ما هو الاحتيال في الأوراق المالية؟
يعد الاحتيال في الأوراق المالية ، والذي يشار إليه أيضًا باسم "الاحتيال في الاستثمار" ، نوعًا من الجرائم الخطيرة التي يمكن ارتكابها في مجموعة متنوعة من الأشكال ولكنها تتضمن بشكل أساسي تحريف المعلومات التي يستخدمها المستثمرون في اتخاذ القرارات.
يمكن أن يكون مرتكب الاحتيال فردًا ، مثل سمسار البورصة. أو يمكن أن تكون منظمة ، مثل شركة وساطة أو شركة أو بنك استثمار. قد يرتكب الأفراد المستقلون أيضًا هذا النوع من الاحتيال من خلال مخططات مثل التداول من الداخل.
الماخذ الرئيسية
- الاحتيال في الأوراق المالية هو جريمة خطيرة عادة ما تنطوي على عالم الاستثمار. وتشمل الأمثلة على الاحتيال في الأوراق المالية مخططات بونزي ، مخططات هرمية ، وتداول في وقت متأخر من اليوم. يمكن أن يشمل الاحتيال في الأوراق المالية معلومات كاذبة أو معلومات داخلية.
فهم الاحتيال في الأوراق المالية
يصف مكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI) الاحتيال في الأوراق المالية بأنه نشاط إجرامي يمكن أن يشمل الاحتيال الاستثماري ذي العائد المرتفع ومخططات بونزي ومخططات الهرم ومخططات الرسوم المتقدمة والاحتيال بالعملات الأجنبية واختلاس السمسار والاحتيال ذي الصلة بصندوق التحوط والتداول المتأخر. في العديد من الحالات ، يسعى المحتال إلى خداع المستثمرين من خلال تحريف المعلومات والتلاعب بالأسواق المالية بطريقة أو بأخرى.
تتضمن هذه الجريمة تقديم معلومات خاطئة ، وحجب المعلومات الأساسية ، وتقديم المشورة السيئة ، وتقديم المعلومات الداخلية أو التصرف فيها.
أنواع الاحتيال في الأوراق المالية
الاحتيال في الأوراق المالية يأخذ أشكالا عديدة. في الواقع ، لا يوجد نقص في الأساليب المستخدمة لخداع المستثمرين بمعلومات خاطئة. على سبيل المثال ، قد يأتي الاحتيال الاستثماري ذي العائد المرتفع مع ضمانات بمعدلات عائد مرتفعة بينما تدعي أن هناك مخاطر قليلة أو معدومة. قد تكون الاستثمارات نفسها في السلع والأوراق المالية والعقارات وفئات أخرى. يمكن لمخططات الرسوم المسبقة أن تتبع إستراتيجية أكثر دقة ، حيث يقنع المحتال أهدافه للمضي قدماً بمبالغ صغيرة من المال الموعود بها لتحقيق عوائد أكبر.
في بعض الأحيان يُطلب المال لتغطية رسوم المعالجة والضرائب على الأموال التي يُزعم أنها تنتظر صرفها. تعتمد مخططات بونزي والهرم عادة على الأموال التي يقدمها مستثمرون جدد لدفع العائدات التي وعدت بها المستثمرين السابقين المحاصرين في هذا الترتيب. تتطلب مثل هذه المخططات من المحتالين توظيف المزيد والمزيد من الضحايا للحفاظ على الفوضى لأطول فترة ممكنة.
يعد الاحتيال عبر الإنترنت من أحدث أنواع الاحتيال في الأوراق المالية. يشار إلى هذا النوع من المخططات أيضًا باسم "المضخة والتفريغ" ، حيث يستخدم الأشخاص غرف المحادثة والمنتديات لنشر معلومات خاطئة أو احتيالية تتعلق بالمخزونات. والقصد من ذلك هو فرض زيادة في الأسعار في تلك المخزونات - المضخة ، وبعد أن يصل السعر إلى مستوى معين ، فإنهم يبيعونها - المكب.
يحذر مكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI) من أن الاحتيال الأمني يتم ملاحظته غالبًا من خلال العروض غير المرغوب فيها وأساليب البيع عالية الضغط من جانب المحتال ، إلى جانب مطالب المعلومات الشخصية مثل معلومات بطاقة الائتمان وأرقام الضمان الاجتماعي. تحقق لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) والرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية (NASD) في مزاعم الاحتيال في الأوراق المالية. يمكن أن تحمل الجريمة عقوبات جنائية ومدنية ، مما يؤدي إلى السجن والغرامات.
مثال على الاحتيال في الأوراق المالية
بعض أنواع الاحتيال الشائعة في الأوراق المالية تشمل التلاعب في أسعار الأسهم ، والكذب على ملفات SEC ، والاحتيال في الحسابات. بعض الأمثلة الشهيرة على عمليات الاحتيال في الأوراق المالية هي فضائح Enron و Tyco و Adelphia و WorldCom.
