باورشيرز

ما هي PowerShares

PowerShares هو الاسم التجاري لعائلة من الصناديق المتداولة في البورصة المحلية والدولية التي تديرها شركة Invesco Ltd. لإدارة الاستثمار. تأسست شركة PowerShares في عام 2003 ، وتتداول PowerShares مثل الأسهم في كل من البورصات الأمريكية والعالمية ، بما في ذلك NASDAQ و NYSE Arca ، تهدف إلى توفير الكفاءة الضريبية للمستثمرين والشفافية والمرونة والتعرض الواسع. اعتبارًا من 4 يونيو 2018 ، تم تغيير اسم جميع صناديق PowerShares ETFs إلى صناديق الاستثمار المتداولة في Invesco.

كسر أسفل PowerShares

بينما تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة ETF في الأصل لتتبع مؤشر السوق ، كانت PowerShares جزءًا من عالم صناديق الاستثمار المتداولة ETFs المصممة لتتفوق على مؤشرات السوق. لهذا السبب ، تشير الشركة إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الخاصة بها على أنها "الجيل القادم" أو "ذكي" أو "القيمة المضافة". تقدم فئات الشركة الواسعة من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) خيارات للمستثمرين مثل صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بفعالية ، وصناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح والسلع والدخل الثابت.

تعد Invesco أكبر مزود لصناديق الاستثمار المتداولة الذكية بيتا التي تستهدف بنشاط عوامل الاستثمار المحددة أكاديميا. العامل هو خاصية قابلة للقياس الكمي تفسر الكثير من بيانات مخاطر المخاطرة. هناك ستة عوامل - انخفاض التقلب ، والزخم ، والجودة ، والقيمة ، وصغر حجم العائد والأرباح - مدعومة أكاديميا وأظهرت تاريخيا الأداء المتفوق عبر فئات الأصول والجغرافيا. تستثمر صناديق بيتا الذكية في الأسهم التي تميل نحو عوامل محددة.

الاختلافات ومخاطر PowerShares

نمت PowerShares حصتها في السوق في فئة ETF من خلال تقديمها للمستثمرين منتجات ETF التقليدية السلبية وغير النشطة على حد سواء. كانت PowerShares الجزء الأكبر من أعمال ETF في Invesco وساعدتها على أن تصبح واحدة من أكبر خمسة من مزودي ETF ، حيث بلغت أصولها حوالي 175 مليار دولار عبر أكثر من 200 من ETFs حتى مارس 2018. بالإضافة إلى مجموعة beta الذكية من ETFs ، عرضت PowerShares رأس مال السوق صناديق الاستثمار المتداولة الموزعة المصممة لتتبع أداء المؤشر وقطاع الأوراق المالية ، صناديق الاستثمار المتداولة على غرار صناديق الاستثمار ، صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على المواضيع الاستثمارية ، صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على المخاطر وكذلك صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع فئات الأصول البديلة مثل العملات والعقارات.

قامت Invesco بتوسيع عروض ETF الخاصة بها في فبراير 2018 من خلال شراء أعمال ETF الخاصة بشركة Guggenheim Investments. أضافت عملية الاستحواذ على شركة جوجنهايم الدخل الثابت وأسهم صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأسهم المتساوية إلى مجموعة شركات إنفيسكو.

في حين أن المنتجات التي تقدمها Invesco تحظى بقبول أكبر بين المستثمرين ، إلا أنها تحمل أيضًا مخاطر محددة للبيتا الذكية. معظم صناديق الاستثمار المتداولة الذكية (بيتا) لديها سجل حافل للغاية لاستخلاص استنتاجات حول فعاليتها في ظروف السوق الحقيقية مقارنة باختبارات العودة الافتراضية. مقارنةً بصناديق الاستثمار المتداولة التقليدية المرهونة بالقيمة السوقية ، فإن الرسوم الإدارية الأعلى التي يتم تقييمها بواسطة صناديق بيتا الذكية يمكن أن تؤدي إلى عبء على الأداء. لاحظ بعض المراقبين أن انتشار صناديق بيتا الذكية التي تقدم استراتيجيات مماثلة يمكن أن يخلق بعض المركبات التي تفتقر إلى الأصول أو السيولة لتعمل بشكل صحيح كما هو معلن.