جدول المحتويات
- أصول النفط الخام
- العثور على النفط الخام
- تكرير النفط الخام
- استخدامات النفط
- تأثير أوبك على النفط
- أنواع النفط والتسعير
- ارتباط النفط والغاز
- ارتباط الغاز الطبيعي والنفط
- مصادر بيانات النفط والغاز
- إنتاج الغاز والنفط
- الأسعار وإنتاج النفط
- الخط السفلي
عندما يرتفع سعر الغاز ، فإنه يؤثر على كيفية سفر الناس ، وكيف يتم شحن البضائع ، وكيف يصوغ الناس ميزانياتهم. عندما ترتفع أسعار التدفئة المنزلية ، يتعين على الناس أن يقرروا ما إذا كان بإمكانهم رفع درجة الحرارة الخاصة بهم أم لا. عندما تصبح السلع المختلفة أكثر تكلفة لأن مكوناتها تكلف أيضًا أكثر ، يتعين على الناس اتخاذ خيارات صعبة بشأن ما يشترونه.
أحد أسباب هذه التقلبات وغيرها هو سعر النفط. يؤثر سعر النفط على خيارات الإنفاق الفردية. يجبر الشركات على اتخاذ قرارات صعبة. يمكن أن يغير حتى العلاقات بين البلدان. ربما يكون النفط أهم مورد طبيعي في العالم ويؤثر على الحياة اليومية للناس في جميع أنحاء العالم.
أصول النفط الخام
لا أحد يعرف بالضبط كيف تم إنتاج النفط. ولكن هناك نظريتين تشرحان كيف نشأت المادة. تشير النظرية الأولى إلى أن النفط هو الوقود الأحفوري ، بمعنى أنه يتكون من النباتات والحيوانات الميتة التي عاشت مئات الملايين من السنين. بعد التحلل فوق الدهر ، تحطمت المركبات الكيميائية للبقايا وشكلت ما نسميه الآن بالزيت.
اقترح علماء روس في القرن العشرين نظرية أخرى "غير أحيائية" ، والتي تنص على أن النفط يأتي من بالقرب من قلب الأرض ، حيث يتدفق في النهاية ، مثل الحمم البركانية ، إلى البرك تحت قشرة الأرض.
العثور على النفط الخام
يمكن العثور على النفط في جميع قارات الأرض. بعض الأماكن ، مثل أستراليا ، قليلة للغاية ، لكن الدول التي لديها مستودعات كبيرة من النفط هي لاعب رئيسي على الساحة العالمية. بعد كل شيء ، يجلسون على قمة أحد أهم الموارد العالمية.
يقاس النفط تقليديًا بالبرميل ، ويساوي البرميل الواحد 42 جالونًا. يقول الخبراء إن هناك حوالي 1.5 تريليون برميل من احتياطي النفط المتبقي في الأرض. إذا كنت قد قرأت أي شيء عن الشرق الأوسط ، فأنت تعلم بالتأكيد أنها مركز إمداد النفط العالمي. تقع المنطقة فوق منجم ذهب سائل. يقدر الخبراء أن المنطقة تمتلك أكثر من 1.2 تريليون برميل من النفط في مختلف حقولها واحتياطياتها أو ما يقرب من 49 ٪ من جميع موارد العالم.
الأمة التي تمتلك بعضاً من النفط - ليس فقط الشرق الأوسط ولكن العالم بأسره - هي المملكة العربية السعودية. وبحسب ما ورد تمتلك المملكة ، التي تعد أيضًا الموطن الروحي للإسلام ، أكثر من 267 مليار برميل من احتياطي النفط ، في المرتبة الثانية بعد 300 مليار في فنزويلا. تمتلك دول الشرق الأوسط الأخرى ، وكلها بكميات كبيرة ، نحو نصف ما تملكه المملكة العربية السعودية من الاحتياطيات. وتشمل هذه الدول العراق وإيران والكويت والإمارات العربية المتحدة. بشكل عام ، فإن الإمدادات الهائلة من النفط في المنطقة تجعلها جزءًا لا يتجزأ من الاقتصاد العالمي.
كندا ، التي لديها ما يقرب من 172 مليار برميل داخل حدودها ، لديها ثالث أكبر كمية من احتياطيات النفط المؤكدة في العالم. ومع ذلك ، فإن معظم هذه الاحتياطيات تقع في "حفر الرمال" في ألبرتا ، وهي منطقة تجعل استخراج النفط من الأرض أكثر صعوبة منه في البلدان الأخرى. ومع ذلك ، من المتوقع أن تجعل الابتكارات التكنولوجية استخراج النفط الموجود في هذا النوع من التضاريس أسهل. وتشمل الدول الأخرى التي لديها خزانات كبيرة من النفط روسيا وليبيا والولايات المتحدة ونيجيريا وكازاخستان.
تكرير النفط الخام
قبل أن يتم استخدام النفط ، يجب تقسيمه في عملية تعرف باسم "التكرير". بعد الشراء ، يتم شحن النفط إلى مصافي مختلفة في جميع أنحاء العالم. في أمريكا ، توجد العديد من مصافي النفط (ولكن بالتأكيد ليست كلها) في منطقة ساحل الخليج. هذا هو السبب في أن تكاليف النفط تميل إلى التقلب خلال موسم العواصف. إن إعصارًا كبيرًا ، على سبيل المثال ، يعرض النفط الذي يتم توفيره في المصافي لخطر التدمير.
تكرير النفط يعمل بطريقة سهلة نسبيا. يتم وضع الزيت الخام في مرجل وتحويله إلى بخار. من هناك ، ينتقل البخار إلى غرفة التقطير ، حيث يُعاد إلى سائل. تتشكل أنواع مختلفة من الزيت اعتمادًا على درجة الحرارة التي تم تقطيرها بها. البنزين ، على سبيل المثال ، يتم تقطيره في درجات حرارة أكثر برودة من الزيوت المتبقية التي تستخدم في صنع منتجات ، مثل الإسفلت والقطران. بعد معالجة العديد من المواد المصنوعة من النفط ، يصلون إلى مختلف المنتجات للقيام ببعض الشيء من كل شيء ، من التدفئة المنازل إلى السيارات التي تعمل بالطاقة.
استخدامات النفط
من المنطقي أن تستخدم أكبر الاقتصادات في العالم معظم النفط. أمريكا ، التي لديها أكبر ناتج محلي إجمالي في العالم ، تستهلك أيضًا كميات أكبر من النفط مقارنة بأي دولة أخرى. تستخدم الولايات المتحدة حوالي 25٪ من النفط المقدر بنحو 80 مليون برميل يوميًا.
يتم ذكر عبارة "اعتماد أمريكا على النفط الأجنبي" في كثير من الأحيان في وسائل الإعلام ، لا سيما فيما يتعلق بالواردات الأمريكية من الشرق الأوسط. ومع ذلك ، فإن هذا البيان لا يحدد بدقة من الذي يزود الولايات المتحدة بحوالي 34 ٪ من إجمالي النفط الذي تستخدمه أمريكا يأتي من الاحتياطيات الموجودة في الولايات الخمسين. البلد الذي يصدر معظم النفط إلى أمريكا هو كندا ، والمملكة العربية السعودية في المرتبة الثانية.
يستخدم الاتحاد الأوروبي أيضًا نسبة كبيرة من احتياطيات العالم ، حيث يمر بحوالي 14.5 مليون برميل يوميًا. تحتل الدول الأخرى التي تتمتع باقتصادات كبيرة راسخة - اليابان وكندا وكوريا الجنوبية مكانة عالية على قائمة أكبر مستهلكي النفط في العالم.
الصين بلد واحد قد يلعب الدور الأكبر في استهلاك النفط العالمي. تعد الصين حاليًا ثالث أكبر مستهلك للنفط في العالم. ولكن بفضل اقتصادها الديناميكي والسريع النمو ، من المتوقع أن ينمو استخدام الصين للنفط أضعافا مضاعفة. قال المحللون إن الطلب الصيني على النفط ينمو بنحو 7.5 ٪ سنويا.
كان هذا الطلب المتزايد - إلى جانب الاحتياجات المتزايدة للطاقة في بلدان مثل الهند والبرازيل - عاملاً مساهماً في ارتفاع أسعار النفط على مدى السنوات القليلة الماضية. هذه البلدان بمثابة الطلب على امدادات النفط في العالم. ومع ذلك ، فإن الطريقة التي يتم بها تسعير النفط لا تعكس طريقة السوق الحرة.
تأثير أوبك على النفط
هيئة واحدة لها تأثير كبير على سعر النفط في جميع أنحاء العالم. منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك) ، المعروفة باسم أوبك ، هي كارتل مكون من 12 من أكبر الدول المنتجة للنفط في العالم ، بما في ذلك جميع دول الشرق الأوسط الكبرى ، فنزويلا ونيجيريا. وفقًا لأوبك ، تتحكم هذه المنظمة في 78٪ من احتياطي النفط العالمي المعروف. وتشمل الدول الرئيسية المنتجة للنفط غير الأعضاء في أوبك روسيا وكندا والولايات المتحدة
نظرًا لأن دول أوبك تنتج الكثير من إمدادات النفط في العالم ، فيمكنها التلاعب بسعر البرميل اعتمادًا على عدد البراميل يوميًا التي ستبيعها المجموعة في سوق النفط العالمي. إذا أرادت المجموعة أن يرتفع السعر من أجل كسب المزيد من المال ، فيمكنهم تقليل كمية النفط التي ساهمت في السوق العالمية. وإذا أرادوا تراجع السعر - فارتفاع أسعار الطاقة يؤدي إلى انخفاض الطلب من مستهلكي أوبك - يمكنهم إطلاق المزيد من البراميل إلى السوق.
في حين أن كندا وروسيا وأمريكا وغيرها من المنتجين يمكنهم أيضًا زيادة العرض ، إلا أنهم لا يستطيعون التأثير على الأسعار العالمية بقدر تأثير أوبك.
أنواع النفط والتسعير
قد يفترض المرء أن هناك نوعًا واحدًا فقط من النفط ، لكن هذا بعيد عن الحقيقة: يوجد 161 نوعًا مختلفًا ، لكل منها ثباته الخاص ، وانهياره الكيميائي ، وإمكانية استخدامه.
على الرغم من وجود العديد من أشكال النفط ، إلا أننا عادة ما نذكر سعر واحد فقط للبرميل. وذلك لأن تجار النفط اختاروا أنواع النفط الأكثر استخدامًا لتحديد سعر البرميل. على سبيل المثال ، هناك نوع واحد شائع من النفط الموجود والمستخدم في أمريكا يسمى غرب تكساس الوسيط (WTI). شعبية West Texas Intermediate ترجع إلى كونها زيتًا "خفيفًا وحلوًا" ، وهو سهل الانهيار في عملية التكرير. منذ أن تم شراء هذا الزيت بشكل متكرر ، يتم استخدامه كمعيار صناعي.
يتم استخدام معايير الأسعار الأخرى على مستوى العالم. تستخدم معظم الدول الأوروبية مزيج برنت ، الموجود في بحر الشمال ، كسعر قياسي. من المعايير الأخرى المستخدمة بكثرة هي سلة أوبك ، التي تجمع أسعار العديد من أنواع النفط الشائعة الأخرى من جميع أنحاء العالم في "سلة أسعار".
وبينما يمكن شراء النفط مباشرة (فيما يسمى بالسوق الفورية) ، فإن السعر الذي يتم ذكره عادة للبرميل لا يعكس ما يدفعه العميل. بدلاً من ذلك ، تم بيع السعر الذي تم تداوله في سوق العقود المستقبلية. في أمريكا ، يتم تداول عقود خام غرب تكساس الوسيط الآجلة من خلال بورصة نيويورك التجارية (نايمكس). تباع العقود الآجلة للنفط الأوروبي من خلال فرع إنتركونتيننتال للصرافة في لندن. Globex هو سوق سلع مشهور آخر حيث يتم تداول العقود الآجلة للنفط.
ارتباط النفط والغاز
هناك علاقة إيجابية محدودة بين أسعار النفط الخام والغاز الطبيعي. يبدو من المنطقي أن يكون هناك ارتباط إيجابي بين السلع ، خاصة وأن الغاز الطبيعي غالبًا ما يكون نتيجة ثانوية للحفر للنفط الخام. بينما في بعض الأحيان كان هناك ارتباط إيجابي بين النفط الخام والغاز الطبيعي ، إلا أن أسواق كل سلعة مختلفة اختلافًا كبيرًا وتخضع لقوى أساسية مختلفة. يظهر التحليل الإحصائي أن هناك فترات من الارتباط الإيجابي ، ولكن بشكل عام ، يكون للاثنين علاقة محدودة.
ارتباط الغاز الطبيعي والنفط
معامل الارتباط هو مقياس إحصائي لمدى تحرك سعر الغاز الطبيعي والنفط الخام معًا. إنه أيضًا مقياس لدرجة تحرك الأسعار معًا. يتم قياس معامل الارتباط على مقياس من -1 إلى +1. يشير مقياس +1 إلى وجود علاقة إيجابية مثالية بين سعرين للأصول ، مما يعني أن أسعار الأصول تتحرك معًا في نفس الاتجاه إلى نفس الدرجة نسبيًا طوال الوقت.
يشير مقياس -1 إلى وجود علاقة سلبية كاملة. هذا يعني أن أسعار الأصول تتحرك في الاتجاه المعاكس لبعضها البعض في نفس النسبة في كل وقت. إذا كان معامل الارتباط صفراً ، فهذا يعني أنه لا توجد علاقة بين السعرين. غالبًا ما يستخدم معامل الارتباط في بناء المحافظ من خلال توفير مقياس إحصائي لتنويع الأصول في المحفظة.
مصادر بيانات النفط والغاز
توفر إدارة معلومات الطاقة (EIA) بيانات تاريخية عن الارتباط اليومي بين السلع على أساس ربع سنوي. تشير هذه المعلومات إلى أن العلاقة بين النفط الخام والغاز الطبيعي آخذة في الانخفاض. على سبيل المثال ، في عام 2004 ، كان متوسط الارتباط الفصلي بين السعرين حوالي 0.45. هذه علاقة إيجابية معتدلة. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع لماذا تنخفض أسعار النفط الخام: 5 دروس من الماضي.)
في عام 2010 ، انخفض متوسط الارتباط إلى -0.006 ، مما يدل على وجود علاقة قليلة جدًا بين الأسعار. في عام 2014 ، كان متوسط الارتباط 0.075. هذا يشير أيضا إلى القليل جدا من الارتباط. ومع ذلك ، يُظهر الفصلان الأولان من عام 2015 متوسط ارتباط قدره 0.195 ، وهو إيجابي بعض الشيء. انخفضت أسعار كلتا السلعتين بشكل عام خلال هذه الفترة.
كانت أعلى علاقة في الربع الثالث من عام 2005 وبلغت قيمتها 0.699. وكان أدنى ارتباط في الربع الثالث من عام 2010 مع وجود علاقة سلبية -0.21. بشكل عام ، العلاقة تتراجع. يشير تقييم التأثير البيئي إلى أن هذا يرجع إلى زيادة إنتاج الغاز الطبيعي الصخري.
إنتاج الغاز والنفط
زاد إنتاج زيت الغاز الطبيعي بشكل كبير مع اكتشاف تقنيات حفر الصخر الزيتي الجديدة. بين عامي 2007 و 2012 ، ارتفع إنتاج الغاز الطبيعي من الحفر الصخري بنسبة كبيرة بلغت 417 ٪ وزاد إجمالي الإنتاج بنحو 20 ٪ خلال نفس الفترة. أظهرت أسعار الغاز الطبيعي تقلبًا أكبر من الناحية التاريخية مقارنة بأسعار النفط الخام ، في حين أن انخفاض أسعار الغاز الطبيعي دفع قطاعات مثل صناعة النقل إلى استخدام المزيد من الغاز الطبيعي على النفط الخام. زاد استخدام الغاز الطبيعي في قطاع النقل بنسبة 22 ٪ في الفترة من 2007 إلى 2012.
الأسعار وإنتاج النفط
أدت تقنيات حفر الصخر الزيتي أيضًا إلى توسيع إنتاج النفط الخام. ارتفع إنتاج النفط الخام اليومي من 5.35 مليون برميل يوميًا في عام 2009 إلى 6.5 مليون برميل في عام 2012. وزاد الإنتاج في عام 2014 أكثر إلى 8.7 مليون برميل يوميًا. تشير تقديرات عام 2015 إلى أن هذا العدد سيزداد على الأرجح بشكل أكبر.
يعد هذا الإنتاج المتزايد أحد أسباب الانخفاض الكبير في أسعار النفط من عام 2014 إلى عام 2015. تم تداول النفط بأكثر من 105 دولارات للبرميل في يونيو من عام 2014 وبحلول أواخر يناير 2015 ، ارتفع السعر إلى حوالي 45 دولارًا للبرميل. كان العرض يفوق الطلب ، وأدى زيادة الإنتاج إلى جانب انخفاض الطلب إلى الإضرار بالأسعار. علاوة على ذلك ، شكك عدم اليقين الاقتصادي في جميع أنحاء العالم في قوة الطلب في المستقبل.
الخط السفلي
النفط هو واحد من أهم السلع في العالم. ونتيجة لذلك ، فإن الدول التي تتحكم في الجزء الأكبر من الإمدادات العالمية تمتلك (وتمارس) قدراً كبيراً من القوة على توافرها. يؤثر المعروض من النفط في السوق العالمية على سعره ، ويتم نقل التقلبات إلى المستهلكين ، وخاصة في الدول التي تستخدم الكثير من النفط ، مثل الولايات المتحدة
يتم تحديد أسعار النفط أيضًا من خلال الجودة وسهولة التكرير. لدى المستثمرين خيار الاستثمار في العقود المستقبلية للنفط ، والتي لها تأثير على سعر النفط الذي يتم الإبلاغ عنه. سوق النفط معقد للغاية ، وفهم أفضل لكيفية وصول النفط إليك من الأرض بجميع أشكاله سيساعدك على فهم الأسعار المتقلبة والتعامل معها.
