ماذا مؤشر قرحة يعني؟
مؤشر قرحة (UI) هو مؤشر فني يقيس مخاطر الجانب السلبي من حيث عمق ومدة انخفاض الأسعار. يزيد المؤشر في القيمة حيث يتحرك السعر بعيدًا عن أعلى مستوى له في الآونة الأخيرة وينخفض مع ارتفاع السعر إلى مستويات قياسية جديدة. عادةً ما يتم احتساب المؤشر على مدار فترة 14 يومًا ، مع عرض مؤشر قرحة النسبة المئوية للسحب التي يمكن أن يتوقعها المتداول من الأعلى خلال تلك الفترة.
كلما زادت قيمة مؤشر Ulcer ، زاد الوقت الذي يستغرقه السهم للعودة إلى أعلى مستوى سابق. ببساطة ، إنه مصمم كمقياس تقلب فقط على الجانب السلبي.
فهم مؤشر القرحة (UI)
تم تطوير مؤشر Ulcer بواسطة Peter Marin و Byron McCann في عام 1987 لتحليل الصناديق المشتركة. نشرت مارين وماكان لأول مرة في كتابهما الصادر عام 1989 ، دليل المستثمر لصناديق الإخلاص . يبدو المؤشر فقط في خطر الهبوط ، وليس التقلبات الإجمالية. قياسات التقلبات الأخرى ، مثل الانحراف المعياري ، تعامل مع الحركة لأعلى ولأسفل على قدم المساواة ، لكن المتداول عادة لا يمانع في الحركة الصعودية ؛ هذا هو الجانب السلبي الذي يسبب التوتر وقرحة المعدة ، كما يوحي اسم الفهرس.
حساب مؤشر القرحة
يتم حساب المؤشر في ثلاث خطوات:
- النسبة المئوية للانسحاب = x 100 متوسط مربع = (14 فترة مجموع النسبة المئوية للتربيع المربعة) / 14 مؤشر قرحة = الجذر التربيعي لمتوسط التربيع
يتم تحديد السعر المرتفع المستخدم في حساب مؤشر القرحة عن طريق ضبط فترة الرجوع. يقيس مؤشر قرحة لمدة 14 يومًا الانخفاضات من أعلى نقطة في آخر 14 يومًا. يقيس مؤشر قرحة الخمسين يومًا انخفاضات من أعلى مستوى خلال 50 يومًا. توفر فترة الرجوع الطويلة للمستثمرين تمثيلًا أكثر دقة لانخفاضات الأسعار على المدى الطويل التي قد يواجهونها. توفر فترة الظهور القصيرة الأجل للمتداولين مقياسًا للتقلبات الأخيرة.
باستخدام مؤشر القرحة
يوصي مارتن بمؤشر Ulcer كمقياس للمخاطر في سياقات مختلفة حيث يتم عادة استخدام الانحراف المعياري. يمكن أيضًا تخطيط مؤشر Ulcer بمرور الوقت واستخدامه كنوع من مؤشرات التحليل الفني ، لإظهار الأسهم التي تدخل في منطقة تشكل القرحة ، أو لمقارنة التقلبات في الأسهم المختلفة.
يمكن للمستثمرين استخدام مؤشر Ulcer لمقارنة خيارات الاستثمار المختلفة. انخفاض مؤشر قرحة المتوسط يعني انخفاض مخاطر السحب مقارنة بالاستثمار مع ارتفاع متوسط واجهة المستخدم. سيؤدي تطبيق المتوسط المتحرك على مؤشر Ulcer إلى إظهار الأسهم والصناديق التي لديها تقلبات أقل بشكل عام.
يمكن أيضًا استخدام مراقبة الارتفاع الحاد في مؤشر Ulcer الخارج عن "الطبيعي" للإشارة إلى أوقات الخطر السلبي المفرط ، والتي قد يرغب المستثمرون في تجنبها عن طريق الخروج من المراكز الطويلة.
