الملكية الخاصة هي رأس المال المتاح للشركات الخاصة أو المستثمرين. قد يتم استخدام الأموال التي تم جمعها لتطوير منتجات وتقنيات جديدة ، أو توسيع رأس المال العامل ، أو الاستحواذ ، أو تعزيز ميزانية الشركة. ما لم تكن على استعداد لتحمل مبالغ نقدية كبيرة ، فإن خياراتك في الاستثمار في عالم الأسهم الخاصة عالية المخاطر ضئيلة للغاية. ، سنعرض لك لماذا وأين يمكنك الاستثمار في لعبة الأسهم الخاصة.
لماذا الاستثمار في الأسهم الخاصة؟
غالبًا ما يتم جذب المستثمرين المؤسساتيين والأفراد الأثرياء إلى استثمارات الأسهم الخاصة. وهذا يشمل الأوقاف الجامعية الكبيرة ، وخطط التقاعد ، ومكاتب الأسرة. أموالهم تصبح تمويلًا للمشاريع المبكرة ذات الخطورة العالية وتلعب دورًا رئيسيًا في الاقتصاد.
في كثير من الأحيان ، ستذهب الأموال إلى شركات جديدة يعتقد أن لديها إمكانات نمو كبيرة في صناعات مثل الاتصالات السلكية واللاسلكية ، والبرمجيات ، والأجهزة ، والرعاية الصحية ، والتكنولوجيا الحيوية. تحاول شركات الأسهم الخاصة إضافة قيمة إلى الشركات التي تشتريها وجعلها أكثر ربحية. على سبيل المثال ، قد يجلبون فريق إدارة جديد ، ويضيفون شركات مكملة ويخفضون التكاليف بقوة ، ثم يبيعون بأرباح كبيرة.
ربما تتعرف على بعض الشركات أدناه التي تلقت تمويل أسهم خاصة على مر السنين:
- A&W RestaurantsHarrah's Entertainment Inc.Cisco SystemsIntelNetwork Solutions (أكبر مسجل اسم نطاق في العالم) FedEx
بدون أموال الأسهم الخاصة ، قد لا تكون هذه الشركات قد نمت لتصبح أسماء عائلية.
الحد الأدنى لمتطلبات الاستثمار النموذجية
لا يمكن بسهولة الوصول إلى الاستثمار في الأسهم الخاصة للمستثمر العادي. تبحث معظم شركات الأسهم الخاصة عادة عن المستثمرين الذين يرغبون في الالتزام بمبلغ يصل إلى 25 مليون دولار. على الرغم من أن بعض الشركات قد خفضت الحد الأدنى إلى 250،000 دولار ، إلا أن هذا لا يزال بعيد المنال بالنسبة لمعظم الناس.
صندوق الصناديق
يحتفظ صندوق الأموال بحصة العديد من الشراكات الخاصة التي تستثمر في الأسهم الخاصة. إنه يوفر وسيلة للشركات لزيادة فعالية التكلفة وتقليل متطلبات الاستثمار الدنيا. وقد يعني ذلك أيضًا تنوعًا أكبر نظرًا لأن صندوق الأموال قد يستثمر في مئات الشركات التي تمثل العديد من المراحل المختلفة لرأس المال الاستثماري وقطاع الصناعة. بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لحجمها وتنوعها ، فإن صندوق الأموال لديه القدرة على تقديم مخاطر أقل مما قد تواجهه في استثمارات الأسهم الخاصة الفردية.
تفرض صناديق الاستثمار قيودًا فيما يتعلق بشراء الأسهم الخاصة مباشرةً بسبب قواعد هيئة الأوراق المالية والبورصات فيما يتعلق بممتلكات الأوراق المالية غير السائلة. تسمح إرشادات SEC للصناديق المشتركة بتخصيص ما يصل إلى 15٪ للأوراق المالية غير السائلة. أيضا ، صناديق الاستثمار لديها عادة قواعدها الخاصة التي تقيد الاستثمار في الأسهم غير السائلة والديون. لهذا السبب ، فإن صناديق الاستثمار المشتركة التي تستثمر في الأسهم الخاصة عادة ما تكون نوع صندوق الصناديق.
العيب هو أن هناك طبقة إضافية من الرسوم المدفوعة لصندوق مدير الأموال. يمكن أن يكون الحد الأدنى للاستثمار في حدود 100000 إلى 250،000 دولار ، وقد لا يسمح لك المدير بالمشاركة إلا إذا كان لديك صافي قيمة يتراوح بين 1.5 مليون دولار إلى 5 ملايين دولار.
الأسهم الخاصة ETF
يمكنك شراء أسهم أحد صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) التي تتتبع مؤشر الشركات المتداولة في البورصة التي تستثمر في الأسهم الخاصة. نظرًا لأنك تشتري أسهم فردية عبر البورصة ، فلا داعي للقلق بشأن الحد الأدنى لمتطلبات الاستثمار.
ومع ذلك ، مثل صندوق الأموال ، ستضيف مؤسسة التدريب الأوروبية طبقة إضافية من نفقات الإدارة التي قد لا تواجهها مع استثمار مباشر مباشر في الأسهم الخاصة. أيضًا ، بناءً على الوساطة الخاصة بك ، في كل مرة تقوم فيها بشراء أو بيع الأسهم ، قد تضطر إلى دفع رسوم الوساطة.
شركات الاستحواذ للأغراض الخاصة (SPAC)
يمكنك أيضًا الاستثمار في الشركات المتداولة بشكل عام والتي تقوم باستثمارات في الأسهم الخاصة في شركات خاصة مقومة بأقل من قيمتها ، لكنها قد تكون محفوفة بالمخاطر. المشكلة هي أن SPAC قد تستثمر فقط في شركة واحدة ، والتي لن توفر الكثير من التنويع. قد يكونون أيضًا تحت الضغط للوفاء بالموعد النهائي للاستثمار ، كما هو موضح في بيان الاكتتاب العام. قد يجعلهم ذلك يستثمرون دون بذل العناية الواجبة.
الخط السفلي
هناك العديد من المخاطر الرئيسية في أي استثمار في الأسهم الخاصة. كما ذكرنا سابقًا ، يمكن أن تكون رسوم استثمارات الأسهم الخاصة التي تلبي احتياجات المستثمرين الأصغر أعلى مما تتوقع عادةً مع الاستثمارات التقليدية ، مثل صناديق الاستثمار المشتركة. هذا يمكن أن تقلل من العائدات. بالإضافة إلى ذلك ، كلما زاد الاستثمار في الأسهم الخاصة يفتح أبوابه أمام المزيد من الأشخاص ، أصبح من الصعب على شركات الأسهم الخاصة تحديد فرص استثمار ممتازة.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن بعض أدوات الاستثمار في الأسهم الخاصة التي لديها متطلبات دنيا للاستثمار لا تملك تاريخًا طويلاً بالنسبة لك للمقارنة مع الاستثمارات الأخرى. يجب أن تكون مستعدًا أيضًا لالتزام أموالك لمدة عشر سنوات على الأقل ؛ خلاف ذلك ، قد تخسر مع خروج الشركات من مرحلة الاستحواذ ، لتصبح مربحة وتباع في نهاية المطاف.
يمكن للشركات التي تتخصص في بعض الصناعات تحمل مخاطر إضافية. على سبيل المثال ، تستثمر العديد من الشركات فقط في شركات التكنولوجيا المتقدمة. قد تتضمن مخاطرهم ما يلي:
- مخاطر التكنولوجيا: هل ستنجح التكنولوجيا؟ مخاطر السوق: هل سيتطور سوق جديد لهذه التقنية؟ مخاطر الشركة: هل تستطيع الإدارة تطوير إستراتيجية ناجحة؟
على الرغم من عيوبها ، إذا كنت على استعداد لتحمل المزيد من المخاطرة بنسبة 2٪ إلى 5٪ من محفظتك الاستثمارية ، فإن العائد المحتمل للاستثمار في الأسهم الخاصة قد يكون كبيراً.
