الدخل التشغيلي مقابل الربح الإجمالي

يظهر الدخل التشغيلي والربح الإجمالي الدخل الذي تجنيه الشركة. ومع ذلك ، فإن المقياسين لهما أرصدة وخصومات مختلفة في حساباتهما ، لكن كلاهما ضروري في تحليل الرفاهية المالية للشركة.

اجمالي الربح

الربح الإجمالي هو الدخل الذي تحققه الشركة بعد خصم التكاليف المباشرة لإنتاج منتجاتها. على سبيل المثال ، إذا قمت ببيع عناصر واجهة تعامل بقيمة 100 دولار وكان تكلفتك 75 دولارًا لمصنعك لإنتاجها ، فسيبلغ إجمالي ربحك 25 دولارًا. يتم حساب الربح الإجمالي عن طريق:

الربح الإجمالي = الإيرادات - تكلفة البضائع المباعة

الإيرادات هي المبلغ الإجمالي للدخل المكتسب من المبيعات في فترة ما. تسمى الإيرادات أيضًا صافي المبيعات لأن الخصومات والخصومات من البضائع المعادة قد تم خصمها. سوف تسمع في كثير من الأحيان المحللون يشيرون إلى العائدات على أنها السطر العلوي لشركة وذلك لأنه يقع في الجزء العلوي من بيان الدخل. أثناء تنقلك إلى أسفل في بيان الدخل ، يتم خصم التكاليف من الإيرادات لحساب صافي الدخل أو الحد الأدنى في النهاية.

تكلفة البضائع المباعة أو COGS هي التكاليف المباشرة المرتبطة بالسلع المنتجة. يتضمن COGS كلاً من تكاليف العمالة المباشرة وأي تكاليف للمواد المستخدمة في إنتاج أو تصنيع منتجات الشركة.

يقيس الربح الإجمالي كيف تحقق الشركة أرباحًا من العمل المباشر والمواد المباشرة. لا يشمل إجمالي الربح تكاليف غير الإنتاج مثل التكاليف الإدارية لمكتب الشركة. يتم تضمين الربح والتكاليف المرتبطة بمرفق الإنتاج فقط في الحساب. بعض التكاليف تشمل:

• المواد المباشرةاليد العاملة المباشرةتكاليف المعدات المرتبطة بالإنتاجالمرافق لمرفق الإنتاج تكاليف الشحن

دخل التشغيل

دخل التشغيل هو ربح الشركة بعد طرح مصروفات التشغيل أو تكاليف إدارة الأعمال اليومية. يساعد الدخل التشغيلي المستثمرين على فصل الأرباح عن الأداء التشغيلي للشركة عن طريق استبعاد الفوائد والضرائب.

تشمل مصروفات التشغيل المصاريف البيعية والإدارية العامة (SG&A) ، والإهلاك ، والإطفاء ، ونفقات التشغيل الأخرى. لا يشمل الدخل التشغيلي الأموال المكتسبة من الاستثمارات في شركات أخرى أو الدخل غير التشغيلي والضرائب ونفقات الفائدة. أيضا ، لا يتم تضمين أي عناصر غير متكررة مثل النقد المدفوع لتسوية الدعوى. يمكن أيضًا حساب الدخل التشغيلي عن طريق خصم مصروفات التشغيل من إجمالي الربح حيث يكون إجمالي الربح هو إجمالي الإيرادات مطروحًا منها تكلفة البضائع المباعة.

JC بيني مثال

لتوضيح الفرق بين الدخل التشغيلي والأرباح الإجمالية ، سنقوم بتحليل بيان الدخل من JC Penney للسنة المنتهية في 2017 ، كما هو موضح في بيانها السنوي البالغ 10 آلاف:

• الإيرادات أو إجمالي المبيعات الصافية = 12.50 مليار دولار. نظرًا لأن JC Penney تاجر تجزئة وله عوائد ، فإن صافي مبيعاته هو الخط الرئيسي. إجمالي الربح = 4.33 مليار دولار (إجمالي الإيرادات من 12.50 مليار دولار - رسوم قدرها 8.17 مليار دولار). دخل التشغيل = 116 مليون دولار (موضحة باللون الأزرق أدناه). النفقات التي تم خصمها خارج حساب الربح الإجمالي تقع تحت COGS. ومع ذلك ، عند حساب إيرادات التشغيل ، تم خصم التكاليف والنفقات من صافي المبيعات بما في ذلك تكلفة البضائع المباعة بقيمة 8.1 مليار دولار و SG&A 3.4 مليار دولار (أو التكاليف غير المرتبطة مباشرة بالإنتاج) ، بمبلغ إجمالي قدره 12.39 مليار دولار (موضحة باللون الأحمر أدناه)). الدخل الصافي = - 116 مليون دولار (خسارة) والتي شملت الفائدة على الديون المستحقة من 325 مليون دولار وضع الشركة في المنطقة الحمراء.

الخط السفلي

حصل جي سي بيني على 116 مليون دولار من الدخل التشغيلي وربح 4.33 مليار دولار من إجمالي الأرباح. على الرغم من أن دخل التشغيل كان إيجابيا ، إلا أنه بعد خصم تكلفة خدمة الدين ، حصلت الشركة على خسارة لهذا العام. توضح الاختلافات بين الأرقام سبب أهمية تحليل البيانات المالية للمستثمرين قبل شراء الأسهم.

قد يتوصل كل مستثمر إلى نتيجة مختلفة حول الأداء المالي لـ JC Penney ، لكن المثال أعلاه يوضح أهمية استخدام مقاييس متعددة في تحليل ربحية الشركة.