تحركات السوق
افتتحت المؤشرات الرئيسية أعلى في بداية التداول ، على الرغم من أن الرقم أقل من المتوقع في تقرير الوظائف بغير القطاع الزراعي ، إلا أنه أغلق الجلسة عند مستويات أقل من اليوم السابق. نتيجة حركة السعر هذه هي تكوين الشموع المعروف جيدًا للقراء على الرسم البياني كنموذج غارق في الانخفاض. ظهر هذا النمط في جميع المؤشرات الثلاثة الرئيسية ، مما أعطى المتداولين وقفة للنظر في ما قد يكون في الأسواق للأسواق الأسبوع المقبل. افتتح مؤشر S&P 500 (SPX) عند أعلى مستوى تاريخي ، مرة أخرى ، لكنه أغلق اليوم على انخفاض بنسبة 0.3 ٪ عن إغلاق يوم أمس.
خلق تراجع الأسعار جانبًا مثيرًا للاهتمام على الرسم البياني أدناه. هذا الرسم البياني هو مقارنة القوة النسبية بين مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر داو جونز متوسط المنفعة (DJU). إذا كانت الأسعار ترتفع ، فهذا يعني أن المستثمرين يختارون المجازفة بدلاً من لعبها بأمان. اخترقت حركة السعر مؤخرًا المقاومة لكنها عادت لإعادة اختبار هذا المستوى اليوم ، مما يشير إلى أن المستثمرين قد يكون لديهم أفكار ثانية.
داخل القطاع الصناعي
مع بدء موسم الأرباح في الأسبوع المقبل ، سوف تتفاعل الأسهم مع الأخبار الأولى حول كيفية أداء الشركات في عام 2019. وهناك قطاع آخر لديه عامل إضافي يجب مراعاته. جذبت أسهم القطاع الصناعي ، التي يشارك الكثير منها في صناعة الدفاع ، اهتمام المستثمرين مؤخرًا في ضوء التعقيدات الجيوسياسية الحالية.
الرسم البياني أدناه يصور أهم المقتنيات في مؤشر قطاع ETF في State Street لشركات التصنيع الصناعية (XLI). بصرف النظر عن شركة Boeing Company (BA) في أسفل المخطط ، أظهر الخمسة الباقون أداءً قويًا على مدار الربع الماضي ، بما في ذلك Caterpillar Inc. (CAT) و United Technologies Corporation (UTX) و Honeywell Inc. (HON) و Lockheed Martin شركة (LMT) ، وشركة 3M (MMM).
تكمن أهمية أداء هذه الأسهم في أنها تُظهر أن المستثمرين لا يهتمون فقط بشراء أسهم قطاع التكنولوجيا والتمويل ، والتي تميل إلى قيادة اختراقات صعودية ، ولكنهم مهتمون أيضًا بالقطاعات الأساسية للاقتصاد. هذا ينقل حركة تصاعدية واسعة وطويلة لسوق الأوراق المالية بشكل عام.
قبعات صغيرة تراجع
يمكن العثور على دليل إضافي على تزايد تحفظ المستثمرين في الرسم البياني أدناه. يعتبر يناير في كثير من الأحيان شهرًا لصالح الأسهم ذات رأس المال الصغير ؛ ومع ذلك ، لم تظهر هذه الظاهرة في عام 2020. في الواقع ، على مدار الأسابيع الثلاثة الماضية ، يمكن اعتبار أسهم الشركات الصغيرة والكبيرة الحجم تفقد قوتها بالمقارنة مع الشركات ذات رأس المال الكبير.
تكمن أهمية هذه المعلومات في أنه بالتزامن مع نمط الابتلاع الهبوطي ، قد يكون الأمر هو أن المستثمرين سيبدأون في تفضيل الأسهم الأقل خطورة في المستقبل القريب. قد تجتذب الشركات الأكبر والأكبر عددًا أكبر من المستثمرين في الأيام المقبلة.
الخط السفلي
لمست مؤشرات الأسهم مستويات قياسية جديدة لفترة وجيزة قبل أن تتراجع لتبتلع حركة السعر في اليوم السابق. الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة تستمر في خسارة قوتها للشركات الكبيرة على المدى القصير. ربما تستعد أسهم القطاع الصناعي لجذب انتباه المستثمرين في الأيام القادمة.
