تعمل تبادل العملات الأجنبية (الفوركس) باستمرار في جميع أنحاء العالم من خلال الأسواق خارج البورصة. مساحة بلا حدود تسمح بالوصول السلس. على سبيل المثال ، يمكن للمتداول الأسترالي التداول باليورو والين الياباني (EURJPY) من خلال وسيط مقره الولايات المتحدة على الرغم من الحدود الجغرافية.
يستمر تداول المضاربين في سوق الفوركس بالتجزئة في النمو. نتيجة لذلك ، يمكن أن يكون هناك وسطاء (بنوك أو وسطاء) يشاركون في مخالفات مالية ، وعمليات احتيال ، ورسوم باهظة ، ورسوم خفية والتعرض لمخاطر عالية يتم تقديمها من خلال مستويات الرفع المالي المرتفع أو الممارسات السيئة الأخرى. يتيح التداول المستند إلى تطبيقات الإنترنت والهواتف المحمولة عمليات تداول سلسة ، ولكنها تضيف أيضًا مخاطر المواقع غير المعترف بها التي قد تغلق بشكل غير متوقع وتختفي بأموال المستثمرين. تضمن اللوائح تجنب مثل هذه الممارسات. تهدف اللوائح إلى حماية المستثمرين الأفراد وضمان عمليات عادلة لحماية مصالح العملاء.
أهم المعايير عند اختيار وسيط فوركس هي حالة الموافقة التنظيمية للوسيط وسلطته الحاكمة.
كيف تنظم السلطات الأمريكية حسابات وساطة الفوركس
الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) هي "المزود الأول المستقل للبرامج التنظيمية الفعالة والمبتكرة التي تحمي سلامة أسواق المشتقات" (بما في ذلك الفوركس). نطاق أنشطة NFA كالتالي:
- بعد بذل العناية الواجبة ، يجب توفير التراخيص اللازمة لسماسرة الفوركس المؤهلين للقيام بأعمال تجارة الفوركس. تعزيز الالتزام بمتطلبات رأس المال اللازمة. الاحتيال على السندات. تعزيز متطلبات حفظ السجلات والإبلاغ المفصلة المتعلقة بجميع المعاملات والأنشطة التجارية ذات الصلة.
دليل تنظيمي مفصل متاح على موقع NFA الرسمي.
الأحكام الرئيسية للوائح الولايات المتحدة:
- يتم تعريف العميل على أنه "الأفراد الذين تقل أصولهم عن 10 ملايين دولار ومعظم الشركات الصغيرة" ، مما يؤكد أن هذه اللوائح تهدف إلى حماية المستثمر الصغير. قد لا يتم تغطية الأفراد ذوي القيمة العالية في حسابات سمسرة تداول العملات الأجنبية الخاضعة للرقابة القياسية. تقتصر الرافعة المالية المتاحة على 50: 1 (أو شرط إيداع بنسبة 2 ٪ فقط على القيمة الاسمية لمعاملة فوركس) على العملات الرئيسية بحيث تكون غير متعلمة لا يتحمل المستثمرون مخاطر غير مسبوقة. يتم تعريف العملات الرئيسية على أنها الجنيه البريطاني والفرنك السويسري والدولار الكندي والين الياباني واليورو والدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي والكرونا السويدية والكرونة النرويجية والكرونة الدنماركية. الرافعة المالية المتاحة محدودة إلى 20: 1 (أو 5٪ من قيمة المعاملة الافتراضية) على العملات الثانوية. بالنسبة لخيارات الفوركس القصيرة ، ينبغي الحفاظ على قيمة المعاملة الافتراضية بالإضافة إلى علاوة الخيار المستلمة كوديعة تأمين. وبالنسبة لخيارات الفوركس الطويلة ، تكون علاوة الخيار بالكامل مطلوب كضمان. تمنع قاعدة أول من يخرج (FIFO) الاحتفاظ بمراكز متزامنة في نفس أصل الفوركس ، أي أن أي مركز تجاري موجود (شراء / بيع) في زوج معين من العملات سيتم إيقاف موقف معاكس (بيع / شراء) في نفس زوج العملات. هذا لا يعني أيضًا إمكانية التحوط أثناء تداول العملات الأجنبية. يجب أن يحتفظ بالمال الذي يدين به وسيط تداول العملات الأجنبية للعملاء في مؤسسة أو أكثر من المؤسسات المؤهلة في الولايات المتحدة أو في دول مركز المال.
كيف تختلف لوائح الولايات المتحدة
يجب توخي الحذر للتحقق من ملكية كل شركة أو موقع ويب أو تطبيق لتداول العملات الأجنبية وحالتها وموقعها قبل الاشتراك في حساب تداول. هناك العديد من مواقع الويب التي تطالب برسوم السمسرة المنخفضة والرافعة المالية العالية (مما يتيح المزيد من التعرض للتداول برأس مال أقل) بعضها يصل إلى 1000: 1. ومع ذلك ، يتم استضافة جميع المواقع تقريبًا وتشغيلها من خارج الولايات المتحدة وقد لا تتم الموافقة عليها من قبل السلطة المختصة في البلد المضيف. حتى أولئك المرخص لهم محليًا قد لا يكون لديهم لوائح تنطبق على المقيمين في الولايات المتحدة. ستختلف اللوائح المتعلقة بالرافعة المالية المعروضة والودائع المطلوبة ومتطلبات الإبلاغ وحماية المستثمر حسب البلد.
فيما يلي قائمة بمنظمي وساطة تداول العملات الأجنبية لعدة بلدان محددة:
- أستراليا - هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) قبرص - لجنة الأوراق المالية والبورصة القبرصية (CySEC) روسيا - خدمة الأسواق المالية الفيدرالية (FFMS) جنوب إفريقيا - هيئة سلوك القطاع المالي (FSCA) سويسرا - هيئة البنوك الفيدرالية السويسرية (SFBC) المملكة المتحدة - هيئة الخدمات المالية (FSA)
التحقق من الحالة التنظيمية للوسيط
يوفر NFA نظام تحقق عبر الإنترنت يسمى مركز معلومات حالة الانتماء في الخلفية (BASIC) حيث يمكن التحقق من حالة شركات وساطة تداول العملات الأجنبية التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها باستخدام معرف NFA أو اسم الشركة أو الاسم الفردي أو اسم التجمع. يجب توخي الحذر لاستخدام الاسم / المعرف الصحيح في النموذج الصحيح ، حيث أن العديد من شركات وساطة تداول العملات الأجنبية معروفة بأسماء مختلفة (على سبيل المثال ، قد يختلف اسم موقع الويب عن اسم الشركة القانوني).
خلاصة القول:
الأنظمة المالية معقدة وغالبا ما تتغير مع تطور الأسواق. انهم يحاولون أيضا لتحقيق التوازن. قد يؤدي التنظيم القليل للغاية إلى حماية غير فعالة للمستثمر ، بينما قد يؤدي الكثير من التنظيم إلى انخفاض القدرة التنافسية العالمية وتقليل النشاط الاقتصادي.
