حد الشراء مقابل أمر إيقاف البيع: نظرة عامة
عادةً ما يستخدم المتداولون المتقدمون إدخالات أوامر التجارة بما يتجاوز مجرد أمر سوق البيع والشراء الأساسي. عادةً ما تضمن أوامر البيع والشراء بسعر السوق حدوث تداولاتك ، ولكنها قد تشمل أيضًا الانزلاق وهو المبلغ الذي تتخلى عنه في اتجاهات العرض والطلب في السوق عند إجراء أمر شراء أو بيع أساسي في السوق.
توفر أنظمة السمسرة أيضًا أنواع الطلبات المتقدمة التي تسمح للمتداول بتحديد أسعار الشراء أو البيع في السوق. يمكن لهذه الطلبات المتقدمة التخلص من الانزلاق وضمان تنفيذ الصفقة بالسعر المحدد إذا وصل السوق إلى ذلك السعر خلال الوقت المحدد. هناك مجموعة متنوعة من الطلبات المتقدمة المتاحة للتجار لإعداد الصفقات مع معلمات محددة. سيكون لكل منصة تداول للوساطة عروضها الخاصة بخيارات أوامر التجارة ، لذلك من المهم فهم الخيارات المتاحة في كل نظام.
تشمل خمسة من خيارات أوامر التداول الأكثر شيوعًا في نظام الوساطة ما يلي: السوق ، الحد ، الإيقاف ، حد الإيقاف ، والإيقاف الخلفي. سنناقش هنا أمرًا محددًا للشراء وطلب بيع.
الماخذ الرئيسية
- تقدم معظم منصات تداول السمسرة خمسة أنواع من الأوامر: السوق ، الحد ، الإيقاف ، حد الإيقاف ، والإيقاف المتحرك. إن أمر حد الشراء هو أمر محدد للشراء بسعر محدد. أمر إيقاف البيع هو أمر إيقاف للبيع سعر السوق بعد الوصول إلى معلمة سعر الإيقاف.
شراء طلب الحد
تتيح كل من أوامر الحد من البيع والشراء للمتداول تحديد سعره بدلاً من أخذ سعر السوق في وقت وضع الطلب. يتيح استخدام أمر محدد لعملية شراء للمتداول تحديد السعر المحدد الذي يريدون شراء الأسهم به. هذا السعر هو عادة نقطة دخول محسوبة.
يأتي أمر الشراء المحدد مع بعض الاعتبارات المهمة. باستخدام أمر حد الشراء ، ستقوم منصة الوساطة بشراء الأسهم بالسعر المحدد أو بسعر أقل في حالة ظهوره في السوق. لا يمكن ضمان تنفيذ الأمر المحدد. لن يتم التنفيذ إذا لم يصل السوق أبدًا إلى مستوى السعر المحدد. نظرًا لأن الطلبات المحددة قد تستغرق وقتًا أطول للتنفيذ ، فقد يرغب المتداول في التفكير في تعيين إطار زمني أطول لترك الأمر مفتوحًا. تخلف العديد من أنظمة التداول الأطر الزمنية التجارية ليوم تداول واحد ولكن يمكن للمتداولين اختيار تمديد الإطار الزمني لفترة أطول اعتمادًا على الخيارات التي توفرها منصة الوساطة.
يمكن استخدام أوامر حد الشراء في أي حالة يسعى فيها التاجر إلى شراء أوراق مالية بسعر محدد. باستخدام الهامش ، لا يزال المتداول يضع أمر شراء محدد للسعر الذي يسعون إلى الشراء به.
بيع وقف الطلب
أمر إيقاف البيع هو أمر إيقاف يستخدم عند البيع. إنه يختلف كثيرًا عن الأمر المحدد لأنه يتضمن سعر الإيقاف الذي يؤدي بعد ذلك إلى إصدار أمر السوق.
أوامر وقف البيع لها سعر إيقاف محدد. في حالة أمر إيقاف البيع ، يحدد المتداول سعر إيقاف البيع. إذا تحرك سعر سوق الأسهم إلى سعر الإيقاف ، يتم تشغيل أمر السوق للبيع. بخلاف أوامر الحد ، يمكن أن تتضمن أوامر الإيقاف بعض التباطؤ حيث سيكون هناك عادة تباين هامشي بين سعر الإيقاف وتنفيذ سعر السوق التالي.
تسمح معظم منصات التداول فقط ببدء أمر إيقاف إذا كان سعر الإيقاف أقل من سعر السوق الحالي للبيع وما فوق سعر السوق الحالي للشراء. على هذا النحو ، يتم استخدام أوامر الإيقاف عادةً في إستراتيجيات تداول التحوط والهوامش الأكثر تقدماً.
عند استخدام الهامش ، يمكن ضبط وقف بيع لبدء عملية بيع قصيرة. عندما يكون السهم مملوكًا للمتداول ، يتم استخدام وقف البيع عادةً للحد من الخسائر أو إدارة الأرباح المتراكمة بالفعل.
مثال: اشترى المتداول سهمًا بسعر 35 دولارًا للسهم ولكنه يرغب في المخاطرة بما لا يزيد عن 5 دولارات للسهم الواحد في التداول. إنه يضع أمر إيقاف بيع أقل بقليل من مستوى 30 دولار للسهم ، وربما عند 29.50 دولار. إذا انخفض سعر السوق إلى مستوى 29.50 دولار ، فسيتم تشغيل أمر إيقاف البيع ، ويباع سهم التاجر بسعر السوق المتاح التالي.
الاختلافات الرئيسية
تعتمد الاختلافات الرئيسية في أوامر الحد من أوامر الشراء والبيع على نوع الأمر. يتطلب فهم هذه الأوامر فهم الاختلافات في ترتيب الحد مقابل أمر التوقف. يحدد أمر الحد سعرًا محددًا لأحد الطلبات وينفذ الصفقة عند هذا السعر. سيتم تنفيذ أمر حد الشراء بالسعر المحدد أو أقل. سيتم تنفيذ أمر حد البيع بالسعر المحدد أو أعلى. بشكل عام ، يسمح لك أمر الحد بتحديد سعر.
يتضمن أمر الإيقاف معلمة محددة لبدء التداول. بمجرد أن يصل سعر السهم إلى سعر الإيقاف ، سيتم تنفيذه بسعر السوق المتاح التالي. عادةً ما يتم تعيين أمر الإيقاف لأغراض التداول بالهامش أو التحوط نظرًا لوجود قيود على إدخال السعر. لذلك ، يجب أن تتضمن وقف الشراء عادة سعرًا أعلى من السعر الحالي للسوق ويجب أن تتضمن وقف البيع سعرًا أقل من سعر السوق الحالي. سيتم تنفيذ أمر إيقاف الشراء عند سعر السوق المتاح التالي بعد الوصول إلى معلمة سعر وقف الشراء. سيتم تنفيذ وقف البيع بسعر السوق المتاح التالي بعد الوصول إلى معلمة وقف البيع. عادةً ما تستخدم عمليات إيقاف الشراء لإغلاق مركز بيع قصير بينما تستخدم عمليات إيقاف البيع عادةً لإيقاف الخسائر.