جدول المحتويات
- ما هو انهيار القطاع؟
- فهم انهيار القطاع
- قطاعات GICS
- التنويع والقطاعات
ما هو انهيار القطاع؟
توزيع القطاع هو مزيج من القطاعات داخل صندوق أو محفظة ، وعادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية من المحفظة. يمكن أن تختلف التسميات القطاعية حسب معايير الصندوق الاستثمارية والهدف العام.
فهم انهيار القطاع
يتم توفير تحليل قطاعي لتحليل الصناديق ويمكن أن يساعد المستثمر على مراقبة مخصصات الاستثمار في الصندوق. يمكن أن يكون الاستثمار القطاعي عاملاً هامًا في التأثير على الاستثمارات في الصندوق. قد يستهدف الصندوق قطاعًا معينًا ، أو يسعى إلى التنويع بين القطاعات أو يكون له عمومًا تباين قطاعي ينتج عن الاستثمار من عالم واسع. سيكون للصندوق القطاعي تخصيص 100 ٪ لقطاع معين.
قد تفرض بعض الصناديق قيودًا على استثمارات القطاع. لذلك ، يستخدم مديرو الصناديق تحليل الأموال لاستبعاد استثمارات محددة. يحدث هذا غالبًا مع الصناديق البيئية والاجتماعية التي تركز على الإدارة. تسعى هذه الأموال إلى استبعاد القطاعات الصغيرة مثل التبغ.
تقدم شركات الصناديق بانتظام تقارير قطاعية في موادها التسويقية. توفر البيانات التفصيلية للقطاعات تمثيلًا لمخصصات القطاع لأصول الصندوق ، غالبًا على أساس شهري أو ربع سنوي. قد تقوم بعض الصناديق بالإبلاغ عن تفاصيل القطاع يوميًا على موقع الصندوق.
قطاعات GICS
تعتبر القطاعات عادةً تصنيفًا واسعًا. داخل كل قطاع ، يمكن أيضًا تحديد العديد من القطاعات الفرعية والصناعات. يعد معيار تصنيف الصناعة العالمي والمعروف أيضًا باسم GICS هو المعيار الأساسي للصناعة المالية لتحديد تصنيفات القطاع.
تم تطوير المعيار العالمي لتصنيف الصناعة من قِبل موفري المؤشرات MSCI و Standard and Poor's. يبدأ التسلسل الهرمي الخاص به بـ 11 قطاعًا يمكن تحديدها بشكل إضافي إلى 24 مجموعة صناعية و 68 صناعة و 157 صناعات فرعية. يتبع نظام الترميز الذي يعين رمزًا من كل مجموعة إلى كل شركة يتم تداولها علنًا في السوق. تم دمج نظام الترميز GICS في جميع أنحاء الصناعة مما يتيح الإبلاغ المفصل وفحص الأسهم من خلال التكنولوجيا المالية.
تشمل قطاعات GICS العريضة 11 التي تستخدم عادة للإبلاغ عن تفاصيل القطاعات ما يلي:
- طاقةالموادالصناعاتتقدير قيمة المستهلكالدبابيس العملاءرعاية الصحةالماليالتكنولوجيا المعلوماتخدمات الاتصالاتخدمات المرافقالعقارات
التنويع والقطاعات
ستحتفظ محفظة الأوراق المالية المتنوعة بالأسهم في معظم قطاعات GICS إن لم يكن جميعها. يساعد التنويع عبر قطاعات الأوراق المالية في التخفيف من المخاطر الخاصة أو غير المنتظمة الناتجة عن العوامل التي تؤثر على صناعات أو شركات محددة داخل صناعة ما.
يمكن أيضًا استخدام مؤشرات القطاع من قبل المستثمرين الساعين إلى الاستثمار في آفاق نمو قطاع واحد. تقدم شركات الاستثمار صناديق مؤشرات سلبية تسعى إلى تكرار كل قطاع من قطاعات GICS الإحدى عشر. يُعد صندوق مؤشر Vanguard Information Technology Fund أحد الأمثلة على صناديق الاستثمار المشتركة المدارة بشكل سلبي والتي تسعى لتكرار مقتنيات مؤشر MSCI US Investable Market Information Technology Index. الإستراتيجية متاحة أيضًا للمستثمرين من خلال صندوق تداول يتم تداوله ، هو Vanguard Information Technology ETF.
