وفقًا لمعهد واين ، وهو اتحاد من مصانع النبيذ في كاليفورنيا والشركات ذات الصلة بالنبيذ ، يستهلك الأمريكيون ما يقرب من مليار جالون من النبيذ سنويًا - حوالي 3 جالونات للشخص الواحد. يشرب جيل الألفية النبيذ أكثر من الأجيال الأخرى - ارتفع استهلاك النبيذ بين هذه المجموعة بحوالي 10٪ ، حتى مع انخفاض استهلاك البيرة - وبما أنهم يحلون محل الفئات العمرية الأخرى ، فقد تشهد مخزونات النبيذ ارتفاعًا كبيرًا. الاتجاه يبشر بالخير بالنسبة لمجموعة صغيرة ولكنها متنامية من الشركات المتداولة علنا تصنيع وتوزيع النبيذ ، مثل Truett-Hurst، Inc. (THST) أو Constellation Brands، Inc. (STZ).
أداء مخزون النبيذ في عام 2019
بعد ربع قرن من النمو المطرد ، تباطأت مبيعات النبيذ في عامي 2018 و 2019. أحد الأسباب الرئيسية لهذا التحول هو أن نمو المبيعات قد تراجعت بسبب التوسع في خيارات المشروبات ، والتي نتجت عن تحول تفضيلات المستهلكين. لعبت المنافسة من الحشيش المعتمد دوراً أيضاً.
أضف إلى ذلك حقيقة أن العلامات التجارية قد تجمعت في العديد من الحالات في السنوات الأخيرة ، والمستثمرين الذين يتطلعون للمشاركة في لعبة الأسهم النبيذ لديها خيارات قليلة. هذه الخيارات التي لا تزال تحت ضغط المبيعات الصعبة وهوامش الربح. ومع ذلك ، هناك بعض مخزونات النبيذ التي تمكنت من الازدهار وربما تستمر في ذلك في عام 2020.
هنا نظرة على الأسهم النبيذ الفردية الأعلى أداء. لقد قمنا بمقارنة كل من مؤشر S&P Food & Beverage Select Industry Index (SPSIFB) بمتوسط عائد لمدة عام قدره 12.14٪ كمعيار.
جميع البيانات الحالية اعتبارا من 13 يناير 2020.
الماخذ الرئيسية
- على الرغم من عدم ظهور الكثير من شركات النبيذ للعامة ، إلا أن العدد المتزايد من الذين يشربون الخمر منذ آلاف السنين والذين يصلون إلى مستوى أعلى من الكسب يدل على ارتفاع كبير في هذا القطاع. متوسط استهلاك النبيذ للفرد في ارتفاع ، حتى مع انخفاض استهلاك البيرة. وتشمل مسرحيات النبيذ Truett-Hurst الصغيرة ، Diageo العملاقة ، العلامات التجارية كوكبة متنوعة ، ومكونات MGP.
ترويت هيرست (THST)
- القيمة السوقية: 5 ملايين دولار مقابل الأداء SPSIFB: 15.30 ٪
Truett-Hurst ومقرها كاليفورنيا هي شركة نبيذ صغيرة الحجم (نانو كاب) تتاجر عادةً عند مستويات المخزون بيني. تنتج الشركة أنواع النبيذ متوسطة المدى تحت علامة TH خارج منشآتها في هيلدسبيرغ. تنتج Truett-Hurst أيضًا منتجات كحولية ضمن مجموعة صغيرة من الأسماء التجارية البديلة أيضًا.
ارتفع سعر سهم Truett-Hurst في يناير الماضي ، ويعزى ذلك جزئيًا إلى قرار الشركة إعادة شراء الأسهم بأسعار التصفية من أجل زيادة القيمة للمساهمين الحاليين. ساعدت هذه الخطوة في وضع Truett-Hurst في وضع خالٍ من الديون ، مما يسمح للشركة بتكوين كومة من النقد. في مارس ، شطبت نفسها من بورصة ناسداك وتتداول الآن خارج البورصة ، مما قد يقلل من التكاليف ويزيد من الأرباح.
دياجو (DEO)
- القيمة السوقية: 99.13 مليار دولار مقابل الأداء SPSIFB: 22 ٪
Diageo هي واحدة من أكبر شركات التقطير في العالم. تأسست الشركة التي تتخذ من لندن مقراً لها في عام 1886 ، وهي صانع العديد من المشروبات المقطرة الأكثر شعبية ، بما في ذلك Smirnoff ، و Johnnie Walker ، و Baileys ، وغيرها الكثير. على الرغم من أن أعمال Diageo تركز على المشروبات الروحية والبيرة المقطوعة ، فإن الشركة تعمل أيضًا في صناعة النبيذ ، من خلال استثمارات في Mo Hent Hennessy وصانعين آخرين. يتم توزيع منتجاتها في جميع أنحاء العالم ، وتمتلك الشركة موهبة لتلبية الأذواق المحلية في المناطق. وفقًا لتقارير الشركة ، فإن قيادة Diageo متفائلة بأن النمو المتواضع ولكن الثابت سيستمر في المستقبل أيضًا.
كوكبة العلامات التجارية (STZ)
- القيمة السوقية: 37.67 مليار دولارالأداء مقابل SPSIFB: 7.82٪
كونستيلشن براندز هي شركة منتجة للبيرة والمشروبات الروحية المقطرة والنبيذ من روبرت موندافي وغيره من صانعي النبيذ. وتضيف عنصرًا آخر للاستهلاك الترفيهي "sin" إلى التكرار: استثمرت الشركة حوالي 4 مليارات دولار في منتج Canopy Growth Corp (CGC) القانوني.
حققت الشركة أداءً جيدًا في السنوات الأخيرة ، حيث زادت الإيرادات بأكثر من 20٪ منذ بداية عام 2016.
مكونات MGP (MGPI)
- القيمة السوقية: $ 861.57 الأداء مقابل SPSIFB: 28.43٪
مكونات MGP ليست من الناحية الفنية مخزون نبيذ على الإطلاق ؛ إنها شركة مقرها في كانساس وتتخصص في كل من مكونات الأغذية والمشروبات المتعلقة بصناعة المشروبات الروحية المقطرة. تقوم الشركة أيضًا بتصنيع وتوزيع المشروبات الروحية المختلفة ومنتجات الكحول الأخرى.
على الرغم من أن MGP لا تعمل في مجال صناعة النبيذ في الوقت الحالي ، إلا أنها أداء بارز: مع افتتاح عام 2020 ، ارتفع السهم بنسبة 215٪ في خمس سنوات. خلال خمس سنوات من نمو سعر السهم ، حققت MGP Ingredients نموًا في الأرباح المركبة للسهم قدره 19٪ سنويًا.
الخط السفلي
يعد صنع النبيذ مشروعًا تجاريًا مكلفًا ومحفوفًا بالمخاطر ، وليس من المفاجئ إذن أن يكون الاستثمار في مخزونات النبيذ محفوفًا بالمثل. في حين أن هناك فرصًا للنمو في هذه الصناعة الصغيرة بلا شك ، فقد يكون المستثمرون أفضل حالًا في توخي الحذر.
