ما هو رهن الدخل / الأصول المعلنة (SISA)
يسمح طلب قرض رهن موجود (SISA) معلن عنه للدخل للمقترض بإعلان دخله دون التحقق من قبل المقرض. تم تصميم هذه القروض لتيسير عملية تقديم الطلبات للمشترين الذين لديهم دخل يصعب توثيقه ، مثل العاملين لحسابهم الخاص والذين يعتمدون على النصائح كجزء كبير من دخلهم. قروض SISA هي قرض واحد في فئة من المنتجات تسمى Alt-A. تُعرف قروض SISA أيضًا بقروض عدم وجود دخل (NINA) وقروض كاذبة. سمحت متطلبات الإقراض الرخوة لقرض SISA بأن يلعب دورًا مؤثرًا في الأزمة المالية للقروض عالية المخاطر لعام 2008.
كسر الدخل المذكور / رهن الأصول المعلنة (SISA)
نشأت رهن موجودات الدخل المذكور (SISA) كأداة لأصحاب المنازل المحتملين في حالات مالية محددة للتقدم بطلب للحصول على رهن عقاري. الأفراد الذين يعملون لحسابهم الخاص ، على سبيل المثال ، غالبًا ما يزيدون من التخفيضات الضريبية لتقليل دخلهم الإجمالي المعدل ، وبالتالي يمكنهم الوصول إلى التدفقات النقدية التي قد لا تظهر في الإقرارات الضريبية الفردية. عادة ، من شأنه أن يجعل انخفاض AGIs هؤلاء المقترضين أقل جاذبية للمقرضين. تم تصميم قرض SISA أيضًا لمساعدة المشترين الذين قد يأتي دخلهم في شكل نصائح أو مدفوعات نقدية أخرى غير تقليدية.
في البداية ، كان لهذه القروض شروط صارمة لتعويض المخاطر المقدمة للمقرض عن طريق خفض متطلبات الإفصاح عن الدخل. واجه المقترضون من SISA مزيجًا من ارتفاع أسعار الفائدة ، ومدفوعات كبيرة أكثر ، ومتطلبات درجة ائتمان أعلى من القروض التقليدية المطلوبة. قد يحتاج المقترض إلى احتياطي نقدي كبير متاح في حساباته المصرفية. أيضا ، قد يقصر القرض دفع الرهن العقاري الشهري الجديد على نسبة معينة على دفع السكن الحالي.
تخفيف متطلبات الرهن في 2000s
شجعت ظروف سوق الرهن العقاري المقرضين على تخفيف متطلبات الرهن في أوائل العقد الأول من القرن العشرين. أصبح رهن الأصول المعلنة حسب الدخل (SISA) وقروض Alt-A الأخرى مشهورًا. خدمت هذه القروض كل من احتياجات المقرضين والمقترضين. أراد المقرضون مسح أكبر عدد ممكن من القروض قبل إعادة بيع هذه القروض في سوق الرهن العقاري الثانوي. كان المقترضون سعداء بتجنب متطلبات الوثائق ، خاصة وأن شروط قرض SISA وأسعار الفائدة تقترب من تلك الخاصة بالقروض التقليدية. أدى مواءمة المصالح إلى حصول المقترضين غير المؤهلين على القروض التي تجاوزت قوتهم الشرائية والتقصير في سدادها. تسارع حبس الرهن على هذه القروض الكاذبة في عام 2007 ، مع استمرار الأزمة المالية.
في أعقاب انهيار عام 2008 ، قام المشرعون والمنظمون بفحص قروض SISA ، وضيقت سوق هذه القروض مرة أخرى. فرض قانون إصلاح وحماية المستهلك لعام 2010 الصادر عن Dodd-Frank Wall Street وقانون حماية المستهلك قيودًا صارمة على قروض SISA ، مما جعلها غير متاحة للممتلكات التي يشغلها مالكوها. الآن ، هذه المنتجات هي المكان المناسب للمقترضين الذين يسعون لشراء العقارات الاستثمارية.
