خبأ مراجعة

تم إطلاق Stash عام 2015 ، وهو عبارة عن عرض رقمي بالكامل للخدمات المالية يستهدف بشكل مباشر المستثمرين الشباب لمساعدتهم على الإنفاق والتوفير والاستثمار بحكمة. لديه واجهة سهلة الاستخدام وموجهة نحو الادخار والإنفاق أكثر من الاستثمار. إنه يقدم ما يطلق عليه "معاملات Stock-Back" التي تتيح لك كسب أسهم الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة عند إجراء عمليات شراء باستخدام بطاقة الخصم Stash.

الايجابيات

• انخفاض حساب الحد الأدنى

• حساب الخصم مع "Stock-Back"

• موارد تعليمية ممتازة

• الادخار التلقائي وأدوات الاستثمار

سلبيات

• لا حصاد الضرائب الخسارة

• لا توجد إعادة توزيع أرباح (حسابات خاضعة للضريبة)

• لا إعادة التوازن التلقائي

• حساب الخصم لا يربح فائدة

يقدم Stash حسابات المدين من خلال Green Dot Bank والخدمات الاستشارية الرقمية يتم تقديمها من خلال Stash Investments LLC. تقدم شركة Apex Clearing Corporation خدمات المقاصة والتنفيذ وتعمل كحارس للأصول الاستشارية لعملاء Stash. قدم Stash بنية حساب متدرجة. بالنسبة للمبتدئين ، يدفع المستثمرون دولارًا واحدًا شهريًا لحساب الاستثمار الخاضع للضريبة. ويشمل حساب الاستثمار الشخصي ، والوصول إلى حساب الخصم ، والقدرة على كسب Stock-Back ، إلى جانب التعليم المالي المجاني. يقدم حساب النمو ، مقابل 3 دولارات شهريًا ، كل شيء في فئة المبتدئين بالإضافة إلى المزايا الضريبية للاستثمار في التقاعد. يضيف أيضًا حساب Stash + ، بمبلغ 9 دولارات شهريًا ، حسابات استثمار لطفلين (حسابات الهدايا الموحدة للقُصّر (UGMA) وحسابات قانون النقل الموحد للقُصّر (UTMA)) ، بالإضافة إلى بطاقة خصم وتقرير رؤى شهرية عن السوق.

بعض الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) لديها رسوم على الطرف الأعلى - على الرغم من أن هذا يعكس مدى استهداف بعضها من حيث الاختيار المواضيعي. يشتمل عالم ETF الخاص بشركة Stash على عروض تركز على الشركات العاملة في التقنيات الناشئة ، مثل blockchain والأمان الرقمي ، والألعاب ، والروبوتات ، والوسائط الاجتماعية بالإضافة إلى التركيز الإقليمي والخيارات المسؤولة اجتماعيًا والموضوعات التقليدية.

اعدادات الحساب

4.8

تم تصميم Stash كثيرًا مع مراعاة المستثمر المبتدئ. تحتاج إلى إنشاء حساب Stash ، ثم يرشدك تطبيق Stash Coach إلى العملية الداخلية ، ويطرح سلسلة من الأسئلة التي تجمع بياناتك الشخصية إلى جانب الاختيار بين التسامح المحافظ المعتدل والمعتدل والعدوانية. حالة الحياة ، والقيمة الصافية ، وغيرها من بيانات الدخل استكمال ملف التعريف الخاص بك. كجزء من إعداد الحساب ، يمكنك إنشاء حساب استثمار خاضع للضريبة قبل إعداد حساب المدين من خلال Green Dot Bank.

قبل إعداد الحساب ، يمكنك اللعب باستخدام بعض الأدوات العريضة ، ولكن هذه الأدوات في الغالب في شكل قياس تأثير زيادة التمويل على محفظة يفترض أن تنمو بنسبة 5٪ سنويًا. ومع ذلك ، لا يزال بإمكانك مشاهدة عروض الاستثمار من خلال Stash بالتفصيل قبل إعطاء بريدك الإلكتروني. يمثل تطبيق Stash خطوة إضافية تتمثل في جمع الروابط والمعلومات المفيدة على صفحة مقصودة ثانوية لكل عرض مدرج.

كجزء من إعداد حسابك ، يمكنك اختيار واحد من ستة موضوعات محددة تشمل "الناشئة الدولية والقادمين" و "الشركات ذات الضمير" ، على الرغم من أن مواد التسويق لا تخبرك بأن التصفية المواضيعية الإلزامية قد تحد من خيارات الاستثمار. يمكنك رفض قائمة "استثمار مناسب منظم" من Stash واختيار بدائل محدودة ولكن قد يستجيب النظام لأسباب قد تكون البدائل أدنى من القائمة المقترحة - سواء كانت مسؤولة اجتماعيًا أو موضوعيًا أو تقليديًا. قد تتغير توصيات الحافظة بعد التمويل إذا قمت بتحرير الإجابات المستخدمة لإنشاء ملف التعريف الخاص بك.

يدعم Stash حسابات فردية وتقاعدية وحضانة ، لكن لا توجد معلومات أو إفصاحات عن الحسابات المشتركة ، لذا يُفترض أنها غير مدعومة. الحد الأدنى للحساب هو 5 دولارات ، لكن الحد الأدنى للمدفوعات هو 1 دولار شهريًا (فردي) و 3 دولارات شهريًا (التقاعد من خلال حساب النمو) ، مما يؤدي إلى فرض رسوم عالية جدًا بالقيمة النسبية حتى يكون رصيد الحساب مرتفعًا بما يكفي لجعل ذلك تحت متوسطات الصناعة.

تحديد الأهداف

3.4

أدوات تحديد الأهداف وتتبع Stash موجهة نحو المستثمرين الشباب للتو. يرشدك تطبيق Stash Coach إلى مجموعة واسعة من المقالات التعليمية و "الإرشادية" من خلال بوابة Stash Learn ، بينما تتضمن واجهة الحساب أدوات تحليل أولية تتضمن أقسام "محتملة" و "فكرة". إلى جانب الموارد والأدوات الرقمية ، أنت وحدك بعد الإعداد ، لأن Stash لا توفر القدرة على التحدث مع مستشار مالي.

تتم تغطية هذا النقص في المستشار البشري بشكل جيد بواسطة المساعد الرقمي في شكل Stash Coach. يتم تنظيم Stash Coach كلعبة حيث يمكنك كسب نقاط وتحقيق مستويات أعلى بعد إكمال تحديات الاستثمار والتعلم. من المرجح أن تجذب الاستثمارات المتشددة المستثمرين الشباب ، لكن العملاء الأكبر سناً قد لا يحبون الواجهة - خاصةً عند البحث عن نصيحة سريعة.

تم تصميم المحتوى من خلال Stash Coach وفقًا لملف تعريف العميل الخاص بك ، مما يعني أنك ترى مقالات مختلفة وتحصل على مهام مختلفة إذا كنت متحفظًا في الطبيعة بدلاً من العدوانية أو المعتدلة. تهدف التحديات الأسبوعية إلى توسيع معرفتك الاستثمارية ووعيك بمجموعة الأموال التي يقدمها Stash. هناك أيضًا مهام تتعلق بتمويل حسابك ، أو مكافأتك على تشغيل ميزة "الاسترداد التلقائي" أو الاستمرار لعدة أشهر دون بيع استثمارات. يمكن تفسير ذلك على أنه مفيد لـ Stash بنفس قدر استفادتك ، ولكن النتيجة النهائية هي زيادة الأموال في محفظتك والبقاء فيها.

خدمات الحساب

3.2

يوفر Stash أيضًا خدمات مصرفية يمكنها العمل مع الاستثمارات من خلال Stock-Back. يتضمن حساب الخصم Stash الآلاف من أجهزة الصراف الآلي المجانية وأي رسوم خفية أو السحب على المكشوف. ومع ذلك ، لا يوجد اكتساح بين عشية وضحاها ولا يدفع أي فائدة ، على عكس النقد في حساب الاستثمار. بدلاً من ذلك ، تكسب مشترياتك مكافآت "Stock-Back" التي تضيف تلقائيًا الأسهم الكسرية من تاجر التجزئة أو الوالد بالتجزئة إذا كانت الشركة متداولة علنًا وعلى قائمة Stash لأكثر من 450 من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة. تقوم المكافآت من مشترياتك الأخرى بشراء أسهم كسرية من Vanguard Total World Stock ETF ، والتي تحمل نسبة نفقات منخفضة تبلغ 0.09٪.

يمكنك تمويل حسابك المدين من خلال الإيداع المباشر أو النقد المجاني في حساب الاستثمار أو من خلال التحويل من حساب مصرفي مرتبط. يمكنك أيضًا تمويل الحساب عن طريق إيداع المبالغ النقدية لدى تجار التجزئة المشاركين ، ولكن يمكنهم فرض رسوم تصل إلى 4.95 دولار لكل معاملة ، بينما يبلغ الحد الأقصى للتمويل 2500 دولار في اليوم.

إن الوثائق المتعلقة ببرنامج بطاقة الخصم المباشر وميزاته مربكة لأن الوصول المبكر قد تم تقديمه أولاً عن طريق الدعوة فقط وأن المعلومات القديمة لا تزال قائمة في جميع أنحاء الموقع ، على الرغم من أن الحساب الجديد تم فتحه لجميع العملاء قبل عدة أشهر. تنص الغرامة المطبوعة أيضًا على أنه لن يتم قبول جميع العملاء في البرنامج ، لكن لم يتم الكشف عن أسباب الرفض جيدًا.

تتطلب الإيداعات في حساب الاستثمار الخاص بك تسجيل الدخول وتقديم طلب يتم إرساله إلى بنك مرتبط أو إنشاء ودائع متكررة على أساس أسبوعي أو كل أسبوعين أو شهريًا. تُطلب عمليات السحب من خلال نفس الواجهة ، لكن يستغرق الأمر ما يصل إلى خمسة أيام عمل لاستلام الأموال. لا تستخدم حسابات Stash الهامش ولا تقدم أي خدمات مصرفية تتجاوز بطاقة الخصم في هذه المرحلة.

محتويات الحافظة

3.9

وفقًا للإفصاحات ، تعتمد نصيحة Stash الاستثمارية بشكل أساسي على المبادئ التالية:

• الأسهم كفئة للأصولالاستثمار السلبي محافظ التحوط في الأصول ذات الدخل الثابتالتنوعالإسداء في نصيحة الإستثمار المعدلة من أجل التحيز العاطفي والمعتقدات الشخصية

بشكل عام ، تقتصر عمليات الإفصاح عن منهجية الاستثمار على تعليق واسع النطاق في المطبوعة الدقيقة ، مما يجعل من الصعب معرفة ما إذا كان مستشار Stash robo ينفذ استراتيجية قوية أم لا.

يختار مستشار Stash التابع لشركة Stash محتويات محفظتك من مجموعة مكونة من 190 مكونًا من مكونات S&P 500 و 58 صندوقًا متداولًا. تمت إعادة تسمية قائمة صناديق الاستثمار المتداولة ETF بألقاب ذات وعي اجتماعي وغيرها من الموضوعات ، مثل "All That Glitters" لصندوق للمعادن الثمينة و "Water The World" لصندوق للموارد المائية. تعد العناوين المواضيعية أكثر وضوحًا للمستثمرين الجدد ، وبالتأكيد تجعل من السهل فهم ما يدور حوله الصندوق إذا كانت هذه هي المرة الأولى التي ترى فيها صناديق الاستثمار المتداولة على مستوى القطاع.

لسوء الحظ ، تحمل العديد من صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في البورصة نسب نفقات عالية لم يتم الإفصاح عنها جيدًا ، مما قد يؤدي إلى تكبد تكاليف خفية من شأنها أن تربك المستثمرين إذا لم تكن قد مرت على الروابط المقدمة للتحقق من الإحصائيات الرئيسية. أيضًا ، تنتقل التسميات المواضيعية إلى قائمة موجودات محفظتك من خلال واجهة الحساب بدلاً من الأوراق المالية أو المؤشرات الأساسية الفعلية. عادة ما تكون هذه نقطة نقاش مع مستشاري الروبوت ، حيث أن المستثمرين الذين يبحثون عن مستشار روبوتي لتحمل مسؤولية التعامل مع استثماراتهم لا يشعرون غالبًا بالحاجة إلى التحقق من استراتيجية التنويع والتخصيص الخاصة بالخوارزمية ، ولكنها تصبح إصدار مشكلة مع Stash والتي سنتناولها كجزء من إدارة المحافظ.

إدارة المحافظ

0.9

خبأ أساسا يترك إدارة المحافظ متروك لكم. وفقًا لـ Stash ، فإنهم يستخدمون "عملية الملكية للمساعدة في إنشاء التوصيات المتاحة لكل عميل من خلال النظام الأساسي". تنص صفحة الاستثمار على أنهم يقومون برعاية قائمة بالأسهم المعروفة ومواضيع الاستثمار استنادًا إلى نسبة المصروفات وسيولة التداول ، وملف المخاطر. ينص Stash على أنه لا يعيد التوازن إلى المحافظ "أو يدير حسابات Stash للعملاء بطريقة تقديرية". بدلاً من ذلك ، "يقدمون خدمات استشارية غير تقديرية للاستثمار" ، مما يترك إدارة المحافظ في أيدي العميل. بمعنى آخر ، سوف يوصي Stash Coach باستثمارات لك والإبلاغ عن المشكلات المحتملة المتعلقة بالتنويع ، لكنك ستكون مسؤولاً في النهاية عن معالجة المشكلات (أو لا).

قد لا تفهم قاعدة العملاء الأصغر سنًا Stash هذا النهج الأمامي ، بدلاً من ذلك ، وتتوقع أن يراقب مستشار الروبوت مراقبة أوضاعهم الاستثمارية. لا تساعد إفصاحات المنهجية الضعيفة ، مما يحتمل أن يتسبب العملاء الذين يخسرون المال في التساؤل عن سبب اختيار أحد الأوراق المالية والآخر لم يكن كذلك. بالإضافة إلى ذلك ، تقتصر معلومات أداء Stash على البيانات التاريخية للأوراق المالية الفردية ، مما يجعل من المستحيل مقارنة مرونة نهج Stash مع المنافسين الذين يكشفون عن منهجيات متطورة ومفصلة. في غياب كل هذا ، يضع Stash الكثير من التوقعات على المستثمر المبتدئ ليتعلم بسرعة بينما يطلب منهم في الوقت نفسه أن يثقوا في عملية لا يتم الكشف عنها إلى مستوى أن مستثمر متمرس سيكون مرتاحًا له.

أخيرًا ، إعادة استثمار الأرباح أمر إلزامي لحسابات التقاعد ولكنها غير متاحة للحسابات الخاضعة للضريبة الفردية. هذا إغفال غريب يتناقض مع مبادئ السوق الكلاسيكية للاستثمار طويل الأجل. في الحسابات الخاضعة للضريبة ، تظهر أرباحك بدلاً من ذلك في الحساب كودائع نقدية.

تجربة المستخدم

2.2

تجربة سطح المكتب

يحتوي موقع الويب على عدد قليل من الروابط التي تبرز ميزات الحساب الرئيسية ، وشرح الخدمات ، والكشف عن المتطلبات القانونية. يتم توجيه العديد من الميزات نحو المستثمرين الشباب ، مع الإشارة إلى وسائل التواصل الاجتماعي و "صناعة الماريجوانا القانونية الناشئة". يعترف Stash بأن 84٪ من عملائهم مبتدئين وأن الموقع يلبي احتياجاتهم بنهج مبسط للتخطيط المالي والاتصالات.

ومع ذلك ، فإن الإفصاحات القانونية هي عكس ذلك تمامًا - مع وجود نص مكتوب منذ فترة طويلة وسوء الكتابة وكثافة عمداً يجبر غالبية العملاء الجدد والمحتملين دون شهادات قانونية على النوم أو الاستسلام. على سبيل المثال ، تتطلب قراءة الاتفاقية الاستشارية الدخول في 40 صفحة من المطبوعات الصغيرة ، بأكثر من 19000 كلمة ولا تحتوي على جدول محتويات. بعض التعويض الإضافي من خلال تدفق الأوامر ، على سبيل المثال ، يتربص في هذا الشق الطويل.

تجربة المحمول

موقع الويب جاهز للجوال ويوفر Stash تطبيقات iOS و Android ناضجة حصلت على مراجعات جيدة وتوفر خيار المصادقة الثنائية. تم إطلاق Stash ، بالطبع ، أصلاً من خلال منصة للهاتف المحمول فقط ونمت لتقدم إدارة الحساب على شبكة الإنترنت. عيب واحد من ذلك هو أن تجربة سطح المكتب ليست كاملة المواصفات مثل تطبيقات الجوال. تتوفر بعض الميزات ، مثل استخدام بطاقة الخصم المباشر ، على تطبيق الهاتف المحمول فقط.

خدمة الزبائن

1.9

يوفر لك Stash خدمة عملاء سريعة في أغلب الأحيان. يقوم رابط الاتصال بتشغيل قائمة منسدلة تحتوي على نموذج إدخال يبحث في الأسئلة الشائعة المتاحة عن الإجابات المحتملة. علاوة على ذلك ، يتم توفير عنوان بريد إلكتروني ورقم هاتف في أسفل معظم صفحات الويب وفي الأسئلة الشائعة. ساعات خدمة العملاء ليست مدرجة. حققت عدة مكالمات هاتفية خلال ساعات السوق الاتصال بممثل في غضون دقيقتين. ومع ذلك ، لا توجد محادثة مباشرة ويغفل الأسئلة الشائعة المعلومات الأساسية ، بما في ذلك وصف واجهة الإدارة والنصيحة - أو عدم توفرها - التي يتم تلقيها بعد إعداد الحساب.

التعليم والأمن

2.4

تقدم Stash موادها التعليمية مجانًا من خلال قسم Stash Learn. قسم Stash Learn مثير للإعجاب ، حيث تنقسم العشرات من المقالات إلى موضوعات استثمار وتخطيط منطقية تشمل التقاعد ، والإجازات ، والأبوة والأمومة ، والوظيفة ، والدخل. يتميز هذا القسم أيضًا بالعديد من المواد الصوتية بالإضافة إلى البرامج التعليمية حول استخدام منصة Stash ، مع العديد من المقالات الإرشادية التي يمكن الوصول إليها أيضًا من خلال الأسئلة الشائعة. كانت جميع المحتويات التي تمت مراجعتها مكتوبة جيدًا بلغة واضحة - وهي ميزة إضافية للمبتدئين الديموغرافيين. يأتي حساب الاستثمار المتميز مصحوبًا بتعليقات تسويقية إضافية ومحتوى يتجاوز ما يتم تقديمه في الحسابات ذات المستوى الأدنى.

أمان Stash كافٍ وقابل للمقارنة مع أقرانه. يستخدم Stash تشفير SSL (طبقة المقابس الآمنة) -256 بت ويتبع معايير الصناعة الخاصة بأمان البيانات والتحكم في الوصول. تحتفظ Apex Clearing بأموالك ، مما يتيح الوصول إلى تأمين شركة Securities Investor Protection Corporation (SIPC) والتأمين الزائد.

العمولات والرسوم

2.7

اعتاد Stash أن يفرض رسومًا ثابتة بنسبة 0.25٪ سنويًا على الخدمات الاستشارية ، بحد أدنى قدره 1 دولار شهريًا للحسابات الخاضعة للضريبة و 2 دولارًا لحسابات التقاعد. تم تغيير هذا في أغسطس 2019 إلى هيكل متعدد المستويات مع 1 دولار شهريًا لحساب خاضع للضريبة (مبتدئ) ، و 3 دولارات شهريًا لحساب التقاعد (النمو) و 9 دولارات شهريًا لكل ذلك بالإضافة إلى الهدايا الموحدة للقُصّر (UGMA) والتحويلات الموحدة لحسابات قانون القصر (UTMA). جميع هذه الحسابات تأتي مع خدمة حساب المدين المذكورة أعلاه كجزء منها. قد تفرض شركة Apex أيضًا رسومًا لتحويل الحساب إلى وسيط آخر وإرسال التحويلات البنكية.

هناك بعض النقاط المهمة التي يجب وضعها في الاعتبار لفهم هيكل رسوم Stash. لا تُفرض عليك رسوم تداول إضافية ، لكنك ستتكبد رسومًا تفرضها صناديق الاستثمار المتداولة بعد الشراء. كما ذكرنا سابقًا ، تتضمن قائمة صناديق الاستثمار المتداولة ETF العديد من الأوراق المالية ذات نسب المصروفات المرتفعة ، لذا فهذه طبقة من الرسوم خارج خدمة Stash المباشرة التي يجب أن تضعها في الاعتبار. والأهم من ذلك ، أن الرسوم التي تتراوح بين دولار واحد وثلاثة دولارات شهريًا هي في الواقع نسبة مئوية أكبر في الحسابات الصغيرة مقارنة بالأصول الخاضعة لنهج رسوم التفاف الإدارة في الاستشارات الآلية الأخرى. على سبيل المثال ، 12 دولارًا سنويًا على 1000 دولار هي 1.2٪. إذا نظرت إلى هذا الرقم بالمقارنة مع خدمة تقدم حصادًا للضرائب وإعادة التوازن التلقائي بنسبة 0.5٪ سنويًا (5 دولارات) ، فسترى أن الحد الأدنى للحساب الأصغر يأتي بتكلفة للمبتدئين. مع 5000 دولار في حساب المبتدئين ، ستاش هي 0.24 ٪ تنافسية سنويا وفقا لأدوات إدارة المحافظ الآلية.

خبأ هو مناسب لك؟

تعتبر طريقة Stash المبسطة للبدء في بدء مستثمرين جدد من خلال تطبيق يتيح لك تتبع الإنفاق والادخار ، بينما تمنحك إمكانية الوصول إلى شراء الأسهم باستخدام نقاط المكافآت فريدة وفعالة. محتواه التعليمي مفيد ومناسب للمستثمرين الجدد وذوي الخبرة المتوسطة. تحصل Stash على أموال من خلال رسوم إدارة تنافسية بنسبة 0.25٪ مع عدم وجود تكاليف خفية ولكن يستفيد وسيط Stash Capital التابع من تدفق طلبات العملاء وإقراض الأوراق المالية وتوجيه التحويلات من الخصم إلى حسابات الاستثمار وعمليات المسح النقدية المؤمنة لليلة واحدة من قبل FDIC. تأتي هذه الرسوم المخفية مباشرةً من جيوب العميل ، مما يؤدي إلى عدم الثقة التي يمكن التغلب عليها من خلال بعض التعديلات في سياسة الشركة والإفصاحات الكاملة التي يمكن أن يفهمها العميل العادي.

مقارنة خبأ

Stash يمكن أن يكون حلاً رائعًا للعديد من أنواع المستثمرين. تعرف على كيفية مقارنتها بمستشاري روبو الآخرين الذين استعرضناهم.

منهجية

إن Investopedia مكرس لتزويد المستثمرين بمراجعات وتصنيفات غير متحيزة وشاملة لمستشاري الروبوت. مراجعاتنا 2019 هي نتاج ستة أشهر من تقييم جميع جوانب 32 من منصات مستشار الروبوت ، بما في ذلك تجربة المستخدم ، وقدرات تحديد الأهداف ، ومحتويات المحفظة ، والتكاليف والرسوم ، والأمن ، وتجربة الهاتف المحمول ، وخدمة العملاء. جمعنا أكثر من 300 نقطة بيانات أثقلت في نظام التسجيل لدينا.

طُلب من كل مستشار استشاري قمنا بمراجعته ملء استطلاع مكون من 50 نقطة حول نظامهم الأساسي الذي استخدمناه في تقييمنا. كما قدم لنا العديد من المستشارين الآليين عروضًا شخصية عن منصاتهم.

أجرى فريقنا من خبراء الصناعة ، بقيادة تيريزا دبليو كاري ، مراجعاتنا وطوروا هذه المنهجية الأفضل في الصناعة لتصنيف منصات المستشارين الآليين للمستثمرين على جميع المستويات. انقر هنا لقراءة منهجية كاملة لدينا.