حقق الذهب أداءً رائعًا في السنوات القليلة الماضية ، خاصةً في النصف الثاني من عام 2019. بسعر 1445 دولارًا للأوقية اعتبارًا من 27 نوفمبر 2019 ، ارتفع سعر المعدن الأصفر بنسبة 19.5٪ مقارنة بالعام الماضي - 14.4٪. في الأشهر الستة الماضية وحدها. يتوقع البنك الدولي أن ترتفع الأسعار إلى 1600 دولار للأوقية في عام 2020.
قد يرغب المستثمرون الأفراد المهتمون بامتلاك المعدن الثمين في التفكير في شراء أسهم في صندوق تداول بورصة الذهب (ETF). توفر هذه الصناديق المدارة وسيلة مريحة وسيولة لامتلاك السبائك ، بطريقة أكثر تنوعًا - وبالتالي أقل خطورة - مما لو كنت قد قمت بشراء وتخزين الأشياء بنفسك. ومع ذلك ، فإن سعر الذهب يملي دائمًا أداء صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب.
لقد اخترنا أفضل خمسة صناديق من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة على أساس صافي الأصول. لا يدفع أي منهم أرباحًا ، ولكن بعد اكتئاب عام 2018 ، ارتفعت عائداتهم في عام 2019. اقرأ نشراتهم وأوصافهم بعناية ، لأن كل من هذه الصناديق المتداولة في البورصة لديها أنواع مختلفة من النفقات. جميع الأرقام حالية اعتبارًا من 27 نوفمبر 2019.
- آفاق الذهب جيدة في عام 2020. تعد صناديق الاستثمار المتداولة بالذهب وسيلة مريحة وسيولة للمستثمرين الأفراد لشراء الذهب والاحتفاظ به. وخمس صناديق من صناديق الاستثمار المتداولة الرائدة في الذهب هي SPDR Gold Shares و iShares Gold Trust و Aberdeen Physical Swiss Gold و Granite Shares Gold Trust و إنفيسكو DB DB.
أسهم SPDR الذهبية (GLD)
أكبر صندوق من صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة من الذهب ، يشتري هذا الصندوق ويثبت على سبائك الذهب. المرة الوحيدة التي يبيع فيها الذهب هي دفع المصاريف وتكريم عمليات الاسترداد. ونتيجة لذلك ، فإن هذا الصندوق شديد الحساسية لسعر الذهب وسيتبع اتجاهات أسعار الذهب عن كثب.
يتمثل جانب واحد في امتلاك قضبان الذهب في أنه لا يمكن لأحد أن يقرضها أو يقترضها. الجانب الآخر الصعودي هو أن كل سهم من هذا الصندوق يمثل لعبة من الذهب أنقى من الأسهم في الصناديق الأخرى التي لا تشتري الذهب المادي. ومع ذلك ، فإن الجانب السلبي هو الضرائب. تعتبر مصلحة الإيرادات الداخلية (IRS) أن الذهب المادي قابل للتحصيل ، وعلى الرغم من أن أسهم ETF يتم شراؤها وبيعها مثل الأسهم ، إلا أنك تخضع للضريبة على بيعها كما لو كنت تمتلك الذهب الفعلي - بمعدل 28٪ لفترة طويلة مكاسب رأس المال على المدى الطويل.
- متوسط حجم التداول: 9.09 مليون صافي الأصول: 44.46 مليار دولار 2018 العائد: -1.54 ٪ 2019 YTD العائد: 13.38 ٪ نسبة المصروفات: 0.40 ٪
iShares Gold Trust (IAU)
ثاني أكبر صناديق الاستثمار المتداولة الموجهة نحو الذهب ، IAU هو صندوق آخر يشتري الذهب المادي. يتحمل الصندوق نفقات النقل والتخزين وتأمين السبائك. تحتفظ IAU بذهبها في خزائن متناثرة حول الكوكب. ومن المثير للاهتمام ، أن الصندوق لا يحاول الاستفادة من الذهب من خلال بيعه عندما يرتفع السعر. بدلاً من ذلك ، يعتبر مديرو الصناديق IAU وسيلة للمستثمرين لشراء وعقد سبائك الذهب. هذا يجعل الصندوق مستقراً للغاية.
بسبب انخفاض نفقات الصندوق ، يمتلك المستثمرون طريقة رخيصة لشراء وإدارة الذهب بطريقة لم يتمكنوا من تلقاء أنفسهم. في البداية ، تعادل سهم واحد من الصندوق 1/100 من أوقية الذهب. ينخفض هذا الرقم في الواقع مع مرور الوقت لأنه يجب حساب النفقات في تكلفة السهم.
- متوسط حجم التداول: 120.01 مليون صافي الأصول: 17.34 مليار دولار 2018 العائد: -1.39 ٪ 2019 YTD العائد: 13.54 ٪ نسبة المصروفات: 0.25 ٪
أبردين فيزيال جولد سويس (SGOL)
الفرق الرئيسي بين هذا الصندوق وصناديق الاستثمار المتداولة الأخرى هو أن شركة SGOL تخزن ذهبها حصريًا في خزائن سويسرية (زيوريخ بشكل أساسي). على الرغم من أن حجم تداوله ليس بنفس حجم التداول ، إلا أن هذا الصندوق لا يزال سيئًا للغاية. يتيح لك ذلك جني الأرباح بفعالية أو إضافة أسهم عندما ترغب في شراء الانخفاضات.
- متوسط حجم التداول: 811،247 صافي الأصول: 1.19 مليون دولار 2018 العائد: -1.51٪ 2019 منذ بداية العام: 13.62٪ نسبة المصروفات: 0.17٪
GraniteShares Gold Trust (BAR)
تم إنشاء صندوق GraniteShares Gold Trust في 31 أغسطس 2017 ، وهو جديد نسبيًا. تلتزم بالحفاظ على انخفاض النفقات ، والأفضل من ذلك أن تتبع أسهمها السعر الفوري للذهب عن قرب. تمتلك ETF الذهب الفعلي المادي المحتفظ به والمضمون في خزائن في لندن ، تحت رعاية ICBC Standard Bank.
- متوسط الحجم: 57536 صافي الأصول: 595.18 مليون دولار 2018 العائد: -1.34 ٪ 2019 YTD العائد: 13.61 ٪ نسبة المصروفات: 0.17 ٪
Invesco DB Gold (DGL)
على عكس صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى ، لا تستثمر DGL في الذهب المادي ؛ بدلاً من ذلك ، فإنه يتتبع العائد الزائد لمؤشر DBIQ Optimum Yield Gold ، والذي يعكس التغيرات في القيمة السوقية للمعادن ، من خلال شراء العقود المستقبلية.
يتلقى مالكو صناديق الاستثمار المتداولة في ETFs الذين يستثمرون في العقود الآجلة للسلع الأساسية نموذج ضريبة IRS K-1 ، مما يعني أنه يجب عليهم دفع الضرائب كشركاء.
يتميز الاستثمار في العقود المستقبلية بمزاياه ، فهو يتيح للصندوق امتلاك كميات كبيرة من الذهب مع التزام رأسمالي قليل نسبيًا. ولكن هذا يعني أيضًا أنه يجب على مديري الصندوق محاربة contango باستمرار ، وهو وضع يكون فيه العقد الآجل أعلى من السعر الفوري للذهب في المستقبل. يخسر المستثمرون أموالهم لأن العقد المستقبلي يجب تعديله لأسفل لمطابقة السعر الفوري.
- متوسط حجم التداول: 40،780 صافي الأصول: 175.18 مليون دولار 201 العائد: -3.64٪ 2019 YTD العائد: 12.54٪ نسبة المصروفات: 0.75٪
