يحظى قطاع السلع الاستهلاكية ، وهو سادس أكبر قطاع في وزن مؤشر S&P 500 ، بالمستثمرين من أجل سببين رئيسيين: الموقف الدفاعي وتوزيعات الأرباح الثابتة. بعبارة أخرى ، هناك الكثير مما يجب عمله في قطاع السلع الأساسية بالنسبة للمستثمرين المحافظين الذين يبحثون عن الدخل. بعد كل شيء ، فإن العديد من أكبر الأسهم الاستهلاكية ، بما في ذلك تلك الموجودة في قطاع تحديد السلع الاستهلاكية SPDR (XLP) ، لديها بعض من أطول فترات زيادة الأرباح في الولايات المتحدة. ومع ذلك ، يمكن للمستثمرين إضافة بعض الإثارة ، وربما عائدات أعلى ، مع قطاع السلع الاستهلاكية من خلال محاولة منهجيات الترجيح البديلة.
من بين الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تتتبع قطاع السلع الأساسية ، توظف أكبر الأسماء ترجيح القيمة السوقية ، لكن مؤسسة Guggenheim S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF (RHS) تستحق الدراسة أيضًا. في الواقع ، فإن نظام RHS المتساوي الوزن يستدعي نظرة على المدى القريب لأن مخزون السلع الأساسية الاستهلاكية غالبًا ما يكون قويًا في مايو. "على سبيل المثال ، ارتفع قطاع السلع الاستهلاكية في مؤشر S&P 500 Equal Weight بنسبة 4 بالمائة في المتوسط ، متقدماً على مؤشر S&P 500 Equal Weight Index بنسبة 0.8 بالمائة ، بينما كان يتفوق على 63 بالمائة من الوقت منذ عام 1990" ، وفقًا لما قاله رئيس CFFA Research في ETF و Mutual. صندوق أبحاث تود روزنبلوث في مذكرة في وقت سابق من هذا الأسبوع.
تتبع RHS مؤشر دبابيس المستهلك S&P 500. من الانتقادات المتكررة لمنهجية الوزن المتساوي أنه عندما تتفوق على مؤشرات القيمة المرجحة ، فإنها تفعل ذلك لأن منهجية الوزن المتساوي تشدد بشكل أكبر على المخزونات الأصغر. بالتأكيد ، لا يتم تخصيص RHS بشكل كبير لأسهم المواد الغذائية الأكثر شيوعًا ، مثل مكونات Dow و Procter & Gamble Company (PG) و The Coca-Cola Company (KO).
ومع ذلك ، من الصعب الجدال حول طريقة عمل RHS. على مدار السنوات الثلاث الماضية ، تصدرت RHS XLP بـ 620 نقطة أساس. هنا هو المكان الذي قد يتدخل فيه النقاد ويزعمون أن RHS كانت أكثر تقلبًا بشكل ملحوظ من المنافس ذي الثقل الكبير بسبب زيادة التعرض للغطاء الصغير. ومع ذلك ، كان RHS بالكاد أكثر تقلبًا من منافسيه المقيدين على مدى السنوات الثلاث الماضية. "بالإضافة إلى وجهة نظرنا الإيجابية حول العديد من مقتنيات RHS ، فإن CFRA إيجابية بشأن التقلبات المتواضعة لمؤسسة التدريب الأوروبية. في الواقع ، فإن الانحراف المعياري لمدة ثلاث سنوات لـ RHS من 10.1 أقل من 10.2 من SPDR S&P 500 ETF (SPY) على الرغم من وجود تعرض أكبر للشركات ذات الحجم المعتدل ، "قال CFRA.
يتم تخصيص حوالي 54 في المائة من القائمة في RHS لصانعي المواد الغذائية وتجار التجزئة للمواد الغذائية ، مع 19 في المئة أخرى مخصصة لشركات المشروبات.
.
