ما هو SEC شكل S-3؟
يعد نموذج لجنة الأمن والتبادل (SEC) S-3 نموذج تسجيل أمان مبسطًا تستخدمه الشركات التي استوفت بالفعل متطلبات الإبلاغ الأخرى. يسجل النموذج الأوراق المالية بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933 للشركات التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها فقط. يجب أن تكون الشركات التي تتطلع إلى استخدام S-3 قد استوفت جميع متطلبات الإبلاغ الواردة في قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 من القسم 12 أو 15 (د) الذي يتبع الافتراض بأن الشركات التي تسعى للتسجيل لديها شكل ما من أشكال الضمان المودعة لدى المجلس الأعلى للتعليم.
SEC نموذج S-3 وأوضح
يتم تقديم نموذج SEC S-3 أحيانًا بعد طرح عام أولي (IPO) ويتم تقديمه عمومًا بشكل متزامن مع الأسهم العادية أو عروض الأسهم المفضلة.
هناك مجموعة متنوعة من المتطلبات الأخرى التي يجب الوفاء بها للأعمال التجارية لتقديم نموذج S-3. خلال الاثني عشر شهرًا السابقة لملء النموذج ، يجب أن تفي الشركة بجميع متطلبات الديون والأرباح. يتطلب قانون المجلس الأعلى للتعليم لعام 1933 أيضًا تقديم هذه النماذج لضمان الكشف عن الحقائق الأساسية المتعلقة بالعمل عند تسجيل الشركة للأوراق المالية. القيام بذلك يسمح لـ SEC بتزويد المستثمرين بتفاصيل حول الأوراق المالية التي يتم تقديمها ويعمل على القضاء على المبيعات الاحتيالية لهذه الأوراق المالية.
تكوين نموذج SEC S-3
يتكون النموذج S-3 بشكل أساسي من جزأين. يتكون الجزء الأول من صفحة الغلاف وعوامل المخاطرة ونشرة الإصدار التي ستتاح في النهاية لجميع المستثمرين المحتملين. يتألف الجزء الثاني من المعروضات والمشروعات والإفصاحات الأخرى المختلفة التي لا يتم توزيعها عادة على المستثمرين ولكن يتم إتاحتها للجمهور من خلال نظام تجميع البيانات الإلكتروني وتحليلها واسترجاعها (EDGAR).
يتكون نشرة الإصدار في المقام الأول من قسم ملخص يحدد جميع المعلومات الهامة حول عرض الأمان ، بما في ذلك نوع الأمان ، إذا كان خيارًا شاملًا ، وتبادل (إن وجد) حيث سيتم إدراجها وكيفية استخدام العائدات. من المحتمل أن تشمل الجهات المصدرة الجديدة أو غير المعروفة إلى حد ما إستراتيجية العمل ونقاط القوة في السوق وغالبًا ما تكون المعلومات المالية الأساسية عن الشركة. لا يتم تضمين شروط التسعير حتى المسودة النهائية للنشرة ، وهي النسخة التي يتم تسليمها للمستثمرين مع تأكيدات على المبيعات من شركات التأمين.
يتم تقسيم الكشف عن عوامل الخطر بشكل عام إلى أقسام فرعية ، بما في ذلك المخاطر ذات الصلة بالعرض نفسه والمخاطر المرتبطة بالشركة المصدرة. يمكن العثور على معظم عوامل الخطر في النموذج الأكثر حداثة للشركة المصدرة 10-K أو النموذج 10-Q.
تتضمن الأقسام الإضافية التي يجب تضمينها في نموذج S-3 ، اعتمادًا على نوع الشركة المصدرة ونوع الضمان الذي يتم إصداره ، الإفصاح عن نسبة الأرباح إلى الرسوم الثابتة ، وخطة التوزيع ، والأوصاف الكاملة للأوراق المالية التي يتم تسجيلها.
في معظم الحالات ، يكشف نموذج S-3 أيضًا معلومات حول خبرة محاسبي المصدر والمستشار الذي يقدم التحقق من صحة الأوراق المالية للبيع.
