جدول المحتويات
- أساسيات سوق الفوركس
- أساسيات الخوارزمية للتجارة
- تداول حسابي وفوركس
- المخاطر التي تنطوي عليها
- الخط السفلي
منذ ما يقرب من 30 عامًا ، كان سوق الصرف الأجنبي (الفوركس) يتميز بالتداولات التي تتم عبر الهاتف ، والمستثمرين المؤسسيين ، ومعلومات أسعار مبهمة ، والتمييز الواضح بين تجارة interdealer وتاجر العملاء ، والتركيز المنخفض في السوق.
اليوم ، حولت التطورات التكنولوجية سوق الفوركس. يمكن إجراء التداولات بسرعة عبر جهاز الكمبيوتر الخاص بك ، مما يسمح لتجار التجزئة بدخول السوق ، في حين أدت أسعار التدفق في الوقت الفعلي إلى مزيد من الشفافية ، وتم تقليص التمييز بين التجار وعملائهم الأكثر تطوراً.
تغيير مهم آخر هو إدخال التداول الحسابي ، والذي قد يؤدي إلى تحسينات في أداء تداول الفوركس ، ولكنه يشكل أيضًا مخاطر. ، سنحدد بعض المزايا التي جلبها تداول الخوارزميات في تداول العملات من خلال النظر في أساسيات سوق الفوركس وتداول الخوارزميات مع الإشارة أيضًا إلى بعض المخاطر الكامنة فيه.
الماخذ الرئيسية
- في التسعينيات ، أصبحت أسواق الفوركس أول من استمتع بالتداول القائم على الشاشة بين محترفي "وول ستريت". على مدى السنوات القليلة الماضية ، توسعت التجارة عبر الإنترنت للسماح للمستثمرين العاديين والتجار بالحصول على تداول العملات الأجنبية والتحوط. الآن ، الأفراد يمكن حتى الوصول إلى برامج تداول خوارزمية أكثر تطوراً تعمل على أتمتة تداول العملات الأجنبية باستخدام مجموعة واسعة من الاستراتيجيات المتاحة. في حين أن تداول الخوارزميات يمكن أن يمنح المتداولين ميزة على السرعة والدقة ، فهناك أيضًا مخاطر خاصة متأصلة مع set-and-forget- انها الأتمتة.
أساسيات سوق الفوركس
في أسواق الفوركس ، يتم تداول أزواج العملات بأحجام مختلفة وفقًا للأسعار المعروضة. يتم إعطاء العملة الأساسية سعرًا من حيث سعر العملة. يعتبر الفوركس أكبر سوق مالي وأكثرها سيولة في العالم ، حيث يتم تداوله على مدار 24 ساعة في اليوم ، خمسة أيام في الأسبوع.
بلغ متوسط حجم التداول اليومي اليومي في سوق الفوركس حوالي 3 تريليونات دولار اعتبارًا من 2017. ويتم إجراء الجزء الأكبر من هذا التداول بالدولار الأمريكي واليورو والين الياباني ويشمل مجموعة من اللاعبين ، بما في ذلك البنوك الخاصة والبنوك المركزية والشركات والشركات المالية ، تجار التجزئة الأفراد والمستثمرين من المؤسسات الكبيرة مثل صناديق التقاعد.
السبب الرئيسي لوجود سوق الفوركس هو أن الناس بحاجة إلى تداول العملات من أجل شراء سلع وخدمات أجنبية ، على الرغم من أن تداول المضاربة قد يكون الدافع الرئيسي لبعض المستثمرين. يؤثر النشاط في سوق الفوركس على أسعار الصرف الحقيقية وبالتالي يمكن أن يؤثر تأثيرا عميقا على الإنتاج والعمالة والتضخم وتدفقات رأس المال لأي دولة بعينها. لهذا السبب ، فإن صانعي السياسة والجمهور ووسائل الإعلام جميعهم لديهم مصلحة خاصة في سوق الفوركس.
أساسيات الخوارزمية للتجارة
الخوارزمية هي في الأساس مجموعة من القواعد المحددة المصممة لإكمال مهمة محددة. في التداول في الأسواق المالية ، تنفذ أجهزة الكمبيوتر خوارزميات معرفة من قبل المستخدم وتتميز بمجموعة من القواعد مثل التوقيت أو السعر أو الكمية التي تحدد التداولات.
يوجد أربعة أنواع أساسية من تداول الخوارزميات في الأسواق المالية:
- يشير الإحصائي إلى استراتيجية حسابية تبحث عن فرص تداول مربحة تعتمد على التحليل الإحصائي لبيانات السلاسل الزمنية التاريخية. التحوط التلقائي هو استراتيجية تنشئ قواعد لتقليل تعرض المتداول للمخاطر. تهدف استراتيجيات تنفيذ الخوارزميات إلى تنفيذ هدف محدد مسبقًا ، مثل تقليل تأثير السوق أو تنفيذ عملية تداول بسرعة. يصف الوصول المباشر إلى السوق السرعات المثلى والتكاليف الأقل التي يمكن للمتداولين حسابيًا الوصول إلى منصات التداول المتعددة والاتصال بها.
واحدة من الفئات الفرعية للتداول الخوارزمي هي التداول عالي التردد ، والذي يتميز بمعدل وسرعة عالية للغاية لتنفيذ أوامر التجارة. يمكن أن يوفر التداول عالي التردد مزايا كبيرة للمتداولين ، بما في ذلك القدرة على إجراء عمليات تداول في غضون ميلي ثانية واحدة من تغيرات الأسعار الإضافية ، ولكن يحمل أيضًا بعض المخاطر عند التداول في سوق فوركس متقلب.
التداول الحسابي في سوق الفوركس
يعزى الكثير من النمو في تداول الخوارزميات في أسواق الفوركس على مدار السنوات الماضية إلى الخوارزميات التي تعمل على أتمتة عمليات معينة وتقليل الساعات اللازمة لإجراء معاملات الصرف الأجنبي. الكفاءة الناتجة عن التشغيل الآلي تؤدي إلى انخفاض التكاليف في تنفيذ هذه العمليات ، مثل تنفيذ أوامر التجارة. إن أتمتة عملية التداول باستخدام خوارزمية يتم تداولها استنادًا إلى معايير محددة مسبقًا ، مثل تنفيذ الأوامر خلال فترة زمنية محددة أو بسعر محدد ، يكون أكثر فعالية بكثير من التنفيذ اليدوي.
استفادت البنوك أيضًا من الخوارزميات المبرمجة لتحديث أسعار أزواج العملات على منصات التداول الإلكترونية. تعمل هذه الخوارزميات على زيادة السرعة التي يمكن للبنوك أن تعرض فيها أسعار السوق مع تقليل عدد ساعات العمل اليدوية في الوقت نفسه إلى عرض أسعار.
بعض خوارزميات برنامج البنوك للحد من تعرضهم للمخاطر. يمكن استخدام الخوارزميات لبيع عملة معينة لمطابقة صفقة عميل تم شراؤها من قبل البنك من أجل الحفاظ على كمية ثابتة من تلك العملة المعينة. هذا يسمح للبنك بالحفاظ على مستوى محدد مسبقًا من التعرض للمخاطر للاحتفاظ بتلك العملة.
تم جعل هذه العمليات أكثر كفاءة من خلال الخوارزميات ، مما أدى عادة إلى انخفاض تكاليف المعاملات. ومع ذلك ، ليست هذه هي العوامل الوحيدة التي دفعت النمو في تداول الفوركس الحسابي. تم استخدام الخوارزميات بشكل متزايد للتداول في المضاربة ، حيث أن الجمع بين التردد العالي والقدرة على تفسير البيانات بسرعة وتنفيذ الأوامر قد سمح للمتداولين باستغلال فرص المراجحة الناتجة عن انحرافات الأسعار الصغيرة بين أزواج العملات.
في سوق الفوركس ، تتمثل الطرق الأساسية لتداول التحوط في العقود الفورية وخيارات العملات. العقود الفورية هي شراء أو بيع عملة أجنبية مع التسليم الفوري. نما سوق الفوركس الفوري بشكل ملحوظ منذ أوائل العقد الأول من القرن العشرين بسبب تدفق المنصات الخوارزمية. على وجه الخصوص ، يتيح الانتشار السريع للمعلومات ، كما يتضح من أسعار السوق ، ظهور فرص المراجحة. المراجحة الثلاثية ، كما هو معروف في سوق الفوركس ، هي عملية تحويل عملة واحدة إلى نفسها من خلال عملات مختلفة متعددة. يمكن للمتداولين الخوارزميات والعالية التردد تحديد هذه الفرص فقط عن طريق البرامج الآلية.
كمشتق ، تعمل خيارات الفوركس بطريقة مماثلة كخيار على أنواع الأوراق المالية الأخرى. تمنح خيارات العملة الأجنبية للمشتري الحق في شراء أو بيع زوج العملات بسعر صرف معين في مرحلة ما في المستقبل. تحتوي برامج الكمبيوتر على خيارات ثنائية تلقائية كوسيلة بديلة للتحوط من تداولات العملات الأجنبية. الخيارات الثنائية تؤدي إلى واحد من نتيجتين: تستقر الصفقة إما عند مستوى الصفر أو بسعر التنفيذ المحدد مسبقًا.
المخاطر التي تنطوي عليها تجارة الفوركس الخوارزمية
هناك بعض سلبيات تداول الخوارزميات التي يمكن أن تهدد استقرار وسيولة سوق الفوركس. أحد هذه الجوانب السلبية يتعلق باختلالات القوة التجارية للمشاركين في السوق. يمتلك بعض المشاركين الوسائل اللازمة لاكتساب تقنية متطورة للحصول على المعلومات وتنفيذ الطلبات بسرعة أكبر بكثير من الآخرين. هذا الخلل في تكنولوجيا الخوارزميات يمكن أن يؤدي إلى تجزئة السوق ونقص السيولة مع مرور الوقت.
علاوة على ذلك ، في حين أن هناك اختلافات جوهرية بين أسواق الأسهم وسوق الفوركس ، هناك اعتقاد بأن نفس التداول عالي التردد الذي أدى إلى تفاقم انهيار سوق الأسهم في 6 مايو 2010 ، قد يؤثر بشكل مشابه على سوق الفوركس. قد لا تستجيب الخوارزميات بسرعة كافية إذا كان السوق قد تغير بشكل كبير ، لأنها مبرمجة لسيناريوهات السوق المحددة.
قد تحتاج الأسواق إلى مراقبتها وتعليق التداول الخوارزمي أثناء الاضطرابات لتجنب هذا السيناريو. ومع ذلك ، في مثل هذه الظروف القاسية ، يمكن أن يؤدي التعليق المتزامن للمتاجرة الحسابية من قبل العديد من المشاركين في السوق إلى تقلبات عالية وتراجع كبير في سيولة السوق.
الخط السفلي
لقد كان تداول الخوارزميات قادرًا على زيادة الكفاءة وتقليل تكاليف تداول العملات ، ولكنه جاء أيضًا مع مخاطر إضافية. لكي تعمل العملات بشكل صحيح ، يجب أن تكون مستودعات ذات قيمة مستقرة إلى حد ما وأن تكون عالية السيولة. وبالتالي ، من المهم أن تظل سوق الفوركس سائلة مع تقلبات الأسعار المنخفضة.
يدعو العديد من المستثمرين إلى مزيد من التنظيم والشفافية في سوق الفوركس في ضوء المشكلات المتعلقة بالتداول الحسابي التي نشأت في السنوات الأخيرة. على الجانب الإيجابي ، يمكن أن يؤدي الاعتماد المتزايد لأنظمة تداول خوارزميات فوركس إلى زيادة الشفافية في سوق الفوركس بشكل فعال. يمكن لاستراتيجيات تداول الخوارزميات - مثل التحوط التلقائي ، والتحليل الإحصائي ، وتنفيذ الخوارزميات ، والوصول المباشر إلى الأسواق ، والتداول عالي التردد - أن تكشف عن تضارب الأسعار ، مما يخلق فرصًا مربحة للمتداولين.
ومع ذلك ، فإن التحدي الذي يواجهه المشاركون في السوق العالمية في تداول الفوركس الخوارزمي في المستقبل هو كيفية إجراء تغييرات تزيد من الفوائد مع تقليل المخاطر.
