التحركات الرئيسية
في حين تراجعت الأسهم خلال الأسبوعين الماضيين ، إلا أن سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل ارتفعت بشكل كبير. شكلت سندات الخزانة الشهيرة iShares 20+ Year ETF (TLT) فنجانًا وتعاملت مع النمط الفني الأسبوع الماضي ، مما يعني أنه قد يكون هناك مجال أكبر للاتجاه الصعودي.
عادةً ما يقطع نمط الكوب والمقبض اتجاهًا صعوديًا طويل المدى مع تصحيح هبوطي يشكل قاعًا مستديرًا على مدار أكثر من بضعة أسابيع. يبحث التجار عن تماسك السعر في نموذج العلم أو الراية بالقرب من أعلى المستويات السابقة قبل الخروج مجددًا إلى الاتجاه الصعودي ، وهو ما حدث يوم الأربعاء الماضي.
في تجربتي ، يمكن إنشاء حد أدنى مستهدف للسعر الأولي باستخدام ارتداد فيبوناتشي المرتبط بأعلى وأسفل جزء "الكوب" من النموذج. في هذه الحالة ، كان الهدف الأولي لـ TLT هو 128.95 دولارًا تقريبًا للسهم ، والذي تم تحقيقه يوم الثلاثاء وتجاوزه اليوم.
هدف السعر التقليدي لنمط الكوب والمقبض مساوٍ للعمق الكامل للكأس المسقوف أعلى الجزء العلوي من النموذج ؛ هذا هو 130.56 دولار للسهم الواحد في هذا السيناريو. بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في رؤية نمط آخر مشابه جدًا لهذا النمط على TLT ، يمكنك العثور عليه عن طريق سحب المخطط الخاص بك مرة أخرى إلى الربع الرابع من عام 2014.
نمط فني مثل هذا له قيمة للمستثمرين الذين يقيمون زخم سوق السندات وبين صناديق السندات المتداولة ، لكنه يوفر أيضًا معلومات حول بيئة السوق الأوسع. كما ذكرت في كل من الإصدارين الاثنين والثلاثاء "مرشد المخططات" ، فإن منحنى العائد في سوق السندات مستمر في الإشارة إلى احتمال متزايد بحدوث انكماش اقتصادي في غضون 10 إلى 18 شهرًا القادمة. أحد العوامل التي تدفع هذه الإشارة هو ارتفاع أسعار السندات طويلة الأجل.
ستاندرد اند بورز 500
في غضون ذلك ، أكمل مؤشر S&P 500 الآن نموذج الرأس والكتفين الهبوطي. يمكن استخدام منهجية استهداف مماثلة مع أنماط الرأس والكتفين ، والتي تقع في نطاق 2،705 في مؤشر S&P 500. كما ذكرت سابقًا ، تتميز أنماط الانعكاس الهبوطي بمعدل فشل مرتفع للغاية في سوق الأسهم ، لذلك حتى هذا النوع من يجب النظر إلى الاختراق بشكل متشكك أثناء انتظار التأكيد الإضافي.
:
طرق جديدة لتجارة الكأس والتعامل مع الأنماط
المناطق الزمنية فيبوناتشي
منحنى العائد على السندات يحمل القوى التنبؤية
مؤشرات المخاطر - تأكيد الهبوط
قام تشارلز داو (من شهرة داو جونز) بتطوير مجموعة من مفاهيم التحليل الفني التي نسميها "نظرية داو" منذ أكثر من 100 عام. أحد المبادئ الأساسية لنظرية داو يتعلق بالتأكيد بين الفهارس. على وجه التحديد ، يجب أن يكون المستثمرون حذرين من حدوث كسر في أحد المؤشرات لا يتم تأكيده من خلال اختراق مماثل في مؤشر آخر.
التأكيد الصعودي التقليدي يتكون من مؤشر سوق الأوراق المالية ذو رأس مال كبير يصل إلى مستويات قياسية جديدة مع مؤشر النقل. في تجربتي ، يمكن أن يوفر التأكيد إشارة مفيدة إلى الجانب السلبي أيضًا. إذا كان مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (الحدود الكبيرة) يسجل مستويات منخفضة جديدة على المدى القصير وتكسر أسهم وسائل النقل الدعم في الوقت نفسه ، فإن التوقعات يجب أن تكون أكثر حذراً.
إشارة مثل هذا بدأت للتو في تشكيل. في الرسم البياني التالي ، قمت بتطبيق مذبذب تقارب المتوسط المتحرك (MACD) الفني لمؤشر داو جونز لمتوسط النقل. كما ترون ، كان سعر المؤشر أعلى مستوياته في فبراير وأبريل بينما كان مؤشر الماكد يسجل أعلى مستوياته. وهذا ما يسمى الاختلاف الهبوطي ويشير إلى بيئة عالية المخاطر.
في سوق الأسهم ، تميل معظم الإشارات الهبوطية إلى الإشارة فقط إلى تصحيح قصير الأجل ، وبالتالي فإن الهدف الأكثر شيوعًا للسعر لنموذج مثل هذا هو القاع بين القاعتين عند 10،000. تم الوصول إلى هذا الهدف المبدئي يوم الثلاثاء وقد يظل بمثابة دعم إذا بدأ السعر في الارتفاع مرة أخرى هذا الأسبوع. ومع ذلك ، فهذه نقطة انعطاف صحيحة يمكن أن توفر نصف تأكيد التراجع الأكبر إذا ما تم كسر الدعم بثبات على المدى القصير.
:
نظرية داو والاتجاه الأساسي
تداول الاختلاف MACD
هل سيتم الاستيلاء على تسلا من فورد أم أبل أم تويوتا؟
خلاصة القول - الصفقات الهبوطية مقابل السيطرة على المخاطر
في مستشار الرسم البياني اليوم ، أشرت إلى بعض الإشارات الفنية السلبية التي تضيف بعض الوزن إلى توقعات أكثر هبوطًا على المدى القصير. ومع ذلك ، أود أن أحث الصبر في هذه المرحلة. على الرغم من أن هذه الإشارات جديرة بالمراقبة ، إلا أنها لا تزال ضمن نطاق مؤقت لاختراقات لا يزال من الممكن عكسها باستخدام اتجاه هبوطي صعودي. نظرًا لأن معدل فشل الأنماط الهبوطية في سوق الأسهم مرتفع للغاية ، أوصي عادة أن ينظر التجار حتى في الإشارات الهبوطية الأكثر إلحاحًا كمؤشر توقيت لتعزيز السيطرة على المخاطر ، بدلاً من التركيز على صفقات البيع أو الهبوط.
على سبيل المثال ، سيتم إعادة تخصيص العديد من المستثمرين المحترفين إلى مراكز أكثر تحفظًا ، أو التحوط مع خيارات البيع ، أو بيع علاوة مع مكالمات قصيرة عندما يتزايد الزخم الهبوطي. إذا تسارع الزخم بالفعل إلى الجانب السلبي ، فستكون هناك تكتيكات أكثر عدوانية. فقط ضع في اعتبارك أنه ، من الناحية التاريخية ، يكون خطر تحديد السوق الهابطة بشكل غير صحيح مبكرًا أكثر بكثير من فقدان الحركات الهبوطية الحقيقية تمامًا.
