تعريف درجة الإشراف
درجة الإشراف هي نقطة بيانات تقييمية في تقارير صناديق وأسهم Morningstar. تقوم درجة الإشراف بتقييم جودة ممارسات حوكمة الشركة. تتراوح درجات الإشراف على كل من الصناديق والأسهم من A (ممتاز) إلى F (ضعيف جدًا) وفقًا لمعايير تقيس فعالية مديري الصناديق والشركات للعمل بشكل ثابت مع مراعاة أفضل مصالح حملة الأسهم.
كسر أسفل الصف الإشراف
بدأت Morningstar درجاتها الإشرافية لكل من الصناديق والأسهم التي تغطيها خدمات البحوث الاستثمارية في عام 2004 استجابة لصناديق الاستثمار المشتركة وفضائح الشركات في ذلك الوقت. يرى Morningstar أن مستوى الإشراف الإداري العالي هو جودة استثمار مهمة للمستثمرين للبحث عنهم في اختيار الصناديق والأسهم.
معايير Morningstar الإشراف الصف
تتجاوز درجة إدارة Morningstar للأموال التحليل المعتاد للاستراتيجية والمخاطر والعائد. تسمح درجة الإشراف للمستثمرين والمستشارين بتقييم الأموال بناءً على عوامل يعتقدون أنها تؤثر على ما يلي:
- الطريقة التي يتم بها تشغيل الأموال - الدرجة التي تتوافق بها مصالح الشركة الإدارية ومجلس إدارة الصندوق مع مساهمي الصندوق - الدرجة التي يمكن للمساهمين من خلالها أن يتوقعوا حماية مصالحهم من المصالح المتضاربة المحتملة لشركة الإدارة.
يتم تصنيف الأموال على أساس مطلق. لا يوجد "منحنى".
يحدد تقييم محللي Morningstar لخمسة عوامل التقدير لكل صندوق:
- مسائل تنظيميةجودة على متن الطائرة QualityFeesCorporation Culture
تختلف درجة الإشراف في Morningstar للأموال تمامًا عن تصنيف Morningstar للأموال ، والمعروف باسم تصنيف النجوم. لا توجد علاقة بين الاثنين.
بالنسبة للأسهم ، يتم فحص ثلاثة مجالات واسعة: الشفافية في التقارير المالية ، ودقة المساهمين ، والحوافز ، والملكية والإشراف العام.
تحاول درجة الإشراف الاستيلاء على بعض الأشياء غير الملموسة المرتبطة باتخاذ قرار استثماري. على الرغم من أن الدرجات لا تهدف إلى أن تكون بمثابة إشارات شراء / بيع بمعزل عن غيرها ، عند دمجها مع تعليق محلل Morningstar - مثل تقييم استراتيجية الصندوق وإدارته - إلا أنه يمكن أن يساعد في تحديد الفرق بين الاستثمار الجيد والأخرى التي يجب تجنبها. تستند الدرجات أساسًا إلى المعلومات التي تم جمعها من الإيداعات العامة وخبرات محللي صناديق Morningstar.
حوكمة الشركات
حوكمة الشركات هي نظام القواعد والممارسات والعمليات التي يتم من خلالها توجيه الشركة والسيطرة عليها. تتضمن حوكمة الشركات بشكل أساسي تحقيق التوازن بين مصالح العديد من أصحاب المصلحة في الشركة ، مثل المساهمين والإدارة والعملاء والموردين والممولين والحكومة والمجتمع.
يمكن لحوكمة الشركات السيئة أن تلقي بظلال من الشك على موثوقية الشركة أو نزاهتها أو التزامها تجاه المساهمين - الأمر الذي يمكن أن يكون له آثار على الصحة المالية للشركة.
