تفكيك الصناديق الاستثمارية ملعقة شاي

جدول المحتويات

• صناديق TSP الأساسية
• صندوق الأوراق المالية الحكومية
• صندوق استثمار الدخل الثابت
• صندوق مؤشر الأسهم المشترك
• صندوق أسهم الرسملة الصغيرة
• صندوق الأسهم الدولي
• صناديق دورة الحياة
• برامج الاستثمار TSP
• الخط السفلي

تعد خطة الادخار (TSP) المقدمة لجميع موظفي الحكومة الأمريكية واحدة من أبسط خطط التقاعد وأكثرها فاعلية المستخدمة اليوم. ولكن بينما يؤجل الآلاف من الموظفين المدنيين والعسكريين جزءًا من أرباحهم في الخطة كل عام ، لا يفهم الكثير من المشاركين خيارات الصندوق الفعلية المتاحة أو غير متأكدين من الأموال المناسبة لهم.

هذه المقالة تفكك خمسة صناديق الاستثمار الأساسية المتاحة في TSP جنبا إلى جنب مع صناديق دورة الحياة واستخدامها السليم.

الماخذ الرئيسية

• خطط التوفير في الادخار (TSPs) هي خطط تقاعد ذات مساهمة مباشرة مقدمة لموظفي الحكومة الأمريكية. وعلى الرغم من خطط 401 (k) المقدمة من قبل أرباب العمل في القطاع الخاص ، فإن TSPs تقدم خمسة صناديق استثمارية أساسية للاستثمار فيها ، أربعة منها عبارة عن مؤشر متنوع يتخصص كل صندوق من صناديق المؤشرات في فئة مختلفة من فئات الأصول أو الأسواق ، مثل الأسهم الأمريكية والأسهم الدولية وسندات الشركات. ويستثمر الصندوق الأساسي الخامس ، صندوق G ، في سندات وضمانات منخفضة المخاطر للغاية ومنخفضة العائد. الحماية الرئيسية للمستثمرين. صندوق G مخصص للمستثمرين المحافظين.

صناديق TSP الأساسية

تغطي الصناديق الأساسية الخمسة المعروضة في خطة التوفير Thrift بشكل فضفاض النطاق الأساسي للديون والأوراق المالية المتداولة للقطاع العام. تتم إدارة جميع الصناديق الخمسة بواسطة Blackrock Capital Advisers وهي متاحة فقط للمشاركين في برنامج TSP. لا يتداول أي منهم في أي بورصة عامة ، على الرغم من أن Blackrock تقدم مكافئات متداولة في البورصة لبعض صناديق TSP من خلال iShares ، الشركة التابعة لها ، والتي تقدم مجموعة شاملة من صناديق الاستثمار المتداولة.

أربعة من الصناديق الخمسة هي صناديق مؤشرات ، والتي تحتفظ بالأوراق المالية مطابقة تماماً لمؤشر السوق العريض. يتم استثمار أموال المشاركين في صناديق F و C في حسابات منفصلة ، في حين يتم استثمار أموال الصندوقين S و I في صناديق استئمانية ممزوجة بصناديق المعاشات التقاعدية والهبات الأخرى المعفاة من الضرائب.

جميع الأموال ، باستثناء صندوق G ، يتم استثمارها بنسبة 100 ٪ في الفهارس الخاصة بكل منها ، ولا تأخذ في الاعتبار الأداء الحالي أو الكلي لمؤشر معين أو الاقتصاد ككل. يتم حساب سعر سهم كل صندوق TSP يوميًا ويعكس عوائد الاستثمار مطروحًا منها التكاليف الإدارية والتداول. تم تقسيم الصناديق الخمسة أدناه.

صندوق الاستثمار في الأوراق المالية الحكومية (صندوق G)

هذا هو الصندوق الأساسي الوحيد الذي لا يستثمر في المؤشر. يستثمر صندوق G في سندات الخزانة الخاصة غير القابلة للتسويق والتي تم إصدارها خصيصًا لـ TSP من قبل حكومة الولايات المتحدة. هذا الصندوق هو الوحيد في TSP الذي يضمن عودة أصل المستثمر.

وبالتالي يكون لهذا الصندوق أدنى مخاطر الصناديق الخمسة ، ويتم وضع جميع الأموال التي ساهمت في TSP في هذا الصندوق افتراضيًا ما لم يحدد المشارك خلاف ذلك. يدفع سعر الفائدة على أساس العائد الحالي للسوق لجميع سندات الخزينة المتداولة في البورصة العامة والتي تستحق خلال أربع سنوات على الأقل. يبلغ متوسط ​​الاستحقاق حوالي 11 عامًا ، ويتم تعديل إجمالي سعر الفائدة شهريًا.

تاريخيا قدم الصندوق G أدنى معدل عائد لأي من الصناديق الأساسية. إن صناديق Barclays iShares التي تتطابق مع G Fund بشكل وثيق هي T-Bond iShares Barclays من 7 إلى 10 سنوات (ARCA: IEF) بمتوسط ​​استحقاق قدره 8.38 سنة ، وصندوق T-Bond لمدة 10-20 سنة (ARCA: TLH) التي يبلغ متوسط ​​استحقاقها 14.36 سنة.

صندوق مؤشر الدخل الثابت للاستثمار (صندوق F)

يمثل هذا الصندوق الخطوة التالية في رفع سلم المخاطر / المكافأة في TSP. يقوم صندوق F بشراء الأوراق المالية التي تتطابق تمامًا مع مؤشر السندات التجميعية لباركليز كابيتال الولايات المتحدة. يستثمر هذا المؤشر في مجموعة واسعة من أدوات الدين ، بما في ذلك سندات الخزينة والوكالات الحكومية المتداولة في البورصة والأوراق المالية للشركات والسندات الأجنبية والأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية (MBS).

يدفع هذا الصندوق أيضًا فائدة شهرية تتجاوز عادة ما يدفعه صندوق جي. ومع ذلك ، فإنه لا يضمن عودة رئيس المستثمر. إن ETF المعادل لباركليز iShares هو ETF (iCA: AGG) من iShares Core Total US Bond Market.

صندوق استثمار مؤشر الأسهم العامة (صندوق C)

هذا الصندوق هو الأكثر تحفظًا بين صناديق الأسهم الثلاثة المتوفرة في TSP. يستثمر الصندوق C في 500 شركة كبيرة ومتوسطة الحجم تضم مؤشر ستاندرد آند بورز 500. شهد هذا الصندوق تقلبات أكبر من أي من الصناديق العامة أو المالية وقد حقق عائدات أعلى بشكل متناسب مع مرور الوقت. ETF مكافئ Barclays iShares هو iShares Core S&P 500 (ARCA: IVV).

صندوق مؤشر الأسهم الصغيرة (S Fund)

يحتفظ صندوق S بنفس الأوراق المالية مثل مؤشر داو جونز الأمريكي لإنجاز إجمالي سوق الأوراق المالية. يتكون هذا المؤشر من 4500 شركة خارج مؤشر ستاندرد آند بورز 500 والتي تشكل بقية مؤشر ويلشاير 5000 ، وهو أوسع مؤشرات الأسهم.

كما يشير اسم الصندوق ، فإن هذه الشركات أصغر وأقل تأسيسًا من شركات S&P 500 ولديها إمكانات أكبر للنمو من تلك الموجودة في الصندوق C. يعتبر S S واحد من اثنين من الصناديق مع أكبر خطر في TSP. لقد تفوقت على الصندوق C بدرجة أكبر من التقلبات بمرور الوقت.

لا يوجد لدى Barclays iShares أي مكافئات محددة لـ S Fund. يمكن لأولئك الذين يرغبون في تكرار هذا الصندوق خارج TSP استخدام الصناديق الأربعة التالية لتغطية العديد من الشركات في S Fund (وبعضها غير متوفر):

• Russell Midcap ETF (ARCA: IWR) Russell 2000 Index ETF (قبعات صغيرة فقط) (ARCA: IWM) I Total ETF (ARCA: ITOT) Russell 3000 ETF (ARCA: IWV)

صندوق استثمار مؤشر الأسهم الدولية (صندوق I)

يستثمر هذا الصندوق في الأوراق المالية التي تعكس مؤشر مورغان ستانلي كابيتال الدولي (أوروبا ، أستراليا ، الشرق الأقصى). هذه هي واحدة من المؤشرات الدولية الأوسع التي تستثمر في الشركات الأكبر والأكثر رسوخاً والموجودة في 22 دولة متقدمة حول العالم. ويعتبر الصندوق الآخر عالي المخاطر في TSP وقد سجل تاريخياً متوسط ​​عائد سنوي أعلى من الصندوق C.

هذا الصندوق هو الصندوق الوحيد في TSP الذي يستثمر في شركات خارج الولايات المتحدة. ETF المكافئة لباركليز iShares هي iShares MSCI Europe و Australasia و Far East ETF (رمز مؤشر EFA).

صناديق دورة الحياة (صناديق L)

صناديق دورة الحياة عبارة عن صناديق مركبة تستثمر في مجموعة من الصناديق الأساسية الخمسة وتتصرف كصناديق التاريخ المستهدف بطبيعتها. يتم تصميمها وإدارتها من قبل مديري المحافظ في Blackrock Capital وتعمل كصناديق "تجريبية تلقائية" للمشاركين الذين لا يرغبون في تخصيص أموالهم الخاصة. إنهم يستثمرون بشكل أساسي في صناديق الأسهم عندما يتم إصدارها ثم يتم إعادة تخصيصها ببطء من قبل مديري الصناديق إلى صندوقي السندات كل 90 يومًا حتى تنضج.

تشمل مخصصات أصول الصندوق 74 ٪ مستثمرة في صناديق السندات ، والنسبة المتبقية 26 ٪ مقسمة بين صناديق الأسهم الثلاثة.

يجب على المشاركين توخي الحذر لمطابقة تاريخ استحقاق الصندوق L الذي يختارونه مع الوقت الذي يبدأون فيه بالفعل في تلقي التوزيعات ، بدلاً من عندما يكونون منفصلين فقط عن الخدمة الحكومية. تم تصميم كل منها لتوفير الدخل لأولئك الذين سيبدأون في توزيع التوزيعات في غضون خمس سنوات من تاريخ الاستحقاق.

كما أنها توفر أفضل مزيج ممكن من النمو مقابل المكافأة خلال مرحلتي النمو والدخل لكل صندوق. يمكن استخدام L L Fund Fund من قبل أولئك الذين تقاعدوا بالفعل ويحتاجون إلى تدفق متحفظ من الدخل في الوقت الحالي.

برامج الاستثمار TSP

على الرغم من أن صناديق L توفر وسيلة واحدة لإدارة المحافظ الاستثمارية للمشاركين في برنامج TSP ، إلا أن بعض برامج الاستثمار الخاصة بـ TSP قد توفر نفوذًا إضافيًا للمستثمرين الجادين. يقدم موقع Tsptalk.com عدة مستويات من استراتيجيات توقيت السوق ، ويقدم TSPCenter.com تعليقات وأفكارًا إضافية.

يمكن لأولئك الذين يبحثون عن عوائد أعلى ومستعدون لتحمل مخاطر إضافية البحث عبر الإنترنت عن استراتيجيات توقيت السوق الأخرى التي قد تتغلب على المؤشرات مع مرور الوقت. بطبيعة الحال ، فإن العديد من هذه البرامج تتقاضى رسومًا ربع سنوية أو سنوية مقابل خدماتها ، ولا يمكنها ضمان نتائجها.

الخط السفلي

توفر خطة التوفير في الادخار للمشاركين خيارات النمو والدخل والحفاظ على رأس المال. نفقات الاستثمار السنوية في هذه الخطة هي من بين أقل النفقات في الصناعة ، وجميع الصناديق شفافة بالكامل. لا توجد رسوم خفية في هذه الخطة ، ويجب على المشاركين التفكير ملياً قبل نقل أصول خطتهم في مكان آخر عند التقاعد.