يطارد الأسعار المنخفضة عندما يؤدي المحفز إلى حدوث انهيار وينتظر أن يتراجع الأمن إلى المقاومة عندما لا تسمح السوق سريعة الحركة بدخول زخم مدرك للمخاطر.
يجب أن يطبع أي انهيار من نمط القمة أعلى مستوى الصوت وأن يسقط مستوى الأمان أدنى بكثير من الدعم الواضح. من المرجح أن تشير الاختراقات الصغيرة للدعم ، وخاصة عندما لا يزال نطاق التداول ينقلب خلال التقلبات السريعة في الأسعار ، إلى التوقف عن العمل من خلال برامج خوارزمية افتراضية من السلوك العاطفي للمساهمين الذين يدركون أنهم محاصرون في اتجاه هبوطي جديد.
يمكنك تجنب هؤلاء القتلة الربح من خلال مشاهدة القوة النسبية ، وتجنب الدخول حتى تصطف الدورات لصالحك. بالإضافة إلى ذلك ، تجنّب البيع على المكشوف عندما تُظهر OBV رغبة شراء أكبر من المتوقع. يطبع هذا المؤشر أنماطًا مماثلة للأسعار ، مع دعم ومقاومة محددين جيدًا ، ومن المفترض أن يؤدي انهيار الأسعار إلى انهيار OBV مماثل. إذا لم يحدث ذلك ، فقد يشير الاختلاف الصعودي إلى فخ الدب والضغط القصير.
الخط السفلي
البيع على المكشوف يوفر نموذجًا مميزًا للمكافأة إلى المخاطرة ، ولكن قد يكون من الصعب العثور على أسعار دخول جيدة. قم بتحسين الاحتمالات من خلال إيلاء اهتمام وثيق لتطوير الحجم والقوة النسبية ، والبحث عن ضغوط بيع عاطفية يمكن أن تؤدي إلى حدوث أعطال واسعة النطاق.
