ما هو المدى المتوسط؟
الأجل المتوسط هو فترة حيازة الأصول أو أفق الاستثمار الوسيط بطبيعته. تعتمد الفترة الزمنية المحددة على المدى المتوسط على تفضيلات المستثمر الشخصية ، وكذلك على فئة الأصول قيد الدراسة. في سوق الدخل الثابت ، تعتبر السندات التي لها فترة استحقاق تتراوح من 5 إلى 10 سنوات سندات متوسطة الأجل. قد يعتبر المتداول اليومي الذي نادراً ما يشغل مراكز مفتوحة بين عشية وضحاها الأسهم التي يتم الاحتفاظ بها لمدة أسبوعين كمركز "متوسط الأجل" ، في حين أن المستثمر طويل الأجل قد يحدد المدى المتوسط كفترة احتجاز من سنة إلى ثلاث سنوات. وبالمثل ، قد يعتبر أصحاب المنازل أي شيء أقل من 10 سنوات بمثابة أفق متوسط الأجل عندما يتعلق الأمر بالعقارات.
فهم المدى المتوسط
غالبًا ما يعتمد تحديد أفق أو مصطلح الاستثمار على النية وراء الاستثمار أكثر من الاستثمار نفسه ، مثل متى سيتم استخدام الأموال لتحقيق أهداف أخرى ، أو ما إذا كان مبلغ مقطوع أو تيار دخل هو النتيجة المرجوة. تعتبر المصطلحات الأكثر شيوعًا بشكل عام قصيرة ومتوسطة وطويلة.
على الرغم من أن المصطلح لا يشير بالضرورة إلى مدة زمنية محددة ، فإن معظمهم يعتبرون أن أي شيء أقل من ثلاث سنوات قصير الأجل ؛ من 3 إلى 10 سنوات كمدى متوسط ؛ وأي شيء يتجاوز 10 سنوات ليكون طويل الأجل. نظرًا لأن هذه الأُطُر الزمنية تُعتبر مرنة ، فإن ما قد يكون استثمارًا متوسط الأجل لشخص واحد قد يشعر بأنه استثمار طويل الأجل للآخرين ، والعكس بالعكس.
التسامح مع المخاطر ، ومعدلات العودة وطول المدة
يتأثر تحمّل المستثمرين للمخاطر بشدة بفترة الاستثمار - وغالبًا ما يتم تحديد مدة الاستثمار وفقًا لما ستستخدمه هذه الأموال ومتى. على سبيل المثال ، إذا كنت تنوي شراء سيارة في غضون العامين المقبلين ، فمن الحكمة الاستثمار بشكل متحفظ في أدوات مثل حسابات الادخار التقليدية أو قرص مضغوط مع وقت مناسب حتى تاريخ الاستحقاق. نظرًا لأن الأموال مطلوبة قريبًا ، فالتقلب في الأسواق ذات المخاطر العالية قد يمنع بالفعل الوصول إلى هدفك.
إن الأهداف طويلة الأجل ، مثل مدخرات التقاعد التي تزيد مدتها عن 20 عامًا حتى التقاعد ، يمكن أن تتحمل عمومًا مخاطر أكبر. نظرًا لأن الأموال لن تكون مطلوبة لبعض الوقت ، فيمكن للحساب أن يتحمل تقلبات معينة في السوق على أمل تحقيق عوائد أعلى في وقت مبكر. عندما يبدأ الشخص بالاقتراب من سن التقاعد ، قد يتحول أفق الوقت المخصص من فترة طويلة إلى متوسطة الأجل ، مما يدفع نحو استثمارات أكثر تحفظًا.
غالبًا ما تبحث الأهداف متوسطة الأجل عن توازن بين المخاطر والعائد ، كونها أكثر تحفظًا من الاستثمارات طويلة الأجل ، ولكنها أكثر تحملاً للمخاطر من الخيارات قصيرة الأجل. يمكن أن تشمل الاستثمارات متوسطة الأجل سندات مختلفة مع تواريخ استحقاق تتراوح بين ثلاث و 10 سنوات. يمكن أن تكرس محفظة الاستثمار متوسطة الأجل أيضًا بعض رأس المال لصناديق الدخل أو حتى صناديق النمو لمحاولة الاستفادة من الوقت الإضافي مقارنة بمحفظة قصيرة الأجل حيث يكون الحفاظ على رأس المال أمرًا بالغ الأهمية.
